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La Borsa di Milano si è mossa al rialzo giovedì, mentre gli investitori attendevano la decisione sui tassi di interesse della Banca Centrale Europea e le dichiarazioni della presidente della BCE Christine Lagarde.

È ampiamente previsto che la BCE aumenti i tassi di interesse di 25 punti base, mentre gli investitori attendono anche indicazioni sulla futura direzione della politica monetaria della banca centrale, in un contesto di aumento delle pressioni inflazionistiche e crescita economica ancora contenuta.

Il Brent è stato scambiato intorno ai 100 dollari al barile, sullo sfondo del conflitto in corso in Medio Oriente.

Negli Stati Uniti, gli investitori attendevano i dati settimanali sulle nuove richieste di sussidi di disoccupazione e i prezzi alla produzione di agosto. È previsto un aumento dei prezzi alla produzione dello 0,4% su base mensile e del 5,3% su base annua.

I dati forniranno ulteriori indicazioni in vista della riunione di politica monetaria della Federal Reserve del 15-16 settembre.

Intorno alle 9:50, il FTSE MIB guadagnava lo 0,48%.

UniCredit e Intesa Sanpaolo in rialzo

I titoli bancari italiani si sono mossi al rialzo, con l’indice di settore in crescita dello 0,8%.

Unicredit (BIT:UCG) guadagnava lo 0,7%, mentre Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) avanzava dell’1,1%.

WeBuild (BIT:WBD) saliva dell’1,5% dopo aver perso circa l’8% nella seduta precedente in seguito ad articoli di stampa secondo cui avrebbe richiesto 22 miliardi di euro al governo italiano per costi aggiuntivi relativi a grandi progetti infrastrutturali.

WeBuild ha smentito le notizie, confermato la guidance per il 2026 e presentato un esposto alla Consob in relazione a quelle che ha definito informazioni false e fuorvianti.

Technoprobe sale in vista dell’ingresso nel FTSE MIB

Technoprobe (BIT:TPRO) guadagnava il 3% in vista del previsto ingresso nel FTSE MIB a partire dal 21 settembre.

Il movimento ha fatto seguito anche ai dati sui ricavi della taiwanese TSMC, che ha riportato un aumento del 53% su base annua dei ricavi di agosto in un contesto di maggiore domanda globale di semiconduttori.

“Questi dati rappresentano un’indicazione positiva per Technoprobe”, ha scritto Equita nella sua nota giornaliera.

I titoli energetici sono rimasti poco mossi dopo i recenti rialzi legati all’aumento dei prezzi del Brent. ENI (BIT:ENI) guadagnava lo 0,10%, Saipem (BIT:SPM) lo 0,3% e Tenaris (BIT:TEN) lo 0,10%.

I titoli del lusso si sono mossi al ribasso, con Moncler (BIT:MONC) e Ferragamo (BIT:SFER) entrambi in calo di oltre l’1%.

Italian Sea Group scende dopo la dichiarazione dei revisori

Italian Sea Group (BIT:TISG), quotata al di fuori dell’indice principale, perdeva il 4,6% dopo essere scesa di oltre il 14% nelle prime fasi della seduta.

Il calo ha seguito l’annuncio dei revisori indipendenti della società, che hanno dichiarato di non essere in grado di esprimere un giudizio sul bilancio.

La fonte ha inoltre riferito che diverse società del settore hanno manifestato interesse per l’acquisizione di asset appartenenti a Italian Sea Group, produttore di yacht di lusso.

I future sui principali indici azionari statunitensi indicavano un’apertura in ribasso mercoledì, mentre i prezzi del petrolio hanno prolungato i recenti rialzi, con il Brent sopra i 100 dollari al barile per la prima volta da luglio.

Anche i future sul greggio statunitense sono saliti di circa il 3% dopo che le forze americane hanno distrutto cinque petroliere iraniane in seguito ad attacchi con missili balistici del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche iraniane contro una nave da guerra della Marina statunitense.

Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha affermato che l’Iran aveva utilizzato le petroliere nell’ambito di una rete multimiliardaria destinata a finanziare l’IRGC e gruppi regionali ad esso allineati.

Successivamente, l’Iran ha lanciato missili contro posizioni militari statunitensi in Giordania.

