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I prezzi del petrolio in Asia sono aumentati lunedì, dopo una settimana di cali, mentre i trader valutavano l’impatto potenziale di nuove sanzioni dell’Unione Europea contro la Russia e dei continui attacchi ucraini alle infrastrutture energetiche.

Alle 21:50 ET (01:50 GMT), i futures sul Brent con consegna a novembre sono saliti dello 0,6% a 67,06 dollari al barile, mentre il WTI ha guadagnato lo 0,5% a 63,02 dollari al barile. La scorsa settimana, il Brent era sceso di quasi lo 0,5%, sotto pressione anche dalle richieste dell’ex presidente Donald Trump di abbassare i prezzi del petrolio.

L’Unione Europea stringe la morsa sul settore energetico russo

Venerdì, la Commissione Europea ha annunciato il suo 19° pacchetto di sanzioni contro la Russia, rivolto alle aziende che violano le restrizioni vigenti sulle importazioni di energia russa. Il piano interessa commercianti, raffinerie e società petrolchimiche in paesi terzi, inclusa la Cina, e propone anche l’inserimento di 118 navi della cosiddetta “flotta ombra” russa.

Inoltre, l’UE sta valutando un’anticipazione del divieto di importazione di gas naturale liquefatto (LNG) russo, potenzialmente al 1° gennaio 2027, sotto pressione degli Stati Uniti. I funzionari statunitensi hanno espresso sostegno, mentre Trump ha esortato l’Europa a imporre tariffe severe ai principali acquirenti di petrolio russo, come Cina e India, accelerando la transizione dalle forniture energetiche russe.

Gli attacchi ucraini interrompono la raffinazione russa

L’Ucraina ha intensificato gli attacchi alle infrastrutture energetiche russe. Sabato, i droni ucraini hanno colpito la raffineria Saratov di Rosneft e l’impianto di Novokuibyshevsk nella regione del Volga, provocando esplosioni e grandi incendi. Novokuibyshevsk, nell’Oblast di Samara, tratta oltre 8,8 milioni di tonnellate di petrolio all’anno, mentre Saratov ne gestisce più di 7 milioni.

I mercati considerano questi interventi un fattore di supporto per i prezzi del petrolio, poiché riducono la capacità operativa e aumentano i rischi per le esportazioni di greggio e prodotti raffinati. Gli analisti osservano che anche chiusure temporanee di terminal o pipeline possono stringere i margini di offerta globale, rafforzando il sostegno ai prezzi.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I mercati azionari europei hanno chiuso leggermente in ribasso lunedì, con gli investitori che hanno adottato un atteggiamento prudente in vista dei dati chiave sull’inflazione negli Stati Uniti, a seguito del recente taglio dei tassi della Federal Reserve.

Alle 07:05 GMT, il DAX tedesco è sceso dello 0,3%, il CAC 40 francese dello 0,1% e il FTSE 100 del Regno Unito dello 0,1%.

Funzionari della Fed e dati sull’inflazione sotto i riflettori

I mercati globali avevano beneficiato dei record di chiusura di Wall Street la scorsa settimana dopo il taglio dei tassi della Fed, ma il momentum si è raffreddato lunedì a causa dell’incertezza sul percorso futuro della politica monetaria della banca centrale. I trader stanno attualmente scontando 44 punti base di allentamento nei due restanti incontri della Fed previsti per quest’anno.

I funzionari della Fed John Williams, Thomas Barkin e Stephen Miran parleranno in eventi separati lunedì, mentre l’attenzione si concentrerà su Raphael Bostic, Michelle Bowman e sul Presidente della Fed Jerome Powell martedì. I loro commenti, insieme ai dati economici in arrivo, saranno fondamentali per orientare il sentiment degli investitori nel breve termine.

L’indice dei prezzi delle spese per consumi personali degli Stati Uniti, la misura preferita dalla Fed per l’inflazione, sarà pubblicato venerdì. Si prevede che il dato di agosto salga leggermente al 2,8% dal 2,6% di luglio. In Europa, è attesa più tardi la stima flash del sentimento dei consumatori dell’Eurozona per settembre.

