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Il Brent è stato scambiato vicino ai 100 dollari al barile mercoledì, raggiungendo livelli che non si vedevano da luglio, mentre i mercati valutavano nuove operazioni militari in Medio Oriente e il loro potenziale impatto sulle forniture petrolifere regionali.

Alle 06:14 GMT, i futures sul Brent erano in rialzo dell’1,3% a 99,22 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense guadagnava l’1,2% a 94,13 dollari al barile.

Il Brent è salito di circa il 25% dall’inizio di agosto, mentre sono ripresi i combattimenti nel conflitto in corso da sei mesi e sono diminuite le aspettative di una soluzione permanente.

Gli attacchi in Medio Oriente restano al centro dell’attenzione

Il conflitto si è intensificato martedì, quando le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno condotto attacchi contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Le forze statunitensi hanno inoltre colpito diverse petroliere iraniane, mentre l’Iran ha preso di mira una base statunitense in Giordania e ha attaccato alcune navi.

“Lo slancio rialzista sta aumentando sui mercati del greggio mentre il Brent si avvicina alla soglia psicologicamente importante dei 100 dollari al barile”, ha dichiarato Priyanka Sachdeva, responsabile delle analisi di mercato presso Phillip Nova.

I mercati petroliferi stanno valutando le potenziali conseguenze degli ultimi attacchi sulle forniture del Medio Oriente, dopo precedenti operazioni che hanno interessato infrastrutture energetiche regionali e importanti rotte marittime.

L’Arabia Saudita ha dirottato parte delle proprie esportazioni petrolifere lontano dallo Stretto di Hormuz. Secondo gli analisti, attacchi prolungati contro il Paese potrebbero rendere più difficili gli sforzi per mantenere i flussi di greggio verso i mercati internazionali.

“Gli attacchi dell’Iran contro le infrastrutture energetiche saudite e la successiva distruzione di cinque petroliere iraniane hanno sollevato timori per un’altra prolungata interruzione delle forniture di petrolio”, hanno affermato gli analisti di OCBC in una nota.

L’aumento del petrolio aggiunge un fattore alle prospettive d’inflazione

Gli analisti stanno inoltre monitorando l’impatto dell’aumento dei prezzi del greggio sull’inflazione, in particolare nelle economie asiatiche fortemente dipendenti dalle importazioni di energia.

“Il Brent a 100 dollari non dovrebbe essere considerato semplicemente una soglia psicologica. È un livello di allerta per l’economia nel suo complesso”, ha dichiarato Sachdeva.

L’avvicinamento del Brent ai 100 dollari avviene mentre i mercati continuano a valutare la durata del conflitto in Medio Oriente e le potenziali conseguenze per le infrastrutture energetiche, le rotte marittime e le esportazioni regionali di greggio.

I prezzi dell’oro sono saliti mercoledì, tornando sopra i 4.400 dollari l’oncia dopo tre sedute consecutive di ribassi, mentre il dollaro statunitense si è indebolito e gli investitori valutavano le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve e gli sviluppi in Medio Oriente.

Alle 22:04 ET (06:04 GMT), l’oro spot è salito dell’1,1% a 4.402,41 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro hanno guadagnato lo 0,2% a 4.445,85 dollari.

Anche gli altri metalli preziosi hanno registrato rialzi. L’argento spot è aumentato dell’1,5% a 66,76 dollari l’oncia e il platino dell’1,6% a 1.848,23 dollari. L’indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,2% a 98,70.

L’oro recupera dopo tre sedute di ribassi

Il rialzo dell’oro spot è seguito a un calo complessivo del 2,6% nelle tre sedute precedenti.

Il metallo è rimasto al di sotto dei livelli registrati la scorsa settimana dopo che dati più solidi sull’occupazione statunitense hanno aumentato le aspettative del mercato sulla possibilità che la Federal Reserve alzi i tassi di interesse nella riunione del 14-15 settembre.

I mercati stavano scontando una probabilità di circa il 60% di un aumento dei tassi da parte della Fed questo mese.

Le aspettative sui tassi di interesse sono rilevanti per i metalli preziosi perché l’oro non genera interessi, mentre rendimenti obbligazionari più elevati possono aumentare i rendimenti relativi disponibili sugli strumenti che producono interessi.