L’aumento del petrolio riporta l’inflazione al centro dell’attenzione

L’incremento dei prezzi del greggio arriva in vista della riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana, mentre gli investitori valutano le possibili implicazioni dell’aumento dei costi energetici sull’inflazione.

“Il Brent sopra i 100 dollari al barile ha avuto un effetto psicologico sul mercato, portando un ipotetico indicatore delle preoccupazioni per l’inflazione a un livello ‘serio’ e trascinando al ribasso gli asset finanziari”, ha dichiarato Dan Coatsworth, responsabile dei mercati di AJ Bell.

“Il prezzo del petrolio è ora aumentato del 28% dall’inizio di agosto”, ha aggiunto. “Un rialzo di questo tipo potrebbe far sentire male imprese e consumatori al pensiero di forti aumenti dei costi e di costi di finanziamento potenzialmente più elevati se le banche centrali decidessero di contrastare l’inflazione con aumenti dei tassi di interesse.”

Gli investitori attendono inoltre i dati statunitensi sull’inflazione al consumo e alla produzione previsti nel corso della settimana, che potrebbero influenzare le aspettative sulla politica monetaria.

Il Dow perde oltre 600 punti

Le azioni statunitensi hanno chiuso in ribasso martedì, alla ripresa degli scambi dopo il fine settimana del Labor Day.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 628,18 punti, pari all’1,2%, a 52.786,07. L’S&P 500 ha perso 45,08 punti, o lo 0,6%, a 7.673,52, mentre il Nasdaq Composite è arretrato di 85,58 punti, o dello 0,3%, a 26.421,41.

Anche i prezzi del petrolio erano aumentati durante la seduta di martedì dopo ulteriori operazioni militari che hanno coinvolto Stati Uniti e Iran.

I future sul greggio statunitense sono saliti di quasi il 2% dopo che gli Stati Uniti hanno colpito tre petroliere iraniane durante il fine settimana, in seguito al lancio di missili balistici iraniani verso due navi da guerra della Marina statunitense.

L’Iran ha dichiarato che reagirà a ulteriori attacchi statunitensi contro i suoi asset, mentre le forze della coalizione guidata dall’Arabia Saudita hanno affermato che risponderanno agli attacchi delle forze Houthi.

Teheran ha inoltre dichiarato imminente un accordo con l’Oman relativo alla navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Amgen perde oltre il 10%

Le azioni Amgen (NASDAQ:AMGN) sono scese di oltre il 10% martedì dopo che Novartis (NYSE:NVS) ha pubblicato i risultati di uno studio clinico in fase avanzata su un trattamento concorrente per il colesterolo.

Più in generale, i titoli farmaceutici hanno registrato ribassi, con il NYSE Arca Pharmaceutical Index in calo del 3,2%.

L’aumento dei rendimenti dei Treasury ha coinciso anche con ribassi dei titoli immobiliari sensibili ai tassi di interesse, con il Philadelphia Housing Sector Index in flessione del 2,8%.

Anche i titoli sanitari, delle compagnie aeree e biotecnologici hanno perso terreno, mentre i settori networking, petrolifero e dei semiconduttori hanno registrato rialzi.

Le Borse europee hanno registrato ribassi mercoledì dopo nuovi scambi militari che hanno coinvolto Stati Uniti e Iran, mentre gli investitori si preparano anche alla decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea prevista per giovedì.

Le forze statunitensi hanno distrutto cinque petroliere iraniane, mentre successivamente l’Iran ha lanciato attacchi missilistici contro obiettivi in Giordania, aggiungendo un nuovo episodio al conflitto in corso in Medio Oriente.

I mercati stavano inoltre scontando un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della BCE nella riunione di giovedì.

Il CAC 40 francese è sceso dell’1,9%, il DAX tedesco ha perso l’1,7% e il FTSE 100 britannico ha ceduto l’1,1%.

I titoli energetici salgono con il Brent sopra i 100 dollari

Le società energetiche sono state tra i titoli in rialzo mentre il Brent ha superato i 100 dollari al barile.

BP Plc (LSE:BP.), Shell (LSE:SHEL) e TotalEnergies (EU:TTE) hanno guadagnato terreno con l’aumento dei prezzi del petrolio, in un contesto di timori per possibili ulteriori interruzioni delle forniture globali dalla regione del Golfo.

