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Il prezzo dell’oro è sceso per la terza seduta consecutiva martedì, mentre le elevate quotazioni del petrolio hanno alimentato le preoccupazioni sulla persistenza dell’inflazione statunitense e sulla possibilità che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse elevati più a lungo.

L’oro spot ha perso lo 0,4%, attestandosi a 4.123,32 dollari l’oncia alle 04:46 ET (08:46 GMT), mentre i futures sull’oro sono diminuiti dello 0,5% a 4.141,09 dollari l’oncia.

Il metallo prezioso aveva già ceduto lo 0,6% nella seduta di lunedì, dopo una settimana negativa, mentre gli investitori rivalutavano le prospettive della politica monetaria statunitense.

Punti chiave per gli investitori

• Il prezzo dell’oro ha esteso il ribasso alla terza seduta consecutiva, con il metallo spot a 4.123,32 dollari l’oncia.
• Il Brent è rimasto sopra i 110 dollari al barile, aumentando i timori di un’inflazione alimentata dai costi energetici.
• I mercati attribuivano una probabilità dell’83% a tassi Fed invariati nella riunione del 27–28 ottobre.
• Secondo le probabilità riportate da CME FedWatch, la possibilità di un rialzo dei tassi a dicembre raggiungeva il 94%.
• I prossimi dati sull’inflazione statunitense potrebbero influenzare le aspettative monetarie, anche se il rapporto PCE arriverà dopo la decisione della Fed di ottobre.

Perché il prezzo dell’oro è sotto osservazione

L’ultimo ribasso riflette l’evoluzione delle aspettative sui tassi di interesse statunitensi, mentre gli investitori valutano le conseguenze inflazionistiche dell’aumento dei costi energetici.

L’oro non genera interessi, caratteristica che lo rende sensibile alle variazioni dei rendimenti obbligazionari e delle aspettative sulla politica monetaria.

Quando gli investitori prevedono tassi più elevati, le attività che producono interessi possono diventare relativamente più interessanti rispetto al metallo prezioso.

Questa relazione assume particolare importanza in vista della riunione della Federal Reserve della prossima settimana, durante la quale i responsabili della politica monetaria valuteranno se le pressioni inflazionistiche giustifichino il mantenimento di condizioni finanziarie restrittive.

Le ultime vendite seguono inoltre un periodo di debolezza delle quotazioni, indicando che le preoccupazioni sui tassi continuano a influenzare il sentiment degli operatori.

Petrolio sopra i 110 dollari: aumentano i dubbi sull’inflazione

Il Brent è stato scambiato sopra i 110 dollari al barile martedì, rimanendo vicino ai livelli più elevati degli ultimi cinque mesi.

Le quotazioni petrolifere sono state sostenute dai timori di possibili interruzioni delle spedizioni energetiche attraverso il Golfo Persico, dopo le notizie di attacchi contro imbarcazioni nei pressi dello Stretto di Hormuz.

Il movimento Houthi dello Yemen, allineato all’Iran, ha inoltre rivendicato lunedì attacchi contro infrastrutture energetiche, aeroportuali e militari in Arabia Saudita, compreso un impianto di Aramco.

Gli sviluppi segnalati hanno aumentato l’incertezza sulle forniture energetiche regionali.

Prezzi più elevati del greggio possono influenzare l’inflazione attraverso i costi di trasporto, carburante e produzione, aumentando potenzialmente le spese per imprese e consumatori.

Per gli investitori nell’oro, l’elemento rilevante riguarda il modo in cui un’inflazione energetica persistente potrebbe influenzare le future decisioni della Federal Reserve sui tassi di interesse.

Sebbene l’incertezza geopolitica possa talvolta sostenere la domanda di oro, gli ultimi movimenti dei prezzi suggeriscono che le preoccupazioni sulla politica monetaria stiano attualmente esercitando pressioni al ribasso.

Fed attesa a tassi invariati nella riunione di ottobre

La Federal Reserve si riunirà il 27–28 ottobre e gli operatori di mercato prevedono in larga parte che i tassi di interesse rimangano invariati.

Secondo le probabilità CME FedWatch riportate nella notizia, i trader attribuivano una possibilità dell’83% al mantenimento dei tassi nella prossima riunione.

Le stesse indicazioni di mercato segnalavano una probabilità del 94% di un aumento dei tassi a dicembre.

Queste percentuali rappresentano aspettative di mercato e non decisioni già confermate, e potrebbero cambiare con la pubblicazione di nuove informazioni economiche.

A settembre, la Fed ha aumentato il tasso di riferimento per la prima volta in tre anni, citando la necessità di contrastare le pressioni inflazionistiche.

La prossima decisione sarà quindi seguita attentamente per comprendere come i responsabili della politica monetaria stiano bilanciando i rischi inflazionistici con le condizioni economiche generali.

Per il mercato dell’oro, eventuali cambiamenti nelle aspettative sulla tempistica o sulla direzione dei tassi potrebbero influenzare la domanda.

I dati sull’inflazione USA restano un appuntamento importante

I recenti dati sui prezzi al consumo negli Stati Uniti hanno mostrato un aumento dell’inflazione superiore alle attese degli economisti, dovuto in larga parte al rincaro di benzina e diesel.

L’incremento ha rafforzato le preoccupazioni sul fatto che i costi energetici possano complicare gli sforzi della Federal Reserve per riportare l’inflazione verso l’obiettivo del 2%.

Gli investitori attendono ora l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), una delle misure dell’inflazione preferite dalla Fed.

Il rapporto sarà pubblicato più avanti nel mese, dopo l’annuncio della decisione di politica monetaria di ottobre.

Di conseguenza, la prossima decisione della Fed sarà presa senza poter considerare i dati PCE più recenti.

La pubblicazione potrebbe comunque influenzare le aspettative sulle riunioni successive, soprattutto se dovesse indicare una persistenza delle pressioni inflazionistiche.

Cosa seguiranno gli investitori

L’attenzione immediata del mercato dell’oro è concentrata sulla riunione della Federal Reserve del 27–28 ottobre e sulle eventuali indicazioni riguardanti il futuro andamento dei tassi statunitensi.

Anche l’evoluzione dei prezzi del greggio e delle condizioni di navigazione nello Stretto di Hormuz rimarrà rilevante per i possibili effetti sull’inflazione.

Dopo la riunione della Fed, il prossimo rapporto PCE offrirà un’ulteriore occasione per valutare se le pressioni sui prezzi negli Stati Uniti stiano diminuendo.

Per gli investitori che seguono i metalli preziosi, l’interazione tra inflazione, aspettative sui tassi e incertezza geopolitica rimane centrale per l’andamento dell’oro nel breve periodo.

Il petrolio Brent ha raggiunto martedì il livello più elevato degli ultimi cinque mesi, mentre le notizie di attacchi contro navi commerciali e le rivendicazioni di raid contro infrastrutture saudite hanno aumentato le preoccupazioni sulle forniture di greggio dal Medio Oriente.