Gli investitori attendono ora i dati sull’inflazione statunitense previsti più avanti nella settimana per ottenere ulteriori indicazioni sulla possibile direzione della politica monetaria della Federal Reserve.

Prezzi del petrolio e sviluppi in Medio Oriente restano sotto osservazione

I mercati stavano inoltre valutando gli sviluppi in Medio Oriente e le loro potenziali implicazioni per i prezzi dell’energia e l’inflazione.

Le forze statunitensi hanno recentemente distrutto cinque petroliere iraniane che trasportavano greggio nei pressi dell’isola di Kharg, principale centro iraniano per le esportazioni di petrolio, dopo un tentativo di attacco missilistico contro una nave militare statunitense.

Il Brent è rimasto vicino ai 100 dollari al barile, mantenendo i prezzi dell’energia tra i fattori monitorati in vista della riunione della Federal Reserve.

Gli analisti di ANZ hanno affermato che gli investitori sembravano ridurre la propria esposizione all’oro in vista della riunione del Federal Open Market Committee, mentre l’aumento dei prezzi dell’energia contribuiva alla crescita dei rendimenti obbligazionari. Gli analisti hanno inoltre osservato che gli acquisti di oro da parte delle banche centrali sono proseguiti.

La banca centrale cinese ha acquistato circa 650.000 once d’oro in agosto, registrando il maggiore incremento mensile dal 2023.

L’oro è stato scambiato in un intervallo relativamente ristretto intorno ai 4.400 dollari da quando ha recuperato dai livelli vicini ai 4.000 dollari in luglio. Il recente calo ha portato il metallo al di sotto della media mobile a 200 giorni, mentre i mercati continuano a monitorare gli acquisti delle banche centrali, i rendimenti obbligazionari, i prezzi dell’energia e la politica monetaria della Federal Reserve.

I futures sugli indici azionari statunitensi hanno registrato variazioni contenute o moderatamente positive mercoledì, mentre gli investitori valutavano nuovi sviluppi militari tra Stati Uniti e Iran, i movimenti dei mercati petroliferi e obbligazionari, gli sviluppi nell’intelligenza artificiale e le rinnovate tensioni commerciali tra Stati Uniti e Canada.

Alle 02:48 ET (06:48 GMT), i futures sull’S&P 500 erano in rialzo di 6 punti, pari allo 0,1%, mentre quelli sul Nasdaq 100 guadagnavano 57 punti, o lo 0,2%. I futures sul Dow erano sostanzialmente invariati.

Wall Street ha chiuso in ribasso martedì dopo gli scambi di attacchi tra Stati Uniti e Iran e gli attacchi contro l’Arabia Saudita condotti dalle forze Houthi dello Yemen.

I titoli tecnologici sono stati inoltre interessati dalla reazione del mercato al modello GPT-6 Astra di OpenAI, con ribassi tra le società di software e servizi e interesse degli investitori per alcune aziende legate alle infrastrutture di intelligenza artificiale, tra cui produttori di chip e gruppi industriali collegati ai data center.

Anche i titoli di Stato statunitensi hanno registrato pressioni di vendita. Il rendimento del Treasury decennale di riferimento era scambiato poco al di sotto del 5%, vicino al livello più alto degli ultimi due decenni.

Il Dipartimento del Tesoro statunitense dovrebbe avviare mercoledì un piano che prevede almeno il raddoppio degli importi dei riacquisti di titoli di debito a più lunga scadenza, portandoli a 4 miliardi di dollari per operazione.

Gli analisti di Vital Knowledge hanno affermato che i riacquisti potrebbero superare le indicazioni iniziali ed essere “forse pari a 10 miliardi di dollari”.

L’Iran riferisce di attacchi contro una base e navi statunitensi

Il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniana ha dichiarato di aver effettuato mercoledì attacchi contro una base militare in Giordania utilizzata dalle forze statunitensi e di aver preso di mira 10 navi.

L’Iran ha affermato che gli attacchi hanno causato danni significativi. Le autorità giordane hanno tuttavia dichiarato che 18 dei 20 missili iraniani sono stati intercettati e che i due rimanenti sono caduti in aree disabitate.

L’IRGC ha inoltre dichiarato di aver preso di mira due navi statunitensi e otto petroliere che tentavano di attraversare quella che ha definito una sezione “vietata e non sicura” dello Stretto di Hormuz.

