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I prezzi dell’oro hanno recuperato venerdì dopo essere scesi di quasi il 2% nella seduta precedente, mentre gli investitori valutavano le prospettive dei tassi di interesse statunitensi in vista dei dati sull’inflazione al consumo di agosto.

Alle 01:59 ET (05:59 GMT), l’oro spot è salito dello 0,8% a 4.351,28 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro sono scesi dello 0,4% a 4.391,37 dollari. L’argento spot ha guadagnato lo 0,8% a 64,10 dollari l’oncia e il platino è salito dell’1,1% a 1.801,18 dollari.

L’indice del dollaro statunitense è rimasto sostanzialmente invariato a 99,04.

Gli economisti prevedono che il CPI complessivo statunitense, atteso nel corso della giornata di venerdì, aumenterà dello 0,4% su base mensile ad agosto e del 3,4% su base annua. Il CPI core dovrebbe salire dello 0,2% rispetto a luglio.

L’oro verso il terzo calo settimanale consecutivo

L’oro rimaneva avviato verso il terzo calo settimanale consecutivo dopo che i prezzi spot erano scesi dell’1,8% giovedì.

I dati statunitensi sui prezzi alla produzione hanno mostrato un aumento dell’indice dello 0,4% ad agosto, in linea con le attese e pari al maggiore incremento da maggio.

I mercati stavano inoltre valutando l’aumento dei prezzi dell’energia in vista della prossima decisione di politica monetaria della Federal Reserve. Il Brent veniva scambiato vicino a 108 dollari al barile nel contesto del conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran.

La fonte ha citato attacchi statunitensi contro petroliere iraniane, attacchi missilistici iraniani contro una base aerea in Giordania e attacchi delle forze Houthi sostenute dall’Iran nello Yemen contro infrastrutture saudite.

I mercati monetari attribuivano una probabilità di circa il 70% a un aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve questo mese. Si tratta di aspettative di mercato e non di una decisione di politica monetaria confermata.

Gli ETF sull’oro registrano afflussi per 18 miliardi di dollari ad agosto

La domanda di investimento in oro è rimasta elevata ad agosto, secondo i dati del World Gold Council.

Gli ETF globali sull’oro con copertura fisica hanno registrato afflussi per 18 miliardi di dollari durante il mese, il secondo maggiore afflusso mensile mai registrato.

Le disponibilità degli ETF sono aumentate di 121 tonnellate, raggiungendo il record di 4.189 tonnellate, mentre gli asset in gestione sono saliti del 16% a 615 miliardi di dollari.

Secondo il World Gold Council, ad agosto l’oro ha guadagnato il 13%, registrando il terzo maggiore rendimento mensile degli ultimi 25 anni.

Tony Sycamore, senior market analyst di IG, ha affermato che l’oro rimane al di sotto della media mobile a 200 giorni, situata a circa 4.537 dollari. Secondo la valutazione tecnica di Sycamore, il metallo dovrebbe tornare sopra tale livello per indicare che il calo dal massimo di 4.697 dollari sta terminando. In caso contrario, ha affermato, i prezzi potrebbero muoversi verso 4.200 dollari.

I prezzi del petrolio sono scesi venerdì, ma rimanevano avviati a chiudere la settimana sopra i 100 dollari al barile per la prima volta da metà maggio, mentre il prezzo medio nazionale del diesel negli Stati Uniti ha raggiunto un livello record in un contesto di interruzioni delle forniture energetiche e delle rotte marittime.

I futures sul Brent sono scesi di 1,65 dollari, pari all’1,53%, a 105,98 dollari al barile alle 07:58 GMT. Il West Texas Intermediate statunitense è diminuito di 1,36 dollari, o dell’1,33%, a 101,12 dollari.

Entrambi i benchmark hanno invertito i rialzi iniziali dopo che il Financial Times ha riferito che i ministri degli Esteri del Medio Oriente stavano cercando un accordo temporaneo con l’Iran sulla navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Brent e WTI avevano guadagnato oltre il 6% giovedì e rimanevano in rialzo di oltre il 10% nella settimana.