Il benchmark internazionale è salito fino a 111,05 dollari al barile, il massimo da maggio, prima di attestarsi a 110,80 dollari alle 08:10 GMT, con un incremento di 1,25 dollari, pari all’1,1%.

Il West Texas Intermediate (WTI) statunitense ha raggiunto 104,94 dollari al barile, il livello più alto da settembre, per poi scendere leggermente a 104,80 dollari, mantenendo un rialzo di 1,14 dollari, equivalente all’1,1%.

I movimenti dei prezzi riflettono un aumento del premio per il rischio geopolitico, mentre gli operatori valutano le possibili conseguenze delle nuove tensioni regionali sulla produzione e sul trasporto marittimo del petrolio.

Le rivendicazioni degli Houthi aumentano i timori per le infrastrutture energetiche saudite

Il movimento Houthi dello Yemen, allineato all’Iran, ha dichiarato lunedì di aver condotto diversi attacchi contro impianti energetici, aeroportuali e militari in Arabia Saudita.

Il gruppo ha indicato tra gli obiettivi un impianto di Aramco a Yanbu, il giacimento petrolifero di Shaybah, l’aeroporto internazionale King Khalid di Riyadh e l’aeroporto di Abha.

Le autorità saudite non hanno confermato immediatamente le rivendicazioni e Reuters ha precisato di non aver potuto verificare in modo indipendente gli attacchi segnalati.

Le dichiarazioni hanno comunque contribuito ad alimentare le preoccupazioni sulla sicurezza delle infrastrutture energetiche regionali e sulla possibilità di ulteriori interruzioni.

Separatamente, un attacco attribuito agli Houthi contro un campo di addestramento delle forze di sicurezza governative nella provincia yemenita di Shabwa avrebbe provocato lunedì 58 morti e oltre 200 feriti.

Gli sviluppi hanno aumentato l’incertezza sulla stabilità regionale, in una fase in cui il mercato petrolifero rimane sensibile alle minacce contro gli impianti produttivi e le rotte marittime.

Gli attacchi segnalati contro le navi mantengono alta l’attenzione sui rischi marittimi

Anche le preoccupazioni per la sicurezza della navigazione hanno contribuito al rialzo del petrolio.

La società di analisi del traffico marittimo Kpler ha riferito in una nota pubblicata lunedì che almeno 18 imbarcazioni sarebbero state attaccate nelle due settimane precedenti.

Gli episodi hanno mantenuto alta l’attenzione sulla sicurezza dei trasporti commerciali e sull’affidabilità delle rotte energetiche nella regione.

Per il mercato petrolifero, la principale incertezza riguarda la possibilità che ulteriori attacchi interferiscano con il trasporto di greggio e prodotti raffinati.

Anche in assenza di perdite produttive confermate, il rischio di interruzioni delle spedizioni può influenzare le quotazioni, aumentando il premio richiesto dagli operatori per l’incertezza geopolitica.

L’impatto finanziario dipenderà tuttavia dall’eventuale trasformazione delle minacce segnalate in interruzioni prolungate dei flussi fisici di petrolio.

Gli analisti di ING evidenziano il premio per il rischio geopolitico

Gli analisti di ING hanno osservato che i recenti movimenti dei prezzi indicano come gli operatori stiano attribuendo un valore aggiuntivo al rischio di interruzioni delle forniture.

In una nota pubblicata martedì, gli analisti hanno dichiarato:

“I prezzi del petrolio rimangono ben sostenuti… Questo suggerisce che il mercato stia incorporando un significativo premio per il rischio, considerata la volatilità della situazione.”

Gli analisti hanno inoltre individuato nella continuità delle spedizioni fisiche di petrolio un fattore importante per determinare la persistenza di tale premio.

“Tuttavia, se i flussi continueranno senza ostacoli nonostante il contesto geopolitico, il premio per il rischio probabilmente si ridurrà gradualmente. Chiaramente, per ora non ci sono segnali in questo senso.”

La valutazione suggerisce che le quotazioni del greggio siano influenzate non soltanto dalle attuali condizioni dell’offerta, ma anche dall’incertezza sulla sicurezza futura dei trasporti e delle infrastrutture.

Se le spedizioni proseguiranno senza interruzioni rilevanti, parte del premio geopolitico potrebbe diminuire. Il proseguimento degli attacchi o nuove difficoltà nei trasporti potrebbero invece mantenere elevata l’incertezza.

Le scorte statunitensi rappresentano un ulteriore fattore per il mercato

Accanto agli sviluppi geopolitici, gli operatori attendono nuove informazioni sulle scorte petrolifere degli Stati Uniti.

Un sondaggio preliminare di Reuters pubblicato lunedì ha indicato che gli analisti prevedevano una diminuzione delle scorte statunitensi di greggio durante la settimana precedente.

Era attesa anche una riduzione delle riserve di prodotti petroliferi raffinati.

Le variazioni delle scorte statunitensi rappresentano un ulteriore indicatore delle condizioni di domanda e offerta, sebbene i dati citati siano previsioni degli analisti e non rilevazioni definitive.

Le riduzioni attese potrebbero quindi costituire un altro elemento di valutazione per gli operatori, insieme agli sviluppi in Medio Oriente.

Cosa seguiranno gli investitori

L’attenzione immediata dei mercati energetici rimane concentrata sulla sicurezza delle infrastrutture saudite e delle rotte marittime commerciali.

Eventuali conferme o chiarimenti sugli attacchi segnalati, insieme a prove di interruzioni effettive delle consegne di petrolio, potrebbero influenzare il premio per il rischio geopolitico incorporato nelle quotazioni.

Gli investitori seguiranno inoltre i dati sulle scorte statunitensi per valutare se le condizioni dell’offerta interna rafforzeranno o compenseranno l’impatto degli sviluppi mediorientali.

Per i produttori di energia, le raffinerie, le società di trasporto e le altre imprese dipendenti dal petrolio, la permanenza delle quotazioni sopra i 100 dollari al barile potrebbe avere conseguenze finanziarie differenti in base all’esposizione ai prezzi del greggio e ai costi operativi.

I futures sugli indici azionari statunitensi hanno mostrato variazioni contenute martedì, mentre gli investitori si preparano ai risultati trimestrali di Netflix (NASDAQ:NFLX), United Airlines (NASDAQ:UAL) e altre grandi società, valutando al tempo stesso la nuova volatilità dei titoli legati all’intelligenza artificiale e il rialzo del petrolio.

Le indiscrezioni secondo cui OpenAI (NASDAQ:OAI) starebbe cercando circa 30 miliardi di dollari di nuovi finanziamenti prima dell’attesa quotazione della rivale Anthropic (NASDAQ:ANTP) hanno aggiunto un ulteriore elemento di attenzione per gli investitori che valutano la dimensione e il finanziamento degli investimenti nell’IA.