Secondo quanto riportato nella fonte fornita, lo Stretto è rimasto di fatto chiuso alla navigazione commerciale durante il conflitto.

Gli ultimi sviluppi sono seguiti ad attacchi statunitensi che hanno distrutto cinque petroliere iraniane.

Durante una visita in Colombia, il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha indicato che gli scambi di attacchi potrebbero proseguire, affermando che l’Iran “perderà petroliere” quando tenterà di “colpire navi militari statunitensi”.

Il Brent tocca brevemente 100 dollari al barile

I futures sul Brent hanno brevemente raggiunto 100 dollari al barile prima di attestarsi a 99,91 dollari alle 03:16 ET, in rialzo del 2,0%.

Gli analisti di Vital Knowledge hanno affermato che l’impatto della rinnovata attività militare è stato parzialmente compensato dagli sforzi statunitensi per far transitare petrolio non iraniano attraverso lo Stretto di Hormuz e dalle aspettative di un possibile accordo sulla navigazione tra Iran e Oman.

L’aumento dei prezzi dell’energia viene inoltre valutato in vista di diverse riunioni delle banche centrali. La Banca Centrale Europea dovrebbe aumentare i tassi di interesse nella riunione di giovedì, mentre i responsabili della politica monetaria valutano le pressioni inflazionistiche associate ai prezzi dell’energia.

I mercati stavano inoltre scontando una probabilità di circa il 60% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nella riunione della prossima settimana.

Gli Stati Uniti annunciano restrizioni sulle importazioni canadesi

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato martedì ordini che vietano l’importazione di diverse categorie di prodotti canadesi, tra cui bevande alcoliche, motociclette e prodotti lattiero-caseari.

Le restrizioni entreranno in vigore il 29 settembre e seguono i dazi di ritorsione canadesi sui prodotti statunitensi entrati in vigore dopo la mezzanotte di martedì.

Le misure canadesi hanno fatto seguito all’introduzione, il mese scorso, di dazi statunitensi del 50% su 20 miliardi di dollari di prodotti canadesi.

Il primo ministro canadese Mark Carney ha indicato che il Canada dovrebbe valutare un’espansione delle proprie relazioni commerciali al di fuori degli Stati Uniti nel contesto della disputa.

Lo yen resta vicino ai massimi degli ultimi sette mesi

Lo yen giapponese è rimasto mercoledì vicino al livello più alto da febbraio.

Il cambio USD/JPY si è attestato intorno a 153,18 dopo che martedì lo yen aveva raggiunto quota 152,89. La valuta giapponese ha guadagnato circa il 4% nel corso di settembre.

Il movimento è avvenuto mentre i mercati valutavano le aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria della Bank of Japan, il potenziale rimpatrio degli investimenti esteri da parte degli investitori giapponesi e le pressioni statunitensi per uno yen più forte.

L’indice del dollaro statunitense era scambiato vicino al livello più basso delle ultime due settimane in vista dei dati sull’inflazione USA di venerdì e delle riunioni della Federal Reserve e della Bank of Japan della prossima settimana.

I prezzi all’ingrosso del gas naturale in Europa e nel Regno Unito sono saliti mercoledì, mentre i mercati valutavano il potenziale impatto dell’escalation delle operazioni militari che coinvolgono Stati Uniti e Iran sulle forniture di gas naturale liquefatto attraverso il Medio Oriente.

Il contratto Dutch TTF front-month ha raggiunto 79 euro per megawattora, il livello più alto dal 2023.

Nel Regno Unito, l’equivalente contratto all’ingrosso NBP è salito a 196 pence per therm, raggiungendo il livello più alto dalla fine del 2022.

I mercati valutano i rischi per le forniture attraverso lo Stretto di Hormuz

L’aumento dei prezzi del gas è seguito a nuovi sviluppi militari in Medio Oriente.

Le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno condotto martedì attacchi contro diverse città dell’Arabia Saudita. Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

I mercati energetici stanno monitorando le possibili conseguenze per la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz, dal quale transita circa il 20% del traffico mondiale di gas naturale liquefatto, con il Qatar tra le principali fonti di GNL trasportato attraverso questa rotta.

Le utility europee potrebbero affrontare una maggiore concorrenza con gli acquirenti asiatici per carichi alternativi di GNL in caso di interruzioni delle spedizioni attraverso il Golfo Persico. Anche il Brent è stato scambiato vicino a 99,50 dollari al barile.