La Cina mantiene i tassi invariati

Nel frattempo, la People’s Bank of China ha mantenuto invariato il tasso di riferimento per il quarto mese consecutivo, come previsto. Gli investitori seguono anche i negoziati commerciali in corso tra Stati Uniti e Cina, inclusa l’intesa della scorsa settimana sulle operazioni statunitensi di TikTok.

Le aziende devono anche fare i conti con la nuova direttiva sull’immigrazione dell’amministrazione Trump, entrata in vigore domenica, che impone un costo di 100.000 dollari per i visti H-1B necessari ai nuovi dipendenti per entrare negli Stati Uniti.

Aggiornamenti su aziende ed energia

Nelle notizie aziendali, il produttore svedese di apparecchiature per telecomunicazioni Ericsson (BIT:1ERICB) ha annunciato un contratto di otto anni del valore di circa 1,3 miliardi di dollari per fornire infrastrutture 5G alla rete mobile del Regno Unito VodafoneThree. L’accordo segue la fusione di giugno tra Vodafone (LSE:VOD) e CK Hutchison (USOTC:CKHUY) nel Regno Unito, che ha creato VodafoneThree e prevede investimenti di 11 miliardi di sterline (14,8 miliardi di dollari) nei prossimi dieci anni per costruire una delle reti 5G più avanzate d’Europa.

I prezzi del petrolio sono saliti lunedì, supportati dalle crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente e dal possibile impatto di nuove misure dell’UE volte a limitare le entrate energetiche della Russia. Alle 03:05 ET, i future sul Brent hanno guadagnato lo 0,7% a 67,19 dollari al barile, mentre il WTI statunitense è salito dello 0,7% a 62,84 dollari al barile. Entrambi i benchmark avevano chiuso venerdì in ribasso di oltre l’1% per timori legati a un eccesso di offerta e al calo della domanda.

Gli sviluppi del weekend, tra cui il riconoscimento dello Stato palestinese da parte di quattro nazioni occidentali, hanno aumentato l’incertezza in Medio Oriente, una regione chiave produttrice di petrolio. Inoltre, venerdì la Commissione Europea ha proposto il suo 19° pacchetto di sanzioni contro la Russia, che prevede penalità per commercianti, raffinerie e aziende petrolchimiche in paesi terzi – inclusa la Cina – che violano le regole esistenti sulle importazioni di energia russa.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I futures sui principali indici statunitensi suggeriscono un’apertura leggermente positiva venerdì, mentre gli investitori cercano di continuare il momentum registrato nella forte seduta di giovedì.

Nonostante settembre sia tradizionalmente uno dei mesi più deboli per le azioni, negli ultimi giorni i principali indici hanno mostrato una tendenza al rialzo. L’ottimismo riguardo i tassi di interesse più bassi ha sostenuto i mercati, a seguito del taglio di 25 punti base deciso dalla Federal Reserve mercoledì e dei segnali di due ulteriori riduzioni nel corso dell’anno.

Gli operatori monitoreranno anche una chiamata prevista tra il presidente Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping, che dovrebbe concentrarsi su un potenziale accordo per le operazioni di TikTok negli Stati Uniti.

L’attività di mercato potrebbe rimanere relativamente contenuta, vista la mancanza di dati economici rilevanti e l’incertezza sul prossimo catalizzatore importante dopo la mossa della Fed.

Giovedì, le azioni hanno costruito sui guadagni iniziali per registrare nuovi massimi di chiusura. Il Nasdaq ha guidato la crescita, salendo di 209,40 punti, pari allo 0,9%, a 22.470,73. L’S&P 500 ha avanzato di 31,61 punti, pari allo 0,5%, a 6.631,96, mentre il Dow è cresciuto di 124,10 punti, pari allo 0,3%, a 46.142,42.