Altrove, il gruppo svizzero dei materiali da costruzione Holcim (TG:HLBN) è sceso dopo aver investito in Cloud Cycle, una start-up britannica che fornisce un sistema di dati in tempo reale per le operazioni legate al calcestruzzo preconfezionato.

Anche la francese Vallourec (EU:VK), fornitrice di soluzioni tubolari, ha registrato un ribasso dopo aver firmato un accordo con Saudi Aramco per la fornitura di tubi Oil Country Tubular Goods.

Victrex, Energean e Aberdeen in rialzo

Victrex (LSE:VCT) è salita dopo aver aumentato le previsioni sull’utile ante imposte per l’intero esercizio e aver nominato un Chief Financial Officer ad interim.

Anche Energean (LSE:ENOG) ha guadagnato terreno dopo aver riportato un aumento del 45% dell’utile del primo semestre.

Aberdeen (LSE:ABDN) è salita dopo aver nominato Torbjorn Magnusson nuovo presidente.

Il Brent è stato scambiato vicino ai 100 dollari al barile mercoledì, raggiungendo livelli che non si vedevano da luglio, mentre i mercati valutavano nuove operazioni militari in Medio Oriente e il loro potenziale impatto sulle forniture petrolifere regionali.

Alle 06:14 GMT, i futures sul Brent erano in rialzo dell’1,3% a 99,22 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense guadagnava l’1,2% a 94,13 dollari al barile.

Il Brent è salito di circa il 25% dall’inizio di agosto, mentre sono ripresi i combattimenti nel conflitto in corso da sei mesi e sono diminuite le aspettative di una soluzione permanente.

Gli attacchi in Medio Oriente restano al centro dell’attenzione

Il conflitto si è intensificato martedì, quando le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno condotto attacchi contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Le forze statunitensi hanno inoltre colpito diverse petroliere iraniane, mentre l’Iran ha preso di mira una base statunitense in Giordania e ha attaccato alcune navi.

“Lo slancio rialzista sta aumentando sui mercati del greggio mentre il Brent si avvicina alla soglia psicologicamente importante dei 100 dollari al barile”, ha dichiarato Priyanka Sachdeva, responsabile delle analisi di mercato presso Phillip Nova.

I mercati petroliferi stanno valutando le potenziali conseguenze degli ultimi attacchi sulle forniture del Medio Oriente, dopo precedenti operazioni che hanno interessato infrastrutture energetiche regionali e importanti rotte marittime.

L’Arabia Saudita ha dirottato parte delle proprie esportazioni petrolifere lontano dallo Stretto di Hormuz. Secondo gli analisti, attacchi prolungati contro il Paese potrebbero rendere più difficili gli sforzi per mantenere i flussi di greggio verso i mercati internazionali.

“Gli attacchi dell’Iran contro le infrastrutture energetiche saudite e la successiva distruzione di cinque petroliere iraniane hanno sollevato timori per un’altra prolungata interruzione delle forniture di petrolio”, hanno affermato gli analisti di OCBC in una nota.

L’aumento del petrolio aggiunge un fattore alle prospettive d’inflazione

Gli analisti stanno inoltre monitorando l’impatto dell’aumento dei prezzi del greggio sull’inflazione, in particolare nelle economie asiatiche fortemente dipendenti dalle importazioni di energia.

“Il Brent a 100 dollari non dovrebbe essere considerato semplicemente una soglia psicologica. È un livello di allerta per l’economia nel suo complesso”, ha dichiarato Sachdeva.

L’avvicinamento del Brent ai 100 dollari avviene mentre i mercati continuano a valutare la durata del conflitto in Medio Oriente e le potenziali conseguenze per le infrastrutture energetiche, le rotte marittime e le esportazioni regionali di greggio.

I prezzi dell’oro sono saliti mercoledì, tornando sopra i 4.400 dollari l’oncia dopo tre sedute consecutive di ribassi, mentre il dollaro statunitense si è indebolito e gli investitori valutavano le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve e gli sviluppi in Medio Oriente.

Alle 22:04 ET (06:04 GMT), l’oro spot è salito dell’1,1% a 4.402,41 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro hanno guadagnato lo 0,2% a 4.445,85 dollari.