Le scorte europee di gas sono intorno al 64%

L’aumento dei prezzi all’ingrosso del gas arriva mentre l’Europa si avvicina alla fine del periodo estivo di iniezione negli stoccaggi, con le scorte al di sotto della media stagionale degli ultimi cinque anni.

I dati di Gas Infrastructure Europe hanno mostrato gli impianti di stoccaggio sotterraneo a circa il 64% della capacità.

Il riempimento degli stoccaggi durante agosto e l’inizio di settembre è stato influenzato da una maggiore domanda di gas per la produzione di elettricità durante i periodi di temperature elevate, dalla manutenzione dei gasdotti offshore in Norvegia e dai ritardi nelle consegne di GNL dal Qatar.

Anche l’aumento dei prezzi del gas naturale e del greggio viene monitorato per il suo potenziale impatto sui costi energetici e sull’inflazione in Europa.

La Banca Centrale Europea annuncerà giovedì la sua ultima decisione di politica monetaria. I mercati monetari stavano scontando un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base, mentre gli investitori valutavano l’aumento dell’inflazione complessiva nell’Eurozona, compreso il rialzo dei prezzi dell’energia.

Le Borse europee hanno registrato ribassi mercoledì, mentre gli investitori valutavano l’aumento dei prezzi dell’energia, i nuovi sviluppi in Medio Oriente e le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea.

L’indice paneuropeo STOXX 600 è sceso dello 0,4%. I titoli industriali, dei beni di consumo discrezionali e dei settori growth sensibili ai tassi di interesse sono stati tra quelli in calo, mentre i comparti dell’energia e della difesa hanno registrato rialzi.

Il DAX tedesco ha perso lo 0,4%, il CAC 40 francese è sceso dello 0,6% e il FTSE 100 di Londra ha ceduto lo 0,2%.

Brent vicino a 100 dollari tra gli sviluppi in Medio Oriente

I futures sul Brent sono saliti dell’1,6% a 99,49 dollari al barile, portando il benchmark petrolifero internazionale vicino alla soglia dei 100 dollari.

L’aumento è seguito agli attacchi condotti martedì dalle forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

I mercati petroliferi stanno inoltre monitorando le interruzioni alla navigazione intorno allo Stretto di Hormuz e gli attacchi alle infrastrutture regionali, mentre gli operatori valutano le possibili conseguenze sulle forniture energetiche del Medio Oriente.

L’aumento del prezzo del greggio può determinare maggiori costi energetici e di produzione per imprese e famiglie europee, aggiungendosi ai fattori inflazionistici valutati dagli investitori e dai responsabili della politica monetaria.

I mercati attendono la decisione della BCE sui tassi

I mercati monetari stavano scontando un aumento di circa 25 punti base dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di giovedì, che porterebbe il tasso sui depositi al 2,50%.

Le aspettative di un rialzo dei tassi sono seguite ai dati preliminari sull’inflazione dell’Eurozona, che hanno mostrato un’accelerazione dell’inflazione complessiva dei prezzi al consumo, compreso un aumento a doppia cifra della componente energetica.

I rendimenti dei principali titoli di Stato europei sono rimasti vicini ai massimi pluriennali, mentre i mercati valutavano la possibile evoluzione dei tassi di interesse e dell’inflazione.

Dopo la decisione della BCE di giovedì, gli investitori seguiranno anche i dati sull’inflazione statunitense in programma più avanti nella settimana.

I rendimenti dei titoli di Stato dell’Eurozona sono rimasti vicini ai massimi pluriennali mercoledì, mentre gli investitori valutavano l’aumento dei prezzi dell’energia e le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di politica monetaria di giovedì.

Il rendimento del Bund tedesco decennale di riferimento si è attestato intorno al 3,382%, rimanendo vicino al livello più alto dall’agosto 2011 raggiunto nella seduta precedente.

Sulla parte più breve della curva dei rendimenti, il tasso dello Schatz tedesco a due anni si è attestato intorno al 2,984%, vicino ai livelli più alti degli ultimi due anni.

I mercati monetari stavano scontando un aumento dei tassi di interesse della BCE di circa 25 punti base nella riunione di giovedì. Gli operatori stavano inoltre valutando le possibili implicazioni dell’aumento dei costi delle importazioni energetiche per l’inflazione e per il futuro orientamento della politica monetaria.