Le azioni tecnologiche sono state il principale motore del rally. Intel (NASDAQ:INTC) è salita del 22,8% al suo livello di chiusura più alto in oltre un anno dopo aver annunciato una collaborazione con Nvidia (NASDAQ:NVDA) per sviluppare più generazioni di prodotti personalizzati per data center e PC. Nvidia è cresciuta del 3,5% e prevede di investire 5 miliardi di dollari in Intel a 23,28 dollari per azione.

La società di cybersecurity CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) è balzata del 12,8% dopo aver fornito una guidance positiva e annunciato una partnership strategica con Salesforce (NYSE:CRM) durante il suo investor day di mercoledì.

I dati economici hanno mostrato che le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono calate più del previsto a 231.000 per la settimana conclusasi il 13 settembre, in calo di 33.000 rispetto ai 264.000 della settimana precedente rivisti. Gli economisti avevano previsto una riduzione a 240.000.

Nel frattempo, il Conference Board ha riportato che il suo indice anticipatore economico è sceso dello 0,5% ad agosto, più del previsto -0,1%, dopo un aumento rivisto dello 0,1% a luglio.

Le azioni dei semiconduttori hanno spinto il Philadelphia Semiconductor Index al rialzo del 3,6% a un massimo di chiusura record. Anche altri settori tecnologici, tra cui hardware per computer e biotecnologie, hanno contribuito ai guadagni del Nasdaq.

Anche le azioni finanziarie hanno registrato un rally, con il KBW Bank Index in aumento dell’1,4% e il NYSE Arca Broker/Dealer Index del 1,3%.

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Le azioni europee mostrano un’attività contenuta venerdì, mentre la settimana si conclude dopo una serie di decisioni chiave delle banche centrali.

I dati economici del Regno Unito hanno fornito un leggero supporto, con le vendite al dettaglio in aumento per il terzo mese consecutivo ad agosto. L’Ufficio per le Statistiche Nazionali ha riportato che il volume delle vendite al dettaglio è cresciuto dello 0,5% rispetto a luglio, leggermente sopra le aspettative degli economisti dello 0,4%. I dati di luglio sono stati rivisti al rialzo allo 0,5%.

Sul fronte dei mercati, il DAX tedesco ha registrato un calo dello 0,1%, mentre il FTSE 100 del Regno Unito si è mantenuto quasi stabile e il CAC 40 francese è salito dello 0,2%.

Tra le società, Vodafone (LSE:VOD) ha registrato un balzo dopo aver annunciato l’acquisizione di Telekom Romania Mobile Communications S.A., inclusa la sua base di clienti post-pagamento, per 30 milioni di euro.

IG Group Holdings (LSE:IGG) è scesa dopo aver annunciato l’acquisizione di Independent Reserve, una importante piattaforma australiana di scambi di criptovalute.

Nel frattempo, Close Brothers (LSE:CBG) ha perso terreno dopo aver posticipato di una settimana la pubblicazione dei risultati preliminari 2025. Anche il fornitore di componenti auto Stabilus (TG:STM) ha registrato un calo dopo aver rivisto al ribasso le previsioni di utile netto rispetto alle stime di mercato.

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Stellantis (BIT:STLAM) ha visto la sua valutazione alzata da “hold” a “buy” da Berenberg, che ha anche incrementato il prezzo obiettivo a 9,50 € da 9 €. L’upgrade arriva mentre il costruttore auto smaltisce l’inventario più vecchio negli Stati Uniti e si prepara a una serie di nuovi lanci di prodotto.

La società di intermediazione ha sottolineato che Stellantis è pronta per “graduali miglioramenti degli utili” man mano che le operazioni nordamericane si stabilizzano e nuovi modelli arrivano sul mercato.

“La narrativa sta chiaramente migliorando grazie a una situazione dell’inventario molto migliore negli USA e al momentum dei nuovi prodotti in arrivo,” hanno osservato gli analisti.

Il percorso di ripresa di Stellantis, tuttavia, resta delicato. Nel primo semestre del 2025, l’utile operativo rettificato si è mantenuto vicino al pareggio prima di 3,3 miliardi di euro di oneri straordinari, mentre il flusso di cassa libero ha mostrato un segno negativo pari a 3 miliardi di euro.

