Gli investitori stanno monitorando una combinazione di tensioni geopolitiche, sviluppi societari e decisioni di politica monetaria, con i futures azionari statunitensi in moderato rialzo dopo la forte flessione registrata a Wall Street. I nuovi scontri militari tra Stati Uniti e Iran restano al centro dell’attenzione, mentre le azioni Oracle (NYSE:ORCL) sono finite sotto pressione dopo l’annuncio di un importante piano di raccolta fondi destinato a sostenere l’espansione nel settore dell’intelligenza artificiale. Nel frattempo, i mercati si preparano a un atteso aumento dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea.
I futures USA indicano un possibile rimbalzo
I futures sui principali indici statunitensi hanno registrato progressi giovedì, suggerendo una possibile ripresa dopo le forti perdite subite dai mercati nella seduta precedente a causa delle crescenti preoccupazioni sull’inflazione e dell’escalation delle tensioni in Medio Oriente.
Alle 03:13 ET (07:13 GMT), i futures sul Dow Jones erano in rialzo di 215 punti, pari allo 0,4%. I futures sull’S&P 500 guadagnavano 38 punti, ovvero lo 0,5%, mentre quelli sul Nasdaq 100 avanzavano di 230 punti, pari allo 0,8%.
Nella sessione precedente, il Dow Jones Industrial Average ha registrato la sua peggiore performance da ottobre, cedendo l’1,9%. Il Nasdaq Composite ha perso il 2%, mentre l’S&P 500 è arretrato dell’1,6%, chiudendo ai livelli più bassi delle ultime cinque settimane.
A pesare sul sentiment è stata la minaccia del presidente Donald Trump, secondo cui l’Iran avrebbe dovuto “pagare il prezzo!!!” per aver ritardato i negoziati di pace con Washington, oltre a un nuovo scambio di attacchi tra i due Paesi e ai continui scontri in Libano che coinvolgono Hezbollah, sostenuto da Teheran.
Ad aumentare le preoccupazioni degli investitori è stato anche il forte aumento dell’inflazione al consumo negli Stati Uniti, salita al ritmo più elevato degli ultimi anni e considerata una conseguenza dell’aumento dei prezzi energetici legato al conflitto. Nella giornata di giovedì è inoltre attesa la pubblicazione dei dati sui prezzi alla produzione.
“Con i segnali di una soluzione a breve termine che si stanno affievolendo, gli investitori sono tornati a preoccuparsi degli scenari di stagflazione, con vendite sia sui mercati obbligazionari che azionari su entrambe le sponde dell’Atlantico”, hanno affermato gli analisti di Deutsche Bank.
Continuano inoltre le discussioni sulla sostenibilità del boom dell’intelligenza artificiale. Le azioni di Super Micro Computer sono crollate dopo che il produttore di server è diventato l’ultima società legata all’AI a chiedere miliardi di dollari di nuovo capitale sul mercato, alimentando i timori che le aziende possano avere difficoltà a finanziare gli enormi investimenti infrastrutturali necessari per sostenere la crescita della tecnologia.
Washington e Teheran si scambiano nuovi attacchi
Le tensioni militari sono aumentate ulteriormente dopo che Stati Uniti e Iran hanno lanciato nuovi attacchi reciproci per il secondo giorno consecutivo.
Il presidente Donald Trump ha avvertito che potrebbero seguire ulteriori azioni militari se Teheran non accetterà immediatamente un accordo di pace. Secondo il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM), le forze americane hanno colpito diversi obiettivi militari iraniani durante la notte, descrivendo le operazioni come “autodifesa” dopo l’abbattimento di un elicottero statunitense nello Stretto di Hormuz.
Il CENTCOM ha successivamente dichiarato di aver concluso l’ultima ondata di operazioni militari contro l’Iran.
Secondo diverse notizie di stampa, l’Iran avrebbe risposto attaccando varie basi militari statunitensi e strutture alleate nella regione del Golfo, con esplosioni segnalate in Kuwait, Bahrein e Giordania. Tuttavia, tali affermazioni non hanno ricevuto conferme indipendenti immediate.