I prezzi dell’energia sono rimasti al centro dell’attenzione sui mercati obbligazionari europei. Il Brent è stato scambiato poco al di sotto dei 100 dollari al barile dopo un’escalation in Medio Oriente e gli sviluppi riguardanti le rotte marittime nel Golfo Persico.

Anche i prezzi europei del gas naturale sono rimasti elevati. I futures sul gas naturale all’ingrosso Dutch TTF sono stati scambiati vicino ai livelli più alti dal 2022, in un contesto caratterizzato da ritardi nelle consegne di gas naturale liquefatto e da timori riguardanti il ripristino delle scorte prima della stagione invernale.

I movimenti sono seguiti agli attacchi condotti martedì dalle forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran contro diverse città dell’Arabia Saudita.

Gli sviluppi hanno incluso anche attacchi statunitensi contro diverse petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base militare statunitense in Giordania.

Oltre alla decisione della BCE sui tassi di interesse prevista per giovedì, gli operatori del mercato obbligazionario attendono i dati statunitensi sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) e sull’indice dei prezzi al consumo (CPI), in programma più avanti nella settimana.

I titoli europei del settore petrolifero e del gas hanno registrato rialzi martedì, mentre un’escalation del conflitto in Medio Oriente ha coinciso con il raggiungimento da parte dei prezzi del greggio dei livelli più alti dalla fine di luglio.

I futures sul Brent sono saliti del 2,1% a 99,93 dollari al barile alle 04:09 ET (08:09 GMT), portando il benchmark internazionale vicino alla soglia dei 100 dollari. Il greggio statunitense West Texas Intermediate è aumentato dell’1,4% a 94,31 dollari al barile.

L’indice STOXX Europe 600 Oil & Gas ha guadagnato lo 0,8%, collocando il comparto energetico tra i settori con le maggiori variazioni positive del mercato europeo.

Tra i singoli titoli, TotalEnergies (EU:TTE), Eni (BIT:ENI), Neste (TG:NEF) e Galp Energia (EU:GALP) hanno registrato rialzi compresi tra l’1,2% e l’1,9%. Maurel & Prom (EU:MAU) è salita dello 0,8%, mentre Equinor (TG:DNQ) ha guadagnato il 3,1% e Repsol (TG:REP) il 2,1%.

Anche le società energetiche quotate nel Regno Unito hanno registrato rialzi, con Shell (LSE:SHEL) in aumento dell’1,2% e BP (LSE:BP.) dell’1,8%.

I movimenti di mercato sono arrivati dopo una nuova escalation del conflitto in Medio Oriente, in corso da sei mesi. Le forze Houthi dello Yemen sostenute dall’Iran hanno effettuato attacchi contro diverse città saudite, mentre le forze statunitensi hanno colpito diverse petroliere iraniane. L’Iran ha inoltre preso di mira una base statunitense in Giordania e alcune navi.

Gli sviluppi si sono aggiunti alle interruzioni già esistenti che interessano le infrastrutture energetiche e le rotte marittime del Medio Oriente, aumentando l’incertezza sulle forniture petrolifere della regione.

Il Brent è salito di circa il 25% dall’inizio di agosto, mentre sono ripresi i combattimenti nella regione e sono diminuite le aspettative di una soluzione duratura del conflitto.

Stellantis (BIT:STLAM) sta richiamando 201.976 veicoli Jeep negli Stati Uniti a causa di un problema software che interessa il sistema di monitoraggio della pressione degli pneumatici, secondo quanto comunicato dalla National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) statunitense.

L’autorità di regolamentazione ha dichiarato che l’errore software potrebbe impedire al sistema di rilevare una pressione insufficiente degli pneumatici o di attivare la relativa spia di avvertimento. Secondo la NHTSA, il malfunzionamento potrebbe aumentare il rischio di incidente e comporta la mancata conformità dei veicoli interessati ai requisiti federali statunitensi sui sistemi di monitoraggio della pressione degli pneumatici.

Il richiamo riguarda alcuni veicoli Jeep Wagoneer, Grand Cherokee, Grand Cherokee L, Grand Cherokee 4XE e Grand Wagoneer.