Le tariffe continuano a pesare sui risultati, costando circa 330 milioni di euro nel periodo, con un impatto previsto di 1,2 miliardi di euro nella seconda metà dell’anno. Gli analisti prevedono un miglioramento sequenziale fino al 2026, supportato dalla leva operativa derivante da volumi più elevati.

Negli Stati Uniti, Stellantis ha definito il suo stock “molto sano e di buona qualità,” avendo smaltito i veicoli più vecchi. La società sta reintroducendo prodotti in segmenti dai quali era uscita, inclusi SUV di medie dimensioni e pickup di grandi dimensioni come Jeep Cherokee, V8-RAM 1500 e modelli Dodge a combustione interna.

Negli ultimi quattro anni, Stellantis ha perso circa 400 punti base di quota di mercato negli USA, principalmente per strategie interne. Gli analisti stimano che recuperare metà di questa quota potrebbe aumentare i volumi statunitensi del 20%.

Berenberg ha inoltre evidenziato la flessibilità di Stellantis nel gestire le pressioni commerciali. I suoi stabilimenti USA operano a circa il 55% della capacità, consentendo di spostare la produzione dal Messico se le tariffe dovessero aumentare.

L’Europa resta una sfida. Le registrazioni hanno rallentato rispetto ai concorrenti durante l’estate, riflettendo il calo delle vendite di veicoli commerciali leggeri e i costi legati ai nuovi lanci. Un graduale rollout della piattaforma STLA-Smart per i modelli del segmento B ha ulteriormente limitato la crescita, anche se la disponibilità dovrebbe migliorare nel 2026.

Gli aggiustamenti normativi da Bruxelles, che permettono ai costruttori di mediare la conformità alle emissioni su tre anni invece che annualmente, hanno alleviato le pressioni immediate.

Le proiezioni finanziarie prevedono vendite in calo a 148,8 miliardi di euro nel 2025, prima di risalire a 153,9 miliardi nel 2026. L’EBIT dovrebbe crescere da 2,9 miliardi a 7,1 miliardi, mentre l’utile netto è previsto tornare positivo a 4,3 miliardi. L’EPS riportato è stimato in calo di 0,31 € nel 2025, per poi risalire a 1,54 € nel 2026.

Nonostante le sfide a breve termine, Berenberg ha evidenziato i punti di forza strutturali di Stellantis, citando la capacità di produrre grandi volumi su piattaforme modulari mantenendo l’efficienza dei costi.

Con un rapporto di 5,3 volte gli utili stimati per il 2026, rispetto alla media dei pari di 5,8, Berenberg ha concluso che le azioni Stellantis rimangono interessanti ai livelli attuali.

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Banco BPM (BIT:BAMI) continua a muoversi in un contesto ad alto rischio, nonostante il fallimento del tentativo di acquisizione da parte di UniCredit (BIT:UCG).

Kepler Cheuvreux ha recentemente iniziato a seguire le azioni della banca, guidata dall’amministratore delegato Giuseppe Castagna, il quale ha sottolineato che una possibile fusione con Crédit Agricole Italia (EU:ACA) rappresenta “la più chiara opportunità” per Banco BPM, precisando però che questa “non è l’unica”.

“Ci sono molte opportunità perché hanno una grande banca in Italia, Crédit Agricole Italia, e abbiamo molte sinergie con loro. Abbiamo già un impianto di prodotti con loro nel ramo assicurazioni danni e crediti al consumo. Questo è sicuramente qualcosa che potrebbe essere utile per l’economia italiana,” ha spiegato Castagna.

Il gruppo francese ha confermato il proprio interesse. “Ci sono diversi scenari che potrebbero svilupparsi nei prossimi mesi, trimestri e persino anni,” ha dichiarato il vice-AD Jérôme Grivet. Data la focalizzazione della banca francese sul credito alle imprese, una partnership potrebbe procedere anche se il governo imponesse condizioni di golden power, simili a quelle affrontate da UniCredit.