Anche gli altri metalli preziosi hanno registrato rialzi. L’argento spot è aumentato dell’1,5% a 66,76 dollari l’oncia e il platino dell’1,6% a 1.848,23 dollari. L’indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,2% a 98,70.

L’oro recupera dopo tre sedute di ribassi

Il rialzo dell’oro spot è seguito a un calo complessivo del 2,6% nelle tre sedute precedenti.

Il metallo è rimasto al di sotto dei livelli registrati la scorsa settimana dopo che dati più solidi sull’occupazione statunitense hanno aumentato le aspettative del mercato sulla possibilità che la Federal Reserve alzi i tassi di interesse nella riunione del 14-15 settembre.

I mercati stavano scontando una probabilità di circa il 60% di un aumento dei tassi da parte della Fed questo mese.

Le aspettative sui tassi di interesse sono rilevanti per i metalli preziosi perché l’oro non genera interessi, mentre rendimenti obbligazionari più elevati possono aumentare i rendimenti relativi disponibili sugli strumenti che producono interessi.

Gli investitori attendono ora i dati sull’inflazione statunitense previsti più avanti nella settimana per ottenere ulteriori indicazioni sulla possibile direzione della politica monetaria della Federal Reserve.

Prezzi del petrolio e sviluppi in Medio Oriente restano sotto osservazione

I mercati stavano inoltre valutando gli sviluppi in Medio Oriente e le loro potenziali implicazioni per i prezzi dell’energia e l’inflazione.

Le forze statunitensi hanno recentemente distrutto cinque petroliere iraniane che trasportavano greggio nei pressi dell’isola di Kharg, principale centro iraniano per le esportazioni di petrolio, dopo un tentativo di attacco missilistico contro una nave militare statunitense.

Il Brent è rimasto vicino ai 100 dollari al barile, mantenendo i prezzi dell’energia tra i fattori monitorati in vista della riunione della Federal Reserve.

Gli analisti di ANZ hanno affermato che gli investitori sembravano ridurre la propria esposizione all’oro in vista della riunione del Federal Open Market Committee, mentre l’aumento dei prezzi dell’energia contribuiva alla crescita dei rendimenti obbligazionari. Gli analisti hanno inoltre osservato che gli acquisti di oro da parte delle banche centrali sono proseguiti.

La banca centrale cinese ha acquistato circa 650.000 once d’oro in agosto, registrando il maggiore incremento mensile dal 2023.

L’oro è stato scambiato in un intervallo relativamente ristretto intorno ai 4.400 dollari da quando ha recuperato dai livelli vicini ai 4.000 dollari in luglio. Il recente calo ha portato il metallo al di sotto della media mobile a 200 giorni, mentre i mercati continuano a monitorare gli acquisti delle banche centrali, i rendimenti obbligazionari, i prezzi dell’energia e la politica monetaria della Federal Reserve.

I futures sugli indici azionari statunitensi hanno registrato variazioni contenute o moderatamente positive mercoledì, mentre gli investitori valutavano nuovi sviluppi militari tra Stati Uniti e Iran, i movimenti dei mercati petroliferi e obbligazionari, gli sviluppi nell’intelligenza artificiale e le rinnovate tensioni commerciali tra Stati Uniti e Canada.

Alle 02:48 ET (06:48 GMT), i futures sull’S&P 500 erano in rialzo di 6 punti, pari allo 0,1%, mentre quelli sul Nasdaq 100 guadagnavano 57 punti, o lo 0,2%. I futures sul Dow erano sostanzialmente invariati.

Wall Street ha chiuso in ribasso martedì dopo gli scambi di attacchi tra Stati Uniti e Iran e gli attacchi contro l’Arabia Saudita condotti dalle forze Houthi dello Yemen.

I titoli tecnologici sono stati inoltre interessati dalla reazione del mercato al modello GPT-6 Astra di OpenAI, con ribassi tra le società di software e servizi e interesse degli investitori per alcune aziende legate alle infrastrutture di intelligenza artificiale, tra cui produttori di chip e gruppi industriali collegati ai data center.

Anche i titoli di Stato statunitensi hanno registrato pressioni di vendita. Il rendimento del Treasury decennale di riferimento era scambiato poco al di sotto del 5%, vicino al livello più alto degli ultimi due decenni.