Sono inoltre inclusi nel richiamo alcuni veicoli Wagoneer L, Grand Wagoneer L, Cherokee e Grand Wagoneer L PHEV.

Secondo la NHTSA, il problema potrebbe comportare la mancata segnalazione al conducente quando la pressione degli pneumatici scende al di sotto del livello richiesto.

I concessionari Stellantis risolveranno il problema aggiornando gratuitamente il software del modulo radiofrequenza, secondo quanto indicato dall’autorità.

I futures sugli indici azionari statunitensi indicano un’apertura in calo martedì, alla ripresa degli scambi dopo il lungo fine settimana del Labor Day, mentre l’escalation delle tensioni in Medio Oriente spinge al rialzo il petrolio e gli investitori rivalutano le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve.

I futures sul greggio statunitense sono saliti di quasi il 2% dopo che gli Stati Uniti hanno colpito tre petroliere iraniane durante il fine settimana, in seguito al lancio di missili balistici iraniani verso due navi da guerra della Marina statunitense operative nella regione.

L’Iran ha minacciato ritorsioni in caso di ulteriori attacchi statunitensi contro i suoi asset, mentre le forze della coalizione guidata dall’Arabia Saudita hanno promesso una risposta decisa dopo una serie di attacchi condotti dalle forze Houthi.

Teheran ha inoltre affermato che sarebbe vicino un accordo con l’Oman sulle modalità di gestione del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz, anche se i timori per possibili interruzioni lungo questa rotta strategica continuano a sostenere i prezzi dell’energia.

I dati sull’inflazione USA al centro dell’attenzione

Gli scambi potrebbero rimanere relativamente prudenti in attesa dei principali dati statunitensi sull’inflazione previsti nel corso della settimana.

I dati sui prezzi al consumo e alla produzione dovrebbero fornire indicazioni importanti sulla direzione della politica monetaria prima della prossima riunione della Federal Reserve, prevista più avanti questo mese.

Le aspettative sui tassi sono cambiate significativamente dopo il rapporto sull’occupazione statunitense di venerdì, risultato più forte del previsto.

I posti di lavoro non agricoli sono aumentati di 162.000 unità ad agosto, superando nettamente le attese per un incremento di 55.000. Il dato di luglio è stato inoltre rivisto al rialzo, mostrando una crescita di 21.000 posti rispetto alla precedente stima di una perdita di 23.000.

I rendimenti dei Treasury sono aumentati dopo la pubblicazione del rapporto, mentre gli investitori hanno rafforzato le scommesse sul fatto che la solidità del mercato del lavoro possa offrire alla Fed maggiore margine per aumentare i tassi nel tentativo di contrastare un’inflazione persistente.

Secondo il FedWatch Tool di CME Group, i mercati attribuivano una probabilità del 58,4% a un aumento dei tassi di un quarto di punto, dopo che giovedì era scesa sotto il 50%.

Charlie Ripley, Senior Investment Strategist di Allianz Investment Management, ha dichiarato: “Sebbene il rapporto sul mercato del lavoro di oggi abbia modificato nettamente le aspettative per un rialzo dei tassi a settembre, l’esito non è affatto certo e ulteriori segnali che confermino che l’inflazione ha raggiunto il picco renderanno ancora più difficile per la Fed decidere di aumentare i tassi nella riunione di settembre.”

Dow e S&P 500 chiudono venerdì in calo

Le azioni statunitensi hanno chiuso prevalentemente in ribasso venerdì, restituendo parte dei guadagni registrati nelle due sedute precedenti.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 271,86 punti, pari allo 0,5%, a 53.414,25. Il Nasdaq Composite è sceso di 77,07 punti, o dello 0,3%, a 26.506,99, mentre l’S&P 500 ha ceduto 29,11 punti, pari allo 0,4%, a 7.718,60.

Su base settimanale, l’andamento è stato misto. Il Dow ha perso lo 0,3%, mentre l’S&P 500 ha guadagnato lo 0,1% e il Nasdaq è salito dello 0,4%.

Software e oro in calo, semiconduttori in forte rialzo

L’andamento settoriale è stato contrastato durante la seduta di venerdì.

I titoli software hanno registrato una netta correzione dopo il rally di giovedì, facendo scendere del 2,2% il Dow Jones U.S. Software Index.