Castagna ha citato un’altra possibile collaborazione con Banca Monte dei Paschi di Siena, di cui Banco BPM detiene circa il 9%.

“Siena è il secondo distributore più grande dei prodotti Anima, e siamo stati molto interessati a collaborare con loro,” ha affermato Castagna, riferendosi all’acquisto da parte di BPM del 5% di Rocca Salimbeni dal Tesoro (ora ridotto al 4,47% includendo la quota di Anima) prima dell’offerta pubblica di scambio di Andrea Orcel. “Il contratto durerà fino al 2030 e, dato che siamo azionisti significativi, vorremmo avere qualche idea. Se questo potrà portare a ulteriori opportunità di fusione, lo vedremo più avanti. Ma è una buona opportunità,” ha aggiunto.

L’AD ha sottolineato che tutte le opzioni restano aperte, incluso un rinnovato interesse da parte di UniCredit, sebbene rimanga scettico: “Orcel è così bravo nelle M&A che quando dice che non sta cercando fusioni e acquisizioni ora, potrebbe comunque avere qualcosa in mente. L’unica cosa certa è che quando ha lanciato l’offerta, la nostra banca valeva 10 miliardi di euro; ora vale 19 miliardi.”

Castagna ha concluso sul precedente tentativo di offerta di UniCredit: “Hanno ritirato la loro offerta per la nostra banca perché non potevano eguagliare il nostro valore. Hanno fatto un’offerta bassa e alla fine hanno ottenuto un’offerta bassa.”

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Il costruttore automobilistico è salito del 2,5% dopo che Berenberg ha aggiornato il suo rating a ‘buy’, riflettendo una crescente fiducia nel settore automobilistico europeo.

Salvatore Ferragamo (BIT:SFER) ha proseguito il suo rally, guadagnando il 4% dopo gli acquisti di ieri spinti da strategie di copertura. Al contrario, Moncler (BIT:MONC) ha perso l’1%.

Tra le banche, Unicredit (BIT:UCG) e BPER (BIT:BPE) hanno registrato rialzi appena sotto l’1%, Banco BPM (BIT:BAMI) è leggermente sceso, mentre MPS (BIT:BMPS) è rimasto stabile.

Le azioni di Recordati (BIT:REC) sono calate di oltre l’1% dopo le dimissioni del CFO Luigi La Corte.

Alle 9:25, l’indice FTSE MIB era scambiato in rialzo dello 0,3%.

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I futures azionari statunitensi hanno registrato un lieve calo venerdì, dopo che gli indici principali di Wall Street avevano chiuso la sessione precedente ai massimi storici. Gli investitori seguono con attenzione una telefonata prevista tra il Presidente Donald Trump e il leader cinese Xi Jinping, con un possibile accordo sulle operazioni statunitensi di TikTok al centro della discussione. Nel frattempo, FedEx ha superato le previsioni di ricavi e utili degli analisti, mentre le azioni di Lennar sono scese a causa di un forte calo degli utili trimestrali.

I futures mostrano un leggero ritracciamento

Alle 02:55 ET, i futures sul Dow hanno perso 40 punti, pari allo 0,1%, i futures sull’S&P 500 sono scesi di 4 punti e i futures sul Nasdaq 100 sono rimasti sostanzialmente invariati. Giovedì, il Dow Jones Industrial Average, l’S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno chiuso a nuovi massimi storici, mentre gli investitori digerivano il taglio dei tassi della Federal Reserve avvenuto questa settimana.

“[B]ulls [are] celebrating the fact that both fiscal and monetary policy are now in stimulus mode while the AI mania continues,” hanno dichiarato gli analisti di Vital Knowledge in una nota.

Le azioni di Intel (NASDAQ:INTC) sono aumentate di oltre il 22% dopo che Nvidia (NASDAQ:NVDA), la società focalizzata sull’AI, ha rivelato un investimento di 5 miliardi di dollari nell’azienda statunitense in difficoltà. Dopo l’emissione delle nuove azioni, Nvidia diventerà uno dei maggiori azionisti di Intel.