Il Dipartimento del Tesoro statunitense dovrebbe avviare mercoledì un piano che prevede almeno il raddoppio degli importi dei riacquisti di titoli di debito a più lunga scadenza, portandoli a 4 miliardi di dollari per operazione.

Gli analisti di Vital Knowledge hanno affermato che i riacquisti potrebbero superare le indicazioni iniziali ed essere “forse pari a 10 miliardi di dollari”.

L’Iran riferisce di attacchi contro una base e navi statunitensi

Il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniana ha dichiarato di aver effettuato mercoledì attacchi contro una base militare in Giordania utilizzata dalle forze statunitensi e di aver preso di mira 10 navi.

L’Iran ha affermato che gli attacchi hanno causato danni significativi. Le autorità giordane hanno tuttavia dichiarato che 18 dei 20 missili iraniani sono stati intercettati e che i due rimanenti sono caduti in aree disabitate.

L’IRGC ha inoltre dichiarato di aver preso di mira due navi statunitensi e otto petroliere che tentavano di attraversare quella che ha definito una sezione “vietata e non sicura” dello Stretto di Hormuz.

Secondo quanto riportato nella fonte fornita, lo Stretto è rimasto di fatto chiuso alla navigazione commerciale durante il conflitto.

Gli ultimi sviluppi sono seguiti ad attacchi statunitensi che hanno distrutto cinque petroliere iraniane.

Durante una visita in Colombia, il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha indicato che gli scambi di attacchi potrebbero proseguire, affermando che l’Iran “perderà petroliere” quando tenterà di “colpire navi militari statunitensi”.

Il Brent tocca brevemente 100 dollari al barile

I futures sul Brent hanno brevemente raggiunto 100 dollari al barile prima di attestarsi a 99,91 dollari alle 03:16 ET, in rialzo del 2,0%.

Gli analisti di Vital Knowledge hanno affermato che l’impatto della rinnovata attività militare è stato parzialmente compensato dagli sforzi statunitensi per far transitare petrolio non iraniano attraverso lo Stretto di Hormuz e dalle aspettative di un possibile accordo sulla navigazione tra Iran e Oman.

L’aumento dei prezzi dell’energia viene inoltre valutato in vista di diverse riunioni delle banche centrali. La Banca Centrale Europea dovrebbe aumentare i tassi di interesse nella riunione di giovedì, mentre i responsabili della politica monetaria valutano le pressioni inflazionistiche associate ai prezzi dell’energia.

I mercati stavano inoltre scontando una probabilità di circa il 60% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nella riunione della prossima settimana.

Gli Stati Uniti annunciano restrizioni sulle importazioni canadesi

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato martedì ordini che vietano l’importazione di diverse categorie di prodotti canadesi, tra cui bevande alcoliche, motociclette e prodotti lattiero-caseari.

Le restrizioni entreranno in vigore il 29 settembre e seguono i dazi di ritorsione canadesi sui prodotti statunitensi entrati in vigore dopo la mezzanotte di martedì.

Le misure canadesi hanno fatto seguito all’introduzione, il mese scorso, di dazi statunitensi del 50% su 20 miliardi di dollari di prodotti canadesi.

Il primo ministro canadese Mark Carney ha indicato che il Canada dovrebbe valutare un’espansione delle proprie relazioni commerciali al di fuori degli Stati Uniti nel contesto della disputa.

Lo yen resta vicino ai massimi degli ultimi sette mesi

Lo yen giapponese è rimasto mercoledì vicino al livello più alto da febbraio.

Il cambio USD/JPY si è attestato intorno a 153,18 dopo che martedì lo yen aveva raggiunto quota 152,89. La valuta giapponese ha guadagnato circa il 4% nel corso di settembre.

Il movimento è avvenuto mentre i mercati valutavano le aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria della Bank of Japan, il potenziale rimpatrio degli investimenti esteri da parte degli investitori giapponesi e le pressioni statunitensi per uno yen più forte.

L’indice del dollaro statunitense era scambiato vicino al livello più basso delle ultime due settimane in vista dei dati sull’inflazione USA di venerdì e delle riunioni della Federal Reserve e della Bank of Japan della prossima settimana.

I prezzi all’ingrosso del gas naturale in Europa e nel Regno Unito sono saliti mercoledì, mentre i mercati valutavano il potenziale impatto dell’escalation delle operazioni militari che coinvolgono Stati Uniti e Iran sulle forniture di gas naturale liquefatto attraverso il Medio Oriente.