Anche i titoli auriferi sono stati penalizzati dal calo del prezzo dell’oro, con il NYSE Arca Gold Bugs Index in ribasso dell’1,8%. Perdite significative sono state registrate anche nei comparti farmaceutico e biotecnologico.

I semiconduttori si sono invece mossi decisamente al rialzo, spingendo il Philadelphia Semiconductor Index a un guadagno del 3,4%. Anche i titoli dell’hardware informatico e delle compagnie aeree hanno registrato una buona performance, contribuendo a limitare le perdite del mercato più ampio.

Con il petrolio in rialzo e i dati sull’inflazione in arrivo, gli investitori resteranno concentrati sulla possibilità che le nuove pressioni energetiche e la solidità dell’occupazione rafforzino le motivazioni per un ulteriore aumento dei tassi della Federal Reserve.

Le Borse europee hanno registrato un calo martedì, penalizzate dagli elevati prezzi dell’energia, dall’incertezza politica in Germania e dalla prudenza in vista dei principali dati sull’inflazione negli Stati Uniti.

Gli investitori guardano inoltre alla riunione della Banca Centrale Europea di giovedì, durante la quale è atteso un aumento dei tassi di interesse.

L’indice paneuropeo STOXX 600 ha perso lo 0,4% a 647,12 punti dopo aver chiuso la seduta di lunedì sostanzialmente invariato. Il DAX tedesco è sceso dello 0,6%, il CAC 40 francese ha ceduto lo 0,5% e il FTSE 100 britannico ha perso lo 0,3%.

L’incertezza politica tedesca pesa sul sentiment

L’incertezza politica in Germania è aumentata dopo che il partito di estrema destra AfD ha ottenuto una vittoria storica in un’elezione regionale, aggiungendo un ulteriore elemento di cautela per gli investitori.

Il cancelliere tedesco Friedrich Merz si è detto “profondamente scioccato” dal risultato.

“Non è cambiato qualcosa soltanto ieri in Sassonia-Anhalt, ma in tutta la Germania. Ci saranno ripercussioni, anche a livello internazionale”, ha dichiarato Merz.

Gli sviluppi politici sono arrivati insieme a nuovi dati che hanno evidenziato un indebolimento del commercio tedesco.

Le esportazioni sono diminuite dello 0,8% su base mensile a luglio, invertendo l’aumento dello 0,9% registrato a giugno, secondo Destatis. Si è trattato del primo calo mensile delle esportazioni da gennaio.

Le importazioni sono diminuite in misura ancora maggiore, scendendo del 5,7% dopo il rialzo del 4,5% di giugno. Di conseguenza, il surplus commerciale della Germania è aumentato più del previsto nonostante il calo delle esportazioni.

BCE e inflazione USA al centro dell’attenzione

Gli investitori restano prudenti in vista della decisione di politica monetaria della BCE di giovedì, con i mercati che si aspettano un aumento dei tassi di interesse.

L’attenzione si sta inoltre spostando sui prossimi dati statunitensi sui prezzi al consumo, che potrebbero influenzare le aspettative sulla politica monetaria della Federal Reserve e sull’andamento dei rendimenti obbligazionari globali.

Gli elevati prezzi dell’energia aggiungono un ulteriore elemento di incertezza per i mercati europei, alimentando il timore che l’inflazione possa rimanere persistente e aumentare ulteriormente i costi per le imprese.

Dunelm crolla, Sandoz avanza

Tra i singoli titoli, James Fisher and Sons ha perso l’1,5% dopo che la società britannica di servizi marittimi ha riportato una crescita moderata dei ricavi nel primo semestre.

Dunelm Group (LSE:DNLM) è crollata del 12% dopo che il rivenditore di articoli per la casa ha dichiarato che il clima insolitamente caldo e la debole fiducia dei consumatori hanno penalizzato gli scambi all’inizio del nuovo esercizio finanziario.

Sandoz (LSE:0SAN), invece, ha guadagnato il 3% dopo che la società farmaceutica svizzera ha annunciato un investimento di circa 300 milioni di dollari per costruire un nuovo impianto di produzione di biosimilari a Lubiana, in Slovenia.

La combinazione di incertezza politica, maggiori costi energetici e importanti appuntamenti sul fronte della politica monetaria e dell’inflazione ha mantenuto un atteggiamento difensivo sui mercati azionari europei.