Punti chiave per gli investitori

• Futures USA contrastati: Dow Jones in rialzo dello 0,3%, mentre il Nasdaq 100 cede lo 0,2%.
• La trimestrale Netflix porterà l’attenzione sul coinvolgimento degli utenti, sulla ristrutturazione e sulla strategia aziendale.
• United Airlines dovrà affrontare le questioni relative ai prezzi dei biglietti e ai costi del carburante.
• La raccolta da 30 miliardi di dollari attribuita a OpenAI evidenzia la competizione per i capitali istituzionali nel settore dell’IA.
• Il Brent supera i 110 dollari al barile tra persistenti incertezze sui trasporti attraverso lo Stretto di Hormuz.

Perché i mercati azionari statunitensi sono sotto osservazione

Alle 03:17 ET (07:17 GMT), i futures sul Dow Jones guadagnavano 163 punti, pari allo 0,3%, mentre quelli sull’S&P 500 salivano di sette punti, o dello 0,1%. I futures sul Nasdaq 100 perdevano invece 62 punti, pari allo 0,2%.

Le indicazioni contrastanti arrivano dopo il recupero di Wall Street nella seduta di lunedì, sostenuto dal settore tecnologico.

L’S&P 500 ha guadagnato lo 0,41%, mentre il Nasdaq Composite è salito dell’1,11%, registrando il maggiore rialzo giornaliero delle ultime due settimane. Il Dow Jones Industrial Average ha ceduto lo 0,07%.

Anche i titoli dei semiconduttori hanno recuperato terreno, con un indice di settore che ha interrotto una serie di otto sedute consecutive in calo.

Il mercato nel suo complesso è tuttavia rimasto disomogeneo. Gli analisti di Deutsche Bank hanno osservato che quasi due terzi dei componenti dell’S&P 500 hanno chiuso in ribasso, nonostante il guadagno complessivo dell’indice.

Il recupero dei titoli legati all’intelligenza artificiale è seguito alle recenti vendite alimentate dai timori sugli investimenti finanziati tramite debito e sugli elevati costi di finanziamento.

Queste preoccupazioni sono riemerse durante gli scambi asiatici di martedì, contribuendo ai ribassi del Kospi sudcoreano e del Nikkei giapponese.

Trimestrale Netflix: attenzione a utenti, costi e ristrutturazione

Netflix pubblicherà i risultati trimestrali dopo la chiusura dei mercati statunitensi di martedì.

L’annuncio arriva dopo le indiscrezioni secondo cui la società di streaming intenderebbe eliminare circa 1.000 posti di lavoro, equivalenti a circa il 6% della forza lavoro.

Secondo il Wall Street Journal, i tagli previsti riguarderebbero principalmente i reparti prodotto, legale, tecnologico e risorse umane.

Netflix impiegava circa 16.000 persone alla fine dello scorso anno. La ristrutturazione riportata rappresenterebbe la più ampia riduzione del personale dal 2022.

La società deve inoltre affrontare interrogativi sul coinvolgimento degli utenti dopo diversi anni di crescita significativa.

Il tentativo non riuscito di acquisire le attività di streaming e produzione cinematografica di Warner Bros. Discovery all’inizio dell’anno ha aumentato l’attenzione sulla strategia aziendale di lungo periodo.

Per gli investitori, i risultati potrebbero fornire ulteriori indicazioni sulla gestione dei costi operativi e sull’evoluzione delle tendenze di utilizzo della piattaforma.

United Airlines: riflettori sui costi del carburante e sulle tariffe

Anche United Airlines pubblicherà i risultati dopo la chiusura di martedì, con l’attenzione degli investitori concentrata sul rapporto tra domanda di viaggi, prezzi dei biglietti e aumento delle spese per il carburante.

Il settore aereo nel suo complesso ha dovuto affrontare costi operativi più elevati a causa del rialzo dei prezzi energetici.

Ad agosto, l’amministratore delegato di United, Scott Kirby, aveva dichiarato di prevedere un aumento graduale delle tariffe aeree nella prima metà del prossimo anno, sostenuto in parte dalla continuità della domanda di viaggi.

Kirby aveva tuttavia precisato che l’incremento previsto non sarebbe stato “così marcato come quello registrato quest’anno”.

L’amministratore delegato aveva inoltre dichiarato:

“Non c’è stato davvero neppure il minimo segnale di rallentamento della domanda.”

Le sue dichiarazioni indicavano una domanda di viaggi rimasta resistente nonostante l’aumento dei costi.

I prossimi risultati potrebbero chiarire se questa tendenza sia proseguita e in che misura United riesca a gestire le maggiori spese legate al carburante.

Tra le altre società che pubblicheranno i risultati martedì figurano GE Aerospace, RTX Corporation e General Motors.

OpenAI punta a raccogliere 30 miliardi di dollari prima dell’IPO di Anthropic, secondo Reuters

La competizione per i capitali destinati all’intelligenza artificiale rimane un altro tema centrale per i mercati.

Secondo Reuters, OpenAI sta accelerando gli sforzi per raccogliere circa 30 miliardi di dollari prima dell’attesa offerta pubblica iniziale di Anthropic, prevista per metà novembre.

La raccolta potrebbe attribuire a OpenAI una valutazione superiore a 1.400 miliardi di dollari.

Reuters, citando persone a conoscenza delle discussioni, ha riferito che la società starebbe cercando impegni finanziari da investitori tra cui gli attuali sostenitori SoftBank Group e MGX, con sede ad Abu Dhabi.

OpenAI e Anthropic sarebbero entrambe in competizione per ottenere finanziamenti da fondi sovrani e grandi investitori istituzionali.

Secondo Reuters, OpenAI starebbe presentando agli investitori un fatturato annualizzato di circa 50 miliardi di dollari.

Il rapporto aggiunge che la società prevede di raggiungere 70 miliardi di dollari di ricavi annualizzati entro la fine dell’anno, dopo il lancio del modello GPT-6 Astra.

Nel frattempo, i ricavi trimestrali di Anthropic sarebbero aumentati a 16,8 miliardi di dollari nel terzo trimestre, rispetto agli 11,6 miliardi del trimestre precedente.

Nonostante l’incremento, gli interrogativi sul ritmo di crescita dei ricavi hanno intensificato l’attenzione sulla valutazione della società in vista della quotazione prevista.

Le iniziative di raccolta di capitali riportate evidenziano l’entità dei finanziamenti ricercati dai principali sviluppatori di IA, mentre gli investitori esaminano con crescente attenzione i rendimenti finanziari degli investimenti infrastrutturali.

Né il finanziamento proposto da OpenAI né la prevista quotazione di Anthropic devono essere considerati operazioni già completate.