Telefonata Trump-Xi sotto osservazione

I partecipanti al mercato seguiranno con attenzione la telefonata prevista per venerdì mattina tra Trump e Xi, con un possibile accordo per mantenere TikTok operativo negli Stati Uniti come punto principale della discussione.

I funzionari statunitensi hanno detto a Reuters che l’accordo su TikTok sarà al centro della prima telefonata tra i due leader negli ultimi tre mesi. La conversazione potrebbe aprire la strada a un possibile incontro di persona in Corea del Sud entro la fine dell’anno, dopo mesi di negoziati commerciali tesi dal ritorno di Trump alla presidenza a gennaio.

Per TikTok, di proprietà della cinese ByteDance, un accordo sulle operazioni statunitensi risolverebbe l’incertezza in corso per la piattaforma. Sebbene il Congresso abbia ordinato a TikTok di cedere le attività negli USA o di chiuderle, Trump ha più volte esteso la scadenza, sostenendo che ciò consenta di trovare un acquirente disposto. Trump ha anche affermato che l’app “helped get me elected” nel 2024.

Lunedì, funzionari statunitensi e cinesi hanno annunciato un accordo quadro, con il Wall Street Journal che riportava come le operazioni statunitensi di TikTok sarebbero gestite da un consorzio comprendente Oracle, Silver Lake e Andreessen Horowitz. Rimangono però questioni chiave sulla struttura proprietaria e sull’influenza della Cina sulla piattaforma.

FedEx supera le aspettative trimestrali

Le azioni FedEx (NYSE:FDX) sono salite nel trading post-mercato dopo che la società ha riportato ricavi e utili trimestrali superiori alle previsioni degli analisti. Le misure di riduzione dei costi hanno compensato i volumi internazionali più deboli, a seguito della fine dell’esenzione tariffaria per determinati prodotti a basso valore destinati ai consumatori.

Come parte di un piano di riduzione dei costi di 1 miliardo di dollari per l’anno fiscale, FedEx ha chiuso strutture, ristrutturato divisioni e parcheggiato aerei. Queste azioni, insieme alla resilienza della domanda dei consumatori nonostante l’aumento dei prezzi dovuto ai dazi, hanno sostenuto i margini operativi della società.

I dirigenti hanno sottolineato che la fine dell’esenzione “de minimis” ha ridotto i ricavi del primo trimestre di 150 milioni di dollari, ma il fatturato totale di 22,24 miliardi ha comunque superato le stime di 21,66 miliardi. L’utile rettificato di 912 milioni ha anche superato le aspettative.

Calo degli utili di Lennar

Le azioni Lennar (NYSE:LEN) sono leggermente diminuite nel trading post-mercato dopo che il costruttore ha registrato un calo del 46% negli utili del terzo trimestre fiscale. La domanda di abitazioni negli Stati Uniti è stata frenata dalle preoccupazioni per l’inflazione e resta incerto se il nuovo ciclo di allentamento della Fed ridurrà i costi ipotecari nel breve termine.

Lennar ha introdotto incentivi, tra cui aggiustamenti dei costi e riduzioni dei tassi ipotecari, per stimolare la domanda di abitazioni, ma queste misure hanno ridotto i margini di profitto. Le consegne previste per il quarto trimestre sono comprese tra 22.000 e 23.000 unità, inferiori alle 25.000 stimate, secondo dati LSEG citati da Reuters.

Banca del Giappone mantiene i tassi

La Bank of Japan ha lasciato i tassi di interesse al 0,5% come previsto venerdì, in un contesto di incertezza politica e preoccupazioni per l’impatto dei dazi statunitensi. I responsabili politici hanno anche delineato piani per iniziare a vendere parte delle loro ingenti partecipazioni in azioni, ETF e REIT, dopo la storica sospensione degli acquisti dell’anno scorso, una mossa che ha causato perdite sui mercati azionari giapponesi.

La decisione sui tassi è stata approvata con un voto di 7-2 nel consiglio di politica monetaria della BOJ, con due membri—Takata Hajime e Tamura Naoki—che hanno chiesto un aumento di 25 punti base nonostante l’inflazione stabile. La BOJ aveva aumentato i tassi l’ultima volta a gennaio.