Il contratto Dutch TTF front-month ha raggiunto 79 euro per megawattora, il livello più alto dal 2023.

Nel Regno Unito, l’equivalente contratto all’ingrosso NBP è salito a 196 pence per therm, raggiungendo il livello più alto dalla fine del 2022.

I mercati valutano i rischi per le forniture attraverso lo Stretto di Hormuz

L’aumento dei prezzi del gas è seguito a nuovi sviluppi militari in Medio Oriente.

Le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno condotto martedì attacchi contro diverse città dell’Arabia Saudita. Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

I mercati energetici stanno monitorando le possibili conseguenze per la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz, dal quale transita circa il 20% del traffico mondiale di gas naturale liquefatto, con il Qatar tra le principali fonti di GNL trasportato attraverso questa rotta.

Le utility europee potrebbero affrontare una maggiore concorrenza con gli acquirenti asiatici per carichi alternativi di GNL in caso di interruzioni delle spedizioni attraverso il Golfo Persico. Anche il Brent è stato scambiato vicino a 99,50 dollari al barile.

Le scorte europee di gas sono intorno al 64%

L’aumento dei prezzi all’ingrosso del gas arriva mentre l’Europa si avvicina alla fine del periodo estivo di iniezione negli stoccaggi, con le scorte al di sotto della media stagionale degli ultimi cinque anni.

I dati di Gas Infrastructure Europe hanno mostrato gli impianti di stoccaggio sotterraneo a circa il 64% della capacità.

Il riempimento degli stoccaggi durante agosto e l’inizio di settembre è stato influenzato da una maggiore domanda di gas per la produzione di elettricità durante i periodi di temperature elevate, dalla manutenzione dei gasdotti offshore in Norvegia e dai ritardi nelle consegne di GNL dal Qatar.

Anche l’aumento dei prezzi del gas naturale e del greggio viene monitorato per il suo potenziale impatto sui costi energetici e sull’inflazione in Europa.

La Banca Centrale Europea annuncerà giovedì la sua ultima decisione di politica monetaria. I mercati monetari stavano scontando un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base, mentre gli investitori valutavano l’aumento dell’inflazione complessiva nell’Eurozona, compreso il rialzo dei prezzi dell’energia.

Le Borse europee hanno registrato ribassi mercoledì, mentre gli investitori valutavano l’aumento dei prezzi dell’energia, i nuovi sviluppi in Medio Oriente e le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea.

L’indice paneuropeo STOXX 600 è sceso dello 0,4%. I titoli industriali, dei beni di consumo discrezionali e dei settori growth sensibili ai tassi di interesse sono stati tra quelli in calo, mentre i comparti dell’energia e della difesa hanno registrato rialzi.

Il DAX tedesco ha perso lo 0,4%, il CAC 40 francese è sceso dello 0,6% e il FTSE 100 di Londra ha ceduto lo 0,2%.

Brent vicino a 100 dollari tra gli sviluppi in Medio Oriente

I futures sul Brent sono saliti dell’1,6% a 99,49 dollari al barile, portando il benchmark petrolifero internazionale vicino alla soglia dei 100 dollari.

L’aumento è seguito agli attacchi condotti martedì dalle forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

I mercati petroliferi stanno inoltre monitorando le interruzioni alla navigazione intorno allo Stretto di Hormuz e gli attacchi alle infrastrutture regionali, mentre gli operatori valutano le possibili conseguenze sulle forniture energetiche del Medio Oriente.

L’aumento del prezzo del greggio può determinare maggiori costi energetici e di produzione per imprese e famiglie europee, aggiungendosi ai fattori inflazionistici valutati dagli investitori e dai responsabili della politica monetaria.

I mercati attendono la decisione della BCE sui tassi

I mercati monetari stavano scontando un aumento di circa 25 punti base dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di giovedì, che porterebbe il tasso sui depositi al 2,50%.

Le aspettative di un rialzo dei tassi sono seguite ai dati preliminari sull’inflazione dell’Eurozona, che hanno mostrato un’accelerazione dell’inflazione complessiva dei prezzi al consumo, compreso un aumento a doppia cifra della componente energetica.