Petrolio sopra i 110 dollari con le interruzioni nello Stretto di Hormuz

I mercati energetici hanno aggiunto un ulteriore elemento di incertezza, con i futures sul Brent scambiati sopra i 110 dollari al barile.

I futures sul West Texas Intermediate statunitense sono aumentati di oltre l’1%, raggiungendo 105,02 dollari al barile.

Lunedì il Brent aveva chiuso vicino ai massimi da cinque mesi, dopo aver recuperato da un calo iniziale provocato dalle notizie su possibili progressi nei negoziati tra Stati Uniti e Iran.

Le quotazioni sono successivamente risalite dopo che il primo vicepresidente iraniano ha dichiarato che il Paese non aveva “altra scelta se non esercitare la propria sovranità” sullo Stretto di Hormuz.

La dichiarazione ha riacceso le preoccupazioni sul transito del petrolio attraverso questa importante via marittima.

I recenti attacchi contro navi nei pressi dello stretto hanno ostacolato il traffico marittimo, mentre il passaggio attraverso Hormuz è rimasto fortemente limitato dall’inizio delle operazioni militari congiunte di Stati Uniti e Israele contro l’Iran alla fine di febbraio.

I dati riportati sul traffico navale avevano comunque indicato alcuni segnali di ripresa dei flussi di approvvigionamento nel mese scorso.

Prezzi del greggio più elevati potrebbero aumentare i costi operativi delle compagnie aeree e di altre imprese ad alto consumo di carburante, rendendo gli sviluppi energetici particolarmente rilevanti in vista dei risultati di United Airlines.

Cosa seguiranno gli investitori

L’andamento dei mercati martedì potrebbe dipendere dall’interazione tra risultati societari, sviluppi dei finanziamenti nell’IA e prezzi dell’energia.

La trimestrale Netflix offrirà indicazioni sulle tendenze di coinvolgimento degli utenti e sui costi operativi, mentre i risultati di United Airlines potrebbero chiarire gli effetti dei prezzi del carburante sull’attività.

Gli investitori seguiranno inoltre eventuali nuovi dettagli sulla raccolta di capitali attribuita a OpenAI, sull’attesa IPO di Anthropic e sulle ipotesi finanziarie alla base delle valutazioni delle società di IA.

Gli sviluppi nello Stretto di Hormuz rimangono un’altra variabile importante per i prezzi del petrolio e il sentiment generale dei mercati.

I prezzi del gas naturale europeo sono aumentati martedì, avvicinandosi ai livelli più elevati dalla fine del 2022, mentre gli attacchi contro infrastrutture saudite e le continue difficoltà nei trasporti marittimi mediorientali hanno alimentato le preoccupazioni sulle forniture di gas naturale liquefatto.

Il contratto futures sul gas naturale olandese TTF con consegna nel mese successivo, principale riferimento europeo, ha guadagnato l’1,22%, raggiungendo 89,12 euro per megawattora (MWh).

Nel Regno Unito, i futures sul gas naturale NBP sono saliti dell’1,2% a 219,76 pence per therm, con entrambi i benchmark scambiati vicino ai livelli registrati alla fine del 2022.

Gli ultimi rialzi riflettono le preoccupazioni sulla disponibilità di gas importato mentre i Paesi europei si preparano alla stagione invernale.

Gli attacchi Houthi aumentano i timori sulle forniture energetiche mediorientali

I mercati energetici hanno reagito alle notizie di attacchi coordinati con droni e missili condotti dal movimento Houthi dello Yemen contro infrastrutture in Arabia Saudita.

Il gruppo ha dichiarato di aver preso di mira un impianto di lavorazione del petrolio di Aramco a Yanbu, il giacimento petrolifero di Shaybah e infrastrutture militari e aeroportuali ad Abha e Riyadh.

Gli attacchi segnalati hanno aumentato l’incertezza sulle rotte di trasporto energetico attraverso il Mar Rosso e il Golfo Persico.

Secondo le informazioni di mercato fornite, le spedizioni di gas naturale liquefatto attraverso lo Stretto di Hormuz rimangono fortemente limitate.

Le difficoltà nei trasporti marittimi hanno costretto alcune metaniere a seguire rotte più lunghe intorno all’Africa, allungando i tempi di consegna e riducendo i volumi di carichi spot in arrivo ai terminali europei di importazione.

Questi sviluppi hanno aumentato i timori sulla disponibilità di forniture sostitutive, soprattutto mentre gli acquirenti europei si preparano a una maggiore domanda stagionale.

Le informazioni disponibili non consentono di stabilire l’entità di eventuali danni materiali alle infrastrutture energetiche saudite né di quantificare l’impatto diretto degli attacchi sulla produzione di gas naturale.

Le scorte europee di gas restano inferiori alle medie stagionali

Le riserve europee di gas rappresentano un altro fattore importante per l’andamento dei prezzi all’ingrosso.

Gli impianti di stoccaggio sotterraneo dell’Unione europea risultavano pieni per circa il 74,1%, un livello inferiore alle medie storiche di metà ottobre.

In Germania, uno dei principali consumatori industriali di gas in Europa, il livello di riempimento era ancora più basso, pari a circa il 60% della capacità.

Questi livelli indicano una minore disponibilità di gas immagazzinato in vista del periodo invernale di prelievo dalle riserve.

Scorte più contenute possono aumentare l’importanza della continuità delle importazioni, soprattutto se temperature più basse determinano un incremento della domanda per riscaldamento e produzione di energia elettrica.

La combinazione di riserve ridotte e incertezza sulle spedizioni di GNL ha limitato le possibilità di un calo duraturo dei prezzi all’ingrosso.

Gli acquirenti europei affrontano una maggiore concorrenza per i carichi di GNL

Le consegne di GNL mediorientale in Europa risultavano inferiori di circa l’80% rispetto a un anno prima, secondo i dati di mercato forniti, a causa delle persistenti difficoltà nei trasporti marittimi.

La riduzione ha aumentato la dipendenza europea da fonti alternative di gas importato.

Le utility europee devono quindi affrontare una maggiore concorrenza da parte degli acquirenti asiatici per i carichi spot di GNL disponibili nel bacino atlantico.

La competizione per queste forniture potrebbe influenzare i prezzi all’ingrosso, soprattutto quando gli operatori cercano volumi aggiuntivi con breve preavviso.

Anche i maggiori costi di finanziamento in Europa potrebbero incidere sulla domanda industriale di energia, sebbene l’effetto delle condizioni monetarie sui consumi di gas rimanga incerto.

Per gli investitori, gli ultimi sviluppi evidenziano la sensibilità del mercato europeo del gas alle interruzioni dei trasporti marittimi, ai livelli di stoccaggio e alla concorrenza per le forniture importate.

Prezzi all’ingrosso più elevati potrebbero aumentare i costi delle imprese ad alto consumo energetico e delle utility che acquistano gas a condizioni legate al mercato, offrendo al tempo stesso potenziali benefici ai produttori che vendono a prezzi più alti.