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Le azioni europee hanno chiuso la settimana in leggero rialzo venerdì, sostenute dalla decisione della Federal Reserve statunitense di ridurre i tassi di interesse.

Alle 07:02 GMT, il DAX in Germania ha guadagnato lo 0,2%, il CAC 40 in Francia è salito dello 0,2%, mentre il FTSE 100 nel Regno Unito ha perso lo 0,1%.

Il taglio dei tassi della Fed alimenta il sentiment positivo

Il primo taglio dei tassi della Fed quest’anno ha migliorato il sentiment globale, anche se la mossa era ampiamente prevista, e il Presidente Jerome Powell ha adottato un approccio prudente riguardo ai futuri abbassamenti dei tassi.

A sostenere l’ottimismo dei mercati è stata la recente guidance della Banca Centrale Europea, che ha alzato la previsione di crescita del PIL per il 2025 all’1,2% dall’0,9% dell’anno precedente, citando quella che la Presidente Christine Lagarde ha definito “resilience in domestic demand.”

Anche la Banca di Spagna ha aumentato la previsione di crescita per il 2025 al 2,6%, mentre la Germania, la più grande economia europea, dovrebbe registrare un aumento significativo del PIL grazie a grandi investimenti pubblici in infrastrutture e difesa, uniti a riduzioni fiscali.

Nonostante l’incertezza politica in Francia, l’area euro sembra aver superato l’ondata di inflazione legata al Covid, all’invasione russa dell’Ucraina e alle imprevedibili politiche tariffarie dell’amministrazione Trump.

La visita di Stato del Presidente Donald Trump nel Regno Unito è coincisa con una serie di annunci di investimenti da parte di aziende americane per un totale di circa £150 miliardi ($204 miliardi), mentre le vendite al dettaglio britanniche hanno superato le aspettative, aumentando dello 0,5% in agosto, favorite dal bel tempo.

La BoJ mantiene i tassi invariati

Venerdì anche la Bank of Japan ha lasciato il tasso di riferimento allo 0,5%, come previsto, in mezzo all’incertezza politica e ai timori sull’impatto dei dazi statunitensi. La decisione è stata approvata da 7 membri su 9 del consiglio direttivo, con due membri a favore di un aumento di 25 punti base nonostante l’inflazione stabile. L’ultima volta che la BoJ aveva alzato i tassi era stata a gennaio.

IG Group espande l’offerta di criptovalute

Sul fronte aziendale, la piattaforma britannica di trading online IG Group (LSE:IGG) ha annunciato l’acquisizione della piattaforma australiana di criptovalute Independent Reserve, ampliando i servizi digitali e la presenza nella regione Asia-Pacifico. IG ha dichiarato che l’operazione “is expected to be accretive to cash earnings per share in the first full financial year after closing it.”

Prezzi del petrolio in calo, ma pronti per guadagni settimanali

I prezzi del petrolio hanno chiuso leggermente in calo venerdì, ma rimangono su una traiettoria di guadagni settimanali dopo il taglio dei tassi della Fed, nonostante le preoccupazioni per una domanda più debole negli Stati Uniti. Alle 03:02 ET, i futures sul Brent sono scesi dello 0,2% a $67,30 al barile, mentre il WTI statunitense ha perso lo 0,3% a $63,36 al barile. Entrambi i benchmark dovrebbero chiudere in rialzo per la seconda settimana consecutiva, poiché i tassi più bassi tendono a stimolare la domanda di petrolio. Tuttavia, l’ottimismo è parzialmente mitigato dai timori di un calo dei consumi negli Stati Uniti, evidenziato da un aumento significativo delle scorte di distillati.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Il dollaro statunitense ha guadagnato terreno venerdì, sostenuto da dati positivi sull’occupazione, mentre lo yen giapponese ha rafforzato dopo una riunione della Bank of Japan relativamente aggressiva.