Il petrolio riduce i guadagni iniziali
I prezzi del petrolio hanno invertito la rotta dopo un iniziale rialzo causato dagli ultimi sviluppi militari, mentre gli operatori valutavano indiscrezioni secondo cui i colloqui diplomatici tra Washington e Teheran potrebbero essere ancora in corso.
CNN ha riferito, citando una fonte diplomatica, che i negoziati tra i due Paesi sarebbero proseguiti durante la notte nonostante l’escalation delle ostilità.
Alle 03:30 ET, i futures sul Brent con scadenza ad agosto perdevano lo 0,6% a 92,59 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate scendeva dello 0,5% a 89,58 dollari al barile.
Entrambi i benchmark avevano registrato rialzi superiori al 2% durante la sessione asiatica prima di ridurre i guadagni. I mercati hanno inoltre valutato le dichiarazioni provenienti da Teheran secondo cui il traffico navale attraverso lo Stretto di Hormuz sarebbe stato sospeso, affermazione successivamente smentita dalle forze armate statunitensi.
Nella seduta precedente, i prezzi del petrolio avevano chiuso con un rialzo di quasi il 2%.
Oracle scende nonostante risultati superiori alle attese
Oracle (NYSE:ORCL) ha pubblicato risultati trimestrali superiori alle aspettative sia sul fronte dei ricavi che degli utili e ha inoltre aumentato le previsioni sull’utile per azione rettificato per l’intero esercizio.
Nonostante la solidità dei risultati operativi, il titolo è sceso nelle contrattazioni after-hours dopo che la società ha annunciato l’intenzione di raccogliere circa 40 miliardi di dollari di finanziamenti nel corso dell’esercizio fiscale 2027.
“[Q]uesta è una pubblicazione discreta, con una crescita del portafoglio ordini che continua a essere robusta, e la performance della liquidità non è stata negativa quanto si temeva (grazie a minori spese in conto capitale). Tuttavia, la società deve ancora affrontare un periodo di forti deflussi di cassa mentre costruisce le infrastrutture necessarie per soddisfare il proprio portafoglio ordini, e questo richiederà ulteriore debito e capitale proprio”, hanno scritto gli analisti di Vital Knowledge in una nota.
Negli ultimi anni il gruppo texano ha concentrato sempre più le proprie attività sulle infrastrutture cloud e sui data center destinati all’intelligenza artificiale, continuando al contempo a generare ricavi significativi dai software database e dalle applicazioni aziendali tradizionali. Tuttavia, gli investitori continuano a monitorare attentamente l’entità dell’indebitamento necessario per finanziare l’espansione delle infrastrutture dedicate all’AI.
Attesa per la decisione della BCE
In Europa, l’attenzione è rivolta alla Banca Centrale Europea, che dovrebbe annunciare un aumento di 25 punti base del tasso sui depositi al termine della sua ultima riunione di politica monetaria.
Se confermata, la misura porterebbe il tasso di riferimento al 2,25% dal 2,0% e rappresenterebbe il primo rialzo dei tassi da quasi tre anni.
L’inflazione nell’Eurozona è salita oltre il 3%, superando l’obiettivo del 2% fissato dalla BCE e rafforzando le argomentazioni a favore di una politica monetaria più restrittiva nonostante il rallentamento della crescita economica.
Tuttavia, i responsabili della politica monetaria dovranno bilanciare le pressioni inflazionistiche con i segnali di indebolimento dell’attività economica nell’area euro.
“Dal lato dell’attività economica, oggi abbiamo già osservato dati deboli sugli ordini industriali tedeschi di aprile, e il rischio è che i dati sull’attività manifatturiera dell’Eurozona inizino ora a deteriorarsi dopo l’accumulo di scorte e l’aumento degli inventari registrati all’inizio dell’anno a causa dell’incertezza legata al conflitto nel Golfo”, hanno scritto gli analisti di ING in una nota.
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