L’impatto finanziario varierà in base ai contratti di acquisto, all’esposizione produttiva e alle strategie di copertura delle singole aziende.

Gli operatori seguiranno le condizioni del trasporto marittimo di GNL, i prelievi dagli stoccaggi europei e gli sviluppi in Medio Oriente per valutare la persistenza delle limitazioni alle forniture.

Anche l’evoluzione della domanda invernale e la disponibilità di carichi alternativi continueranno a influenzare i prezzi del gas naturale europeo.

Le Borse europee hanno registrato nuovi ribassi martedì, mentre l’incertezza politica in Francia, l’aumento dei prezzi dell’energia e i dubbi sugli investimenti nell’intelligenza artificiale hanno influenzato il sentiment degli investitori.

L’indice paneuropeo Stoxx 600 ha perso lo 0,3%, prolungando la recente debolezza dei mercati mentre gli operatori valutano gli sviluppi del mercato del debito sovrano europeo e i rischi geopolitici in Medio Oriente.

Il CAC 40 francese ha ceduto lo 0,1%, dopo aver perso oltre l’1% nella seduta precedente. Il DAX tedesco è sceso dello 0,4%, mentre il FTSE 100 di Londra e il FTSE MIB italiano hanno registrato flessioni dello 0,2% ciascuno.

I ribassi relativamente contenuti dei mercati azionari contrastano con i movimenti più marcati osservati lunedì sui titoli di Stato francesi.

Le tensioni sociali in Francia aumentano le preoccupazioni sul debito sovrano

I mercati finanziari continuano a valutare le conseguenze dei disordini diffusi in Francia, dove le manifestazioni contro il costo della vita e le condizioni dei servizi pubblici sono sfociate in rivolte, saccheggi e scontri con le autorità.

Il governo francese ha introdotto coprifuochi notturni obbligatori in diverse grandi aree urbane, tra cui Parigi e Nizza, dopo giorni di disordini.

La situazione ha accentuato l’incertezza sulle prospettive politiche e di bilancio del Paese.

Lunedì i titoli di Stato francesi hanno subito la maggiore ondata di vendite giornaliera da quasi un mese, con gli investitori che hanno richiesto rendimenti più elevati per detenere il debito sovrano nazionale.

Lo spread tra i rendimenti dei titoli di Stato francesi e quelli dei Bund tedeschi di scadenza comparabile si è ampliato, indicando un aumento del premio richiesto per investire nel debito francese.

Anche i premi dei credit default swap hanno subito pressioni al rialzo, segnalando una maggiore domanda di protezione contro il rischio di credito sovrano francese.

Nonostante le forti vendite sui titoli di Stato francesi, martedì le perdite dei mercati azionari europei sono rimaste relativamente limitate.

Gli investitori si preparano inoltre a una serie di importanti risultati societari che potrebbero influenzare l’andamento dei mercati.

Gli investimenti nell’IA al centro dell’attenzione in vista delle trimestrali

I risultati aziendali attesi durante la settimana dovrebbero fornire ulteriori indicazioni sulle spese in conto capitale, sulla redditività e sulle esigenze di finanziamento, soprattutto per le società che investono ingenti risorse nell’intelligenza artificiale.

SpaceX (NASDAQ:SPCX) dovrebbe pubblicare i risultati finanziari più recenti nella giornata di martedì, seguita da Meta Platforms (NASDAQ:META) mercoledì.

Gli investitori analizzeranno i commenti dei dirigenti per comprendere come le aziende intendano finanziare lo sviluppo delle infrastrutture per l’IA e quando prevedano di ottenere ritorni economici dagli investimenti.

I timori relativi alle spese in conto capitale finanziate tramite debito e alla redditività dei progetti di intelligenza artificiale hanno contribuito alla correzione del settore tecnologico della scorsa settimana.

Le prossime trimestrali potrebbero quindi fornire ulteriori elementi per valutare se gli attuali livelli di investimento siano sostenuti dalle performance operative.

Sul fronte societario europeo, le azioni ABB (TG:ABJ) hanno perso il 4,7%, nonostante il gruppo di ingegneria abbia pubblicato risultati del terzo trimestre sostanzialmente in linea con le aspettative del mercato.

La società ha dichiarato che la domanda di infrastrutture per data center destinate all’intelligenza artificiale continua ad aumentare.

Gli investitori attendono inoltre gli aggiornamenti di EssilorLuxottica (EU:EL) e Michelin (EU:ML), che potrebbero offrire ulteriori indicazioni sulla domanda dei consumatori, sull’attività industriale e sui margini operativi in Europa.

Petrolio vicino ai massimi da cinque mesi dopo gli attacchi degli Houthi

Anche i mercati energetici hanno influenzato gli scambi europei, con le quotazioni del petrolio salite verso i livelli più elevati degli ultimi cinque mesi.

I futures sul Brent sono aumentati in un contesto di preoccupazioni per possibili interruzioni delle attività produttive e delle rotte marittime regionali.

Il movimento Houthi dello Yemen ha dichiarato lunedì di aver condotto attacchi coordinati con droni e missili contro infrastrutture in Arabia Saudita.

Secondo quanto affermato dal gruppo, tra gli obiettivi figuravano un impianto petrolifero di Aramco a Yanbu, il giacimento di Shaybah e infrastrutture militari e aeroportuali ad Abha e Riyadh.

Gli attacchi segnalati, insieme a ulteriori notizie relative a navi prese di mira nelle rotte marittime del Golfo Persico, hanno alimentato le preoccupazioni sulla continuità delle spedizioni di petrolio e gas naturale liquefatto.

Le informazioni disponibili non consentono di stabilire l’entità di eventuali danni materiali o interruzioni delle forniture energetiche.

L’aumento del prezzo del greggio potrebbe sostenere i ricavi dei produttori di energia, ma anche incrementare i costi per le imprese e i consumatori che dipendono dai carburanti e dai trasporti.

Un rialzo prolungato dei prezzi energetici potrebbe inoltre complicare le prospettive dell’inflazione nelle economie europee.

Per gli investitori, i recenti movimenti dei mercati riflettono diversi fattori contemporanei: l’incertezza sulle finanze pubbliche francesi, l’evoluzione delle aspettative sui rendimenti degli investimenti nell’IA e i nuovi rischi geopolitici che interessano i mercati energetici.

L’attenzione si concentrerà ora sui prossimi risultati societari, sugli sviluppi del mercato obbligazionario francese e su eventuali nuove indicazioni di interruzioni delle infrastrutture energetiche e dei trasporti marittimi in Medio Oriente.

I titoli europei dei semiconduttori hanno registrato forti ribassi martedì, seguendo le perdite dei mercati tecnologici asiatici mentre gli investitori rivalutano la sostenibilità finanziaria della spesa destinata alle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.