Alle 04:00 ET (08:00 GMT), il Dollar Index, che misura il dollaro rispetto a sei valute principali, è salito dello 0,2% a 97,175, recuperando dalle perdite precedenti che lo avevano portato ai minimi da febbraio 2022.

Dati sull’occupazione sostengono il dollaro

Il dollaro ha beneficiato dei dati settimanali sulle richieste di sussidi di disoccupazione, che la scorsa settimana sono diminuite dopo un aumento precedente. Le richieste iniziali per i sussidi statali sono calate di 33.000 unità, a 231.000 destagionalizzate per la settimana terminata il 13 settembre. La settimana precedente, le richieste erano salite a 264.000, un livello non registrato dall’ottobre 2021.

“Questa è stata una rara buona notizia sul mercato del lavoro, e giustifica il mantenimento della domanda di dollari per ora,” hanno detto gli analisti di ING in una nota.

I dati hanno aiutato il dollaro a rimbalzare dopo il primo taglio dei tassi della Federal Reserve quest’anno, con l’indicazione di altri due possibili riduzioni nel 2025.

“Detto ciò, pensiamo ancora che il dollaro stia scambiando troppo forte dopo la riunione della Fed e ci aspettiamo un certo ritracciamento nei prossimi giorni. I costi di finanziamento più bassi dovrebbero contribuire ad alimentare la domanda di copertura per il dollaro e prevenire trend di apprezzamento più ampi,” hanno aggiunto gli analisti di ING.

Gli operatori seguono anche lo sviluppo politico: la Corte Suprema degli Stati Uniti ha fissato al 5 novembre l’udienza sulla legalità dei dazi globali di Trump. Nel frattempo, Trump ha criticato la Fed per non aver tagliato i tassi più rapidamente, sollevando dubbi sull’indipendenza della banca centrale. Giovedì, la sua amministrazione ha chiesto alla Corte Suprema di consentire al presidente di rimuovere la governatrice della Federal Reserve, Lisa Cook, una mossa senza precedenti.

Sterlina ed euro reagiscono agli sviluppi locali

In Europa, GBP/USD è sceso dello 0,5% a 1,3490 dopo che il debito britannico ha superato le previsioni alla base dei piani fiscali del governo. Il giorno precedente, la Bank of England aveva mantenuto i tassi fermi e rallentato il programma di riduzione dei titoli di stato.

EUR/USD è sceso dello 0,1% a 1,1773 in mezzo a proteste politiche in Francia, dove centinaia di migliaia di persone hanno manifestato contro le misure di austerità, chiedendo al primo ministro Sebastien Lecornu di fermare i tagli di bilancio previsti.

“Le loro ultime notizie politiche non sono molto incoraggianti, poiché il nuovo primo ministro deve affrontare una forte opposizione sindacale ai suoi piani fiscali, e le trattative con i Socialisti – che si ritiene abbiano la chiave per far passare il bilancio – finora non hanno dato buoni risultati,” ha detto ING.

Lo yen guadagna dopo la riunione della BoJ

USD/JPY è sceso dello 0,1% a 147,88, con lo yen rafforzato dopo che la Bank of Japan ha mantenuto i tassi allo 0,5%, come previsto. Due dei nove membri del consiglio hanno però sostenuto un aumento di 25 punti base. La BoJ ha anche annunciato piani per iniziare a vendere le sue ampie partecipazioni in ETF e REIT, segnalando un atteggiamento hawkish mentre riduce il bilancio dopo quasi un decennio di politica ultra-espansiva.

Altre valute principali sono rimaste stabili. USD/CNY si è trattato intorno a 7,1122, con lo yuan vicino ai minimi di 10 mesi. Pechino ha annunciato ulteriori stimoli per sostenere i consumi privati dopo dati economici deboli di agosto. AUD/USD è sceso dello 0,1% a 0,6606 dopo recenti massimi di 10 mesi, mentre NZD/USD è calato dello 0,2% a 0,5874, continuando la discesa dopo il più forte calo giornaliero dall’aprile scorso a causa di dati del PIL del secondo trimestre deludenti.

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