I rendimenti dei principali titoli di Stato europei sono rimasti vicini ai massimi pluriennali, mentre i mercati valutavano la possibile evoluzione dei tassi di interesse e dell’inflazione.

Dopo la decisione della BCE di giovedì, gli investitori seguiranno anche i dati sull’inflazione statunitense in programma più avanti nella settimana.

I rendimenti dei titoli di Stato dell’Eurozona sono rimasti vicini ai massimi pluriennali mercoledì, mentre gli investitori valutavano l’aumento dei prezzi dell’energia e le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di politica monetaria di giovedì.

Il rendimento del Bund tedesco decennale di riferimento si è attestato intorno al 3,382%, rimanendo vicino al livello più alto dall’agosto 2011 raggiunto nella seduta precedente.

Sulla parte più breve della curva dei rendimenti, il tasso dello Schatz tedesco a due anni si è attestato intorno al 2,984%, vicino ai livelli più alti degli ultimi due anni.

I mercati monetari stavano scontando un aumento dei tassi di interesse della BCE di circa 25 punti base nella riunione di giovedì. Gli operatori stavano inoltre valutando le possibili implicazioni dell’aumento dei costi delle importazioni energetiche per l’inflazione e per il futuro orientamento della politica monetaria.

I prezzi dell’energia sono rimasti al centro dell’attenzione sui mercati obbligazionari europei. Il Brent è stato scambiato poco al di sotto dei 100 dollari al barile dopo un’escalation in Medio Oriente e gli sviluppi riguardanti le rotte marittime nel Golfo Persico.

Anche i prezzi europei del gas naturale sono rimasti elevati. I futures sul gas naturale all’ingrosso Dutch TTF sono stati scambiati vicino ai livelli più alti dal 2022, in un contesto caratterizzato da ritardi nelle consegne di gas naturale liquefatto e da timori riguardanti il ripristino delle scorte prima della stagione invernale.

I movimenti sono seguiti agli attacchi condotti martedì dalle forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

Oltre alla decisione della BCE sui tassi di interesse prevista per giovedì, gli operatori del mercato obbligazionario attendono i dati statunitensi sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) e sull’indice dei prezzi al consumo (CPI), in programma più avanti nella settimana.

I titoli europei del settore petrolifero e del gas hanno registrato rialzi martedì, mentre un’escalation del conflitto in Medio Oriente ha coinciso con il raggiungimento da parte dei prezzi del greggio dei livelli più alti dalla fine di luglio.

I futures sul Brent sono saliti del 2,1% a 99,93 dollari al barile alle 04:09 ET (08:09 GMT), portando il benchmark internazionale vicino alla soglia dei 100 dollari. Il greggio statunitense West Texas Intermediate è aumentato dell’1,4% a 94,31 dollari al barile.

L’indice STOXX Europe 600 Oil & Gas ha guadagnato lo 0,8%, collocando il comparto energetico tra i settori con le maggiori variazioni positive del mercato europeo.

Tra i singoli titoli, TotalEnergies (EU:TTE), Eni (BIT:ENI), Neste (TG:NEF) e Galp Energia (EU:GALP) hanno registrato rialzi compresi tra l’1,2% e l’1,9%. Maurel & Prom (EU:MAU) è salita dello 0,8%, mentre Equinor (TG:DNQ) ha guadagnato il 3,1% e Repsol (TG:REP) il 2,1%.

Anche le società energetiche quotate nel Regno Unito hanno registrato rialzi, con Shell (LSE:SHEL) in aumento dell’1,2% e BP (LSE:BP.) dell’1,8%.

I movimenti di mercato sono arrivati dopo una nuova escalation del conflitto in Medio Oriente, in corso da sei mesi. Le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno effettuato attacchi contro diverse città saudite, mentre le forze statunitensi hanno colpito diverse petroliere iraniane. L’Iran ha inoltre preso di mira una base statunitense in Giordania e alcune navi.

Gli sviluppi si sono aggiunti alle interruzioni già esistenti che interessano le infrastrutture energetiche e le rotte marittime del Medio Oriente, aumentando l’incertezza sulle forniture petrolifere della regione.

Il Brent è salito di circa il 25% dall’inizio di agosto, mentre sono ripresi i combattimenti nella regione e sono diminuite le aspettative di una soluzione duratura del conflitto.