Le azioni di diversi importanti produttori europei di chip e fornitori di apparecchiature per semiconduttori hanno perso oltre il 3% nelle prime contrattazioni, prolungando la volatilità osservata sui mercati tecnologici globali.

Technoprobe (BIT:TPRO), Siltronic (TG:WAF) e Soitec (EU:SOI) hanno registrato flessioni superiori al 4%.

ASM International (EU:ASM), BE Semiconductor (EU:BESI), Aixtron (TG:AIXA), STMicroelectronics (BIT:STMMI) e Infineon (TG:IFX) hanno invece perso oltre il 3% entro le 07:34 GMT.

I ribassi seguono il riemergere delle preoccupazioni sull’entità degli investimenti nell’intelligenza artificiale e sulla capacità delle aziende del settore di generare rendimenti sufficienti a giustificare la spesa.

Samsung e SK Hynix guidano le perdite dei semiconduttori asiatici

La debolezza dei mercati europei è arrivata dopo una consistente ondata di vendite tra i produttori sudcoreani di semiconduttori.

Samsung Electronics (USOTC:SSNHZ) ha chiuso in ribasso del 3%, mentre il produttore di chip di memoria SK Hynix (NASDAQ:SKHY) ha ceduto il 4,2%.

L’indice di riferimento sudcoreano Kospi ha perso il 3,7%, scendendo a 5.552,74 punti e interrompendo una serie di due sedute consecutive in rialzo.

L’indice ha registrato il livello di chiusura più basso dal 7 aprile, riflettendo pressioni di vendita diffuse sul mercato azionario nazionale.

Le ultime flessioni hanno annullato parte del recupero registrato dai titoli asiatici dei semiconduttori nelle due sedute precedenti.

Le preoccupazioni degli investitori restano concentrate sulle esigenze di finanziamento e sulla redditività degli investimenti legati all’intelligenza artificiale, in particolare mentre le società tecnologiche destinano ingenti capitali allo sviluppo delle infrastrutture.

Il recupero di Wall Street non sostiene i titoli tecnologici europei

Le vendite sui mercati europei contrastano con l’andamento di Wall Street nella seduta di lunedì, quando i principali titoli tecnologici statunitensi hanno recuperato parte delle perdite recenti.

L’S&P 500 ha guadagnato lo 0,4%, dopo aver registrato la peggiore performance settimanale da giugno.

Il Nasdaq Composite è salito dell’1,1%, sostenuto dalla significativa presenza di società tecnologiche e legate all’intelligenza artificiale.

Tuttavia, il recupero si è concentrato sul comparto tecnologico, mentre la maggior parte delle azioni statunitensi appartenenti agli altri settori ha chiuso in ribasso.

Questa divergenza suggerisce che il sentiment degli investitori nei confronti dei titoli legati all’IA rimane disomogeneo tra i diversi mercati.

I rialzi di alcune società tecnologiche statunitensi non sono infatti riusciti a impedire ulteriori perdite tra i produttori di semiconduttori asiatici ed europei.

Le tensioni politiche in Francia aumentano la pressione sui mercati europei

Le Borse europee hanno inoltre risentito di pressioni di vendita più ampie, collegate alle tensioni politiche e sociali in Francia.

I principali indici azionari europei hanno perso oltre l’1%, mentre le manifestazioni violente hanno alimentato l’incertezza sulle possibili risposte di politica fiscale del governo francese.

I timori che possano essere necessarie ulteriori spese pubbliche per affrontare il malcontento sociale hanno contribuito ad aumentare la pressione sui mercati dei titoli di Stato.

I rendimenti obbligazionari sono saliti, accentuando l’incertezza finanziaria che interessa le azioni europee.

Per gli investitori nel settore dei semiconduttori, la combinazione dei dubbi sui rendimenti degli investimenti nell’IA e della volatilità generale dei mercati finanziari sta creando un contesto di contrattazione complesso.

I ribassi registrati dai produttori europei di chip indicano una rivalutazione delle valutazioni di mercato e delle aspettative finanziarie lungo l’intera filiera dei semiconduttori.

Tuttavia, i movimenti azionari riportati non dimostrano un deterioramento immediato delle performance operative delle singole aziende.

Gli investitori seguiranno l’andamento dei mercati asiatici dei semiconduttori, la performance dei titoli tecnologici statunitensi e gli eventuali segnali sulla capacità degli investimenti nell’intelligenza artificiale di sostenere una redditività duratura.

Anche le condizioni dei mercati obbligazionari europei e gli sviluppi politici in Francia potrebbero continuare a influenzare il sentiment generale.

Le azioni di The Italian Sea Group (BIT:TISG) hanno perso oltre l’11% martedì, dopo che il produttore italiano di yacht ha annunciato di aver ricevuto cinque offerte vincolanti nell’ambito del processo di ristrutturazione in corso.

La società ha confermato la conclusione della seconda fase della procedura competitiva finalizzata all’individuazione di potenziali investitori, con cinque proposte strutturate esclusivamente come operazioni di acquisizione di asset.

Due delle offerte riguardano l’acquisizione dell’intero complesso aziendale, mentre le restanti proposte interessano operazioni su asset di portata più limitata.

L’annuncio segna un’ulteriore fase del percorso di ristrutturazione avviato ad agosto, sebbene non sia stato ancora comunicato alcun accordo con i potenziali acquirenti.

Il consiglio valuta le offerte in vista del deposito del piano in Tribunale

The Italian Sea Group ha comunicato che il consiglio di amministrazione sta esaminando le cinque proposte con il supporto degli advisor finanziari Meti Corporate Finance e KPMG Advisory.

La società ha dichiarato:

«Le offerte sono attualmente oggetto di valutazione da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, con il supporto degli advisor finanziari congiunti Meti Corporate Finance e KPMG Advisory.»

La valutazione servirà a determinare quale proposta, eventualmente, sarà selezionata dal consiglio nell’ambito della procedura di ristrutturazione.

La società prevede di depositare il piano di ristrutturazione presso il Tribunale entro la fine di ottobre, rendendo i prossimi giorni una fase importante del procedimento.

The Italian Sea Group ha inoltre precisato:

«Una volta completata la valutazione in corso, la Società informerà tempestivamente il mercato in merito all’offerta selezionata dal Consiglio di Amministrazione, in linea con le tempistiche previste per il deposito del piano di ristrutturazione presso il Tribunale, atteso entro la fine di ottobre.»

Non è stata ancora comunicata alcuna scelta definitiva e la società non ha indicato una data precisa per la conclusione dell’esame delle proposte.

Restano riservati i termini economici e i nomi dei potenziali acquirenti

The Italian Sea Group non ha reso nota l’identità dei soggetti che hanno presentato le offerte vincolanti né le relative condizioni finanziarie.

Secondo la società, la riservatezza è necessaria per garantire il regolare svolgimento delle trattative e delle procedure di ristrutturazione.

La struttura delle offerte, basata su operazioni di acquisizione di asset, rappresenta un elemento rilevante perché riguarda la cessione di beni o attività aziendali anziché l’acquisto delle azioni della società.

Tuttavia, l’annuncio non chiarisce come verrebbero destinati gli eventuali proventi delle operazioni né quale recupero economico, se previsto, potrebbe spettare agli attuali azionisti.

Non sono state inoltre fornite informazioni su eventuali impegni relativi all’occupazione, alla continuità produttiva o ad altri aspetti operativi.

Le implicazioni della ristrutturazione per gli investitori

Per gli investitori, la ricezione di cinque offerte vincolanti indica che potenziali acquirenti hanno presentato proposte formali per rilevare asset o attività di The Italian Sea Group.

La presenza di due offerte riguardanti l’intero complesso aziendale offre al consiglio alternative che prevedono un trasferimento più ampio delle operazioni.

L’esito del processo rimane tuttavia incerto, poiché le proposte sono ancora in fase di valutazione e le condizioni economiche non sono state rese pubbliche.

Il marcato ribasso del titolo è seguito all’annuncio, in un contesto di incertezza sulle conseguenze della ristrutturazione per gli azionisti.

La vendita degli asset non comporterebbe necessariamente un recupero equivalente del valore delle azioni esistenti, soprattutto in assenza di informazioni sulle passività, sui proventi delle eventuali cessioni e sulle condizioni del piano.

Gli investitori seguiranno la scelta dell’offerta da parte del consiglio, il previsto deposito del piano di ristrutturazione entro la fine di ottobre e le successive comunicazioni sulla situazione finanziaria della società.

Ulteriori dettagli sulla struttura dell’operazione e sul trattamento riservato agli attuali azionisti saranno determinanti per valutare le implicazioni del processo.

UniCredit (BIT:UCG) ha firmato un accordo per riacquisire da Société Générale (EU:GLE) le proprie attività di servizi titoli, secondo quanto emerge da un documento sindacale visionato da Reuters.

L’operazione riporterebbe sotto il controllo diretto della banca italiana le attività di gestione e amministrazione dei titoli, quasi vent’anni dopo il loro trasferimento al gruppo bancario francese.

La divisione fornisce servizi di custodia titoli e attività amministrative collegate agli investimenti e impiega 54 persone tra Milano e Torino, secondo il documento.

Non sono stati resi noti i dettagli finanziari dell’accordo. UniCredit e Société Générale non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

L’operazione segnerebbe la fine dell’accordo di esternalizzazione del 2006

Société Générale aveva acquisito la divisione servizi titoli di UniCredit nel 2006, nell’ambito di un accordo di lungo periodo per gestire queste attività per conto dell’istituto italiano.

Il contratto era stato successivamente rinnovato nel 2017, con una proroga della fornitura dei servizi fino al 2026.

L’acquisizione riportata da Reuters consentirebbe a UniCredit di riprendere il controllo diretto della divisione in prossimità della scadenza dell’attuale accordo contrattuale.

Secondo il documento sindacale, la transazione rientra nella strategia della banca volta a riportare all’interno del gruppo le attività considerate strategiche.

La decisione ridurrebbe la dipendenza da un fornitore esterno per l’amministrazione dei titoli e permetterebbe un maggiore controllo diretto delle operazioni.

UniCredit punta a rafforzare il controllo sulle attività operative

La prevista reinternalizzazione riflette l’intenzione di UniCredit di gestire direttamente determinate funzioni aziendali, anziché affidarle a fornitori terzi.

Secondo il documento, la gestione interna dei servizi titoli consentirebbe inoltre alla banca di migliorare l’utilizzo dei dati relativi alle proprie attività.

Per UniCredit, l’operazione potrebbe offrire un maggiore controllo sui processi amministrativi e sulla gestione delle informazioni nell’ambito dei servizi titoli.

Restano tuttavia da chiarire le conseguenze finanziarie, poiché non sono stati comunicati il prezzo di acquisizione, i costi operativi previsti o gli eventuali risparmi.

Il documento non indica inoltre una data di completamento né fornisce dettagli sulle modalità di integrazione operativa.

Le implicazioni dell’accordo per gli investitori

Per gli investitori, l’accordo riportato rappresenta una modifica dell’organizzazione operativa di UniCredit, piuttosto che l’ingresso in un nuovo settore di attività.

La banca tornerebbe a gestire direttamente servizi che Société Générale ha fornito nell’ambito di un rapporto di esternalizzazione di lunga durata.

L’impatto finanziario dipenderà dalle condizioni dell’acquisizione e dai costi necessari per reintegrare le attività nella struttura di UniCredit.

L’operazione riguarda anche le attività di servizi titoli di Société Générale in Italia, sebbene non sia ancora possibile determinarne la rilevanza finanziaria per il gruppo francese.

Gli investitori seguiranno eventuali conferme ufficiali da parte delle due banche, ulteriori informazioni sui termini economici dell’accordo e le tempistiche previste per il trasferimento delle attività.

Anche i dettagli relativi ai 54 dipendenti e all’integrazione delle strutture di Milano e Torino potranno contribuire a chiarire le modalità di attuazione dell’operazione.

La Borsa di Milano ha aperto in ribasso martedì, con il FTSE MIB sceso ai livelli più bassi degli ultimi cinque mesi a causa di nuove vendite sui titoli tecnologici.

L’indice principale di Piazza Affari ha iniziato le contrattazioni in calo dello 0,37% a 48.903 punti, per poi ampliare le perdite fino a 48.794 punti, pari a una flessione dello 0,6%, nella prima mezz’ora di scambi.

La debolezza segue la correzione del comparto tecnologico iniziata la scorsa settimana, alimentata dai dubbi degli investitori sulla sostenibilità della spesa destinata all’intelligenza artificiale.

Le stesse preoccupazioni avevano già penalizzato i mercati azionari asiatici durante la notte, contribuendo a un avvio prudente per i titoli tecnologici quotati a Milano.

Prysmian, Technoprobe e STMicroelectronics guidano i ribassi

Prysmian (BIT:PRY) ha registrato la flessione più marcata tra i titoli segnalati, perdendo il 4,3% nelle prime contrattazioni.

Technoprobe (BIT:TPRO) ha ceduto il 4%, mentre il produttore di semiconduttori STMicroelectronics (BIT:STMMI) ha perso il 3,2%.

I ribassi riflettono il persistere delle pressioni sulle società esposte alla tecnologia e agli investimenti industriali, mentre il mercato rivaluta le prospettive della spesa legata all’intelligenza artificiale.

In territorio negativo anche Fincantieri (BIT:FCT), in calo del 2,3%.

La concentrazione delle vendite sui titoli legati alla tecnologia ha contribuito alla flessione iniziale del FTSE MIB, mentre l’andamento degli altri comparti è risultato più contrastato.

Enel ed Eni in rialzo nonostante la debolezza del mercato

Enel (BIT:ENEL) si è distinta tra i principali titoli in rialzo, guadagnando l’1,1% nonostante l’andamento negativo del listino.

Brunello Cucinelli (BIT:BC), Italgas (BIT:IG) e Unipol (BIT:UNI) hanno registrato progressi dello 0,6% ciascuna.

Per Unipol, il rialzo segue la perdita del 3,2% della seduta precedente, segnando un recupero parziale rispetto al calo di lunedì.

Anche il gruppo energetico Eni (BIT:ENI) ha guadagnato terreno, salendo dello 0,8% a 26,35 euro nelle prime fasi della seduta.

Il progresso è arrivato in concomitanza con l’aumento delle quotazioni del petrolio, che ha sostenuto il titolo.

La diversa performance dei comparti energetico e tecnologico evidenzia un andamento settoriale differenziato durante l’apertura delle contrattazioni.

Bancari contrastati, Stellantis resta sotto osservazione

I titoli bancari italiani hanno registrato variazioni contenute nelle prime contrattazioni.

Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) ha ceduto lo 0,2% a 6 euro, mentre Banca Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS) ha guadagnato lo 0,2% a 10,97 euro.

I movimenti relativamente limitati del settore bancario contrastano con le perdite più consistenti registrate dalle società tecnologiche.

Nel frattempo, Stellantis (BIT:STLAM) è rimasta tra i titoli italiani più seguiti dagli utenti di Investing.com, dopo il ribasso del 3,2% nella seduta precedente.

Per gli investitori, l’andamento iniziale di Piazza Affari riflette una combinazione di pressioni di vendita settoriali e preoccupazioni più ampie sulla sostenibilità finanziaria degli investimenti nell’intelligenza artificiale.

La discesa ai minimi da cinque mesi richiama inoltre l’attenzione sulla possibilità che la debolezza dei titoli tecnologici continui a influenzare il mercato azionario italiano nel suo complesso.

Nel corso della seduta, gli operatori seguiranno l’andamento dei titoli tecnologici internazionali, le variazioni del prezzo del petrolio e la performance delle principali società del FTSE MIB.

I futures sui principali indici azionari statunitensi indicavano un’apertura positiva lunedì, con i titoli tecnologici orientati a recuperare parte delle perdite registrate nella seduta precedente. Anche la flessione dei prezzi del petrolio ha contribuito al miglioramento del clima sui mercati.

I futures sul Nasdaq 100 sono saliti dell’1,3%, segnalando possibili rialzi del comparto tecnologico dopo la flessione di venerdì, che ha portato il Nasdaq Composite al livello di chiusura più basso dell’ultimo mese.

Gli investitori sembravano rivalutare le quotazioni dei titoli tecnologici dopo le recenti vendite, in parte legate ai timori sull’entità degli investimenti nelle infrastrutture per l’intelligenza artificiale finanziati attraverso il debito.

Anche i prezzi del petrolio sono diminuiti dopo diverse sedute di rialzi. La flessione è arrivata in seguito alla firma, da parte del presidente statunitense Donald Trump, di un ordine esecutivo che sospende alcune disposizioni fondamentali delle nuove sanzioni contro la Russia. Trump ha affermato che la decisione risponde agli interessi nazionali degli Stati Uniti.

L’allentamento dei prezzi del greggio è seguito a un periodo di volatilità legato agli sviluppi geopolitici, tra cui nuovi attacchi iraniani nello Stretto di Hormuz e l’incertezza riguardante una presunta tregua energetica tra Russia e Ucraina.

In precedenza, i futures sul petrolio statunitense avevano superato i 100 dollari al barile per la prima volta in un mese.

I titoli tecnologici guidano i ribassi della seduta precedente

Venerdì i mercati azionari statunitensi hanno chiuso in calo, dopo che giovedì erano riusciti a recuperare le perdite iniziali e a terminare la seduta prevalentemente in territorio positivo.

Il Nasdaq Composite ha perso 572,99 punti, pari al 2,1%, chiudendo a 26.140,03 punti. L’S&P 500 ha ceduto 84,62 punti, ovvero l’1,1%, attestandosi a 7.659,44 punti, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso di 175,28 punti, pari allo 0,3%, a 52.002,41 punti.

Nell’intera settimana, il Nasdaq ha registrato una flessione del 4,5% e l’S&P 500 ha perso il 2%. Il Dow ha invece guadagnato lo 0,7%.

I titoli tecnologici hanno contribuito in misura significativa alle vendite di venerdì, mentre gli investitori continuavano a valutare le esigenze di finanziamento e i potenziali rendimenti degli investimenti nelle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.

Le società produttrici di hardware informatico hanno registrato alcuni dei ribassi più consistenti. L’indice NYSE Arca Computer Hardware è sceso del 5,4%, raggiungendo il livello di chiusura più basso degli ultimi due mesi.

Anche i titoli dei semiconduttori, delle reti informatiche e del software hanno perso terreno, contribuendo alla flessione del Nasdaq.

Compagnie aeree in calo, mentre avanzano i titoli energetici

Al di fuori del settore tecnologico, le azioni delle compagnie aeree hanno subito pressioni a causa dell’aumento dei prezzi del greggio, che ha riportato l’attenzione sui costi del carburante.

L’indice NYSE Arca Airline ha perso il 3,2% nella seduta di venerdì.

Anche i titoli delle società di intermediazione finanziaria e delle biotecnologie hanno registrato ribassi, mentre le società energetiche sono avanzate insieme alle quotazioni del petrolio.

I movimenti del mercato petrolifero hanno riflesso l’incertezza sulle condizioni dell’offerta, in particolare dopo gli sviluppi nello Stretto di Hormuz e il presunto deterioramento della tregua energetica tra Russia e Ucraina.

La successiva diminuzione dei futures sul greggio lunedì ha modificato il contesto di mercato in vista dell’apertura delle contrattazioni statunitensi.

Produzione industriale statunitense superiore alle previsioni

Sul fronte macroeconomico, i dati della Federal Reserve hanno mostrato un aumento dello 0,7% della produzione industriale statunitense a settembre, superiore alla crescita dello 0,4% prevista dagli economisti.

Il dato di agosto è stato rivisto a un incremento dello 0,1%, rispetto alla precedente stima che indicava una variazione nulla.

Il risultato di settembre ha evidenziato un’accelerazione dell’attività industriale rispetto al mese precedente.

Il rapporto ha fornito ulteriori indicazioni sulle condizioni dell’economia statunitense, mentre gli investitori valutavano le prospettive di crescita, inflazione e politica monetaria.

L’attenzione dei mercati è rimasta concentrata sul possibile recupero dei titoli tecnologici, sull’andamento dei prezzi dell’energia e sulle conseguenze degli sviluppi geopolitici per i mercati finanziari.