“Alcune notizie su possibili nuovi colloqui in Medio Oriente stanno esercitando oggi una moderata pressione sui prezzi del petrolio”, ha dichiarato Giovanni Staunovo, analista energetico di UBS, aggiungendo: “Continuo a vedere rischi al rialzo per i prezzi del petrolio nel breve termine, ma dovremmo aspettarci anche una persistente elevata volatilità dei prezzi”.

I transiti nello Stretto di Hormuz scendono sotto la media recente

L’Iran ha dichiarato di aver attaccato 10 navi vicino allo Stretto di Hormuz mercoledì, dopo che gli Stati Uniti avevano colpito cinque petroliere iraniane. Il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniana ha dichiarato che intensificherà la propria risposta in caso di ulteriori attacchi.

I dati preliminari sul traffico marittimo hanno mostrato che i transiti attraverso lo Stretto di Hormuz sono scesi a sette giovedì, rispetto agli 11 di mercoledì e a una media di 10 giorni pari a 15.

Prima dell’inizio della guerra con l’Iran alla fine di febbraio, circa un quinto delle forniture giornaliere mondiali di petrolio e gas naturale liquefatto transitava attraverso lo Stretto di Hormuz.

Le forze Houthi allineate con l’Iran hanno preso il controllo del porto yemenita di Mocha giovedì, aggiungendo ulteriori rischi per il traffico marittimo nel Mar Rosso. La fonte ha inoltre citato attacchi provenienti dallo Yemen contro infrastrutture energetiche saudite come un ulteriore sviluppo che ha alimentato le preoccupazioni sulle forniture regionali.

L’Agenzia Internazionale dell’Energia ha affermato che l’offerta e la domanda globale di petrolio dovrebbero diminuire quest’anno più di quanto previsto in precedenza, con il protrarsi della guerra con l’Iran che ritarda la normalizzazione dei flussi dal Medio Oriente fino al 2027.

Il prezzo del diesel USA supera i 6 dollari al gallone

Le interruzioni associate alla guerra con l’Iran e gli attacchi ucraini alle raffinerie russe hanno contribuito a portare giovedì il prezzo medio nazionale del diesel negli Stati Uniti sopra i 6 dollari al gallone per la prima volta, secondo GasBuddy.

“I prodotti raffinati, in particolare il diesel, stanno subendo in questo momento un doppio colpo”, ha dichiarato Tim Waterer, chief market analyst di KCM Trade.

“Finché rimarranno in atto sia le restrizioni alla navigazione nel Golfo sia le interruzioni della raffinazione russa, il diesel e gli altri prodotti raffinati probabilmente mostreranno una maggiore tendenza al rialzo rispetto al mercato più ampio del greggio”, ha aggiunto.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che gli Stati Uniti potrebbero colpire Pickaxe Mountain in Iran, vicino all’impianto di arricchimento dell’uranio di Natanz, danneggiato. Ha inoltre affermato di ritenere che la guerra terminerà immediatamente dopo le elezioni di metà mandato di novembre.

Separatamente, l’autorità cinese per la pianificazione economica ha dichiarato che dal 12 settembre i prezzi massimi al dettaglio di benzina e diesel aumenteranno rispettivamente di 260 yuan (38,76 dollari) e 250 yuan per tonnellata.

I futures sugli indici azionari statunitensi sono saliti venerdì mentre gli investitori attendevano i dati sull’inflazione al consumo di agosto in vista della decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve della prossima settimana.

Alle 02:57 ET (06:57 GMT), i futures sul Dow guadagnavano 232 punti, pari allo 0,5%, mentre quelli sull’S&P 500 salivano di 33 punti, o dello 0,4%. I futures sul Nasdaq 100 avanzavano di 120 punti, anch’essi in rialzo dello 0,4%.

I rialzi seguono un’altra seduta negativa a Wall Street giovedì, quando l’S&P 500 ha chiuso in calo per la quarta sessione consecutiva. Gli analisti di Deutsche Bank hanno attribuito parte della pressione a “un’altra giornata terribile per le obbligazioni”.

Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni ha continuato ad avvicinarsi al 5%, mentre i mercati valutavano il potenziale impatto inflazionistico dell’aumento dei prezzi del petrolio. Giovedì anche la Banca centrale europea ha aumentato i tassi di interesse, mentre i mercati monetari scontavano ulteriori rialzi nel corso del prossimo anno.

“La combinazione di prezzi dell’energia più elevati e di una BCE orientata verso una politica monetaria più restrittiva ha esercitato nuove pressioni sui titoli di Stato in generale”, hanno affermato gli analisti di Deutsche Bank.

Dati CPI USA al centro dell’attenzione prima della decisione della Fed

Gli economisti prevedono che l’indice dei prezzi al consumo statunitense aumenterà dello 0,4% su base mensile ad agosto, rispetto allo 0,1% precedente, con l’aumento dei prezzi della benzina tra i fattori che dovrebbero contribuire all’accelerazione.

L’inflazione complessiva annua è prevista al 3,4%, invariata rispetto a luglio.

Il CPI core, che esclude alimentari ed energia, dovrebbe aumentare dello 0,2% su base mensile e del 2,4% su base annua. A luglio, i rispettivi valori erano stati dello 0,2% e del 2,5%.

I dati saranno pubblicati prima della riunione di politica monetaria di due giorni della Federal Reserve prevista per la prossima settimana. Secondo la fonte, le aspettative per un possibile aumento dei tassi sono state sostenute anche dai dati di giovedì, che hanno mostrato incrementi più rapidi dei prezzi in diverse componenti utilizzate per calcolare l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali.

Il Brent resta sopra i 100 dollari

I futures sul Brent sono scesi venerdì, ma sono rimasti sopra i 100 dollari al barile mentre i mercati continuavano a valutare gli sviluppi relativi alle rotte marittime del Medio Oriente.

“Ancora una volta, sono i timori geopolitici a guidare tutto”, hanno affermato gli analisti di Deutsche Bank.

Le forze Houthi sostenute dall’Iran nello Yemen hanno conquistato giovedì una città portuale, aumentando le preoccupazioni per il traffico delle petroliere intorno allo stretto di Bab el-Mandeb, che collega il Mar Rosso al Golfo di Aden.

I transiti delle navi attraverso lo Stretto di Hormuz sono scesi a sette giovedì, rispetto a una media mobile a 10 giorni di 15, secondo i dati sul traffico marittimo citati da Reuters.

Il Brent è successivamente sceso dopo che il Financial Times ha riferito che i ministri degli Esteri dei Paesi del Golfo e le autorità iraniane stavano cercando un accordo temporaneo sulla navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Oracle alza la guidance sugli utili per l’intero esercizio

Oracle (NYSE:ORCL) ha riportato ricavi e utili trimestrali superiori alle aspettative degli analisti e ha aumentato la guidance sugli utili per l’intero esercizio.

La società sta ampliando le proprie attività di infrastruttura cloud per supportare i carichi di lavoro legati all’intelligenza artificiale, insieme alle attività di software per database e applicazioni aziendali.

“La domanda dei clienti per i servizi cloud di addestramento e inferenza dell’intelligenza artificiale continua a crescere più rapidamente dell’offerta”, ha dichiarato Oracle in una nota.

Oracle ha registrato oltre 30 miliardi di dollari di nuovi contratti cloud legati all’intelligenza artificiale durante il trimestre, portando le obbligazioni di performance residue a 664 miliardi di dollari.

La società ha dichiarato che la maggior parte dei ricavi relativi ai nuovi contratti non richiederà ulteriori spese significative per semiconduttori e ha mantenuto il proprio obiettivo di spesa annuale tra 90 e 95 miliardi di dollari.

Le azioni Oracle sono salite nelle contrattazioni after-hours dopo la pubblicazione dei risultati.

Adobe supera le stime del terzo trimestre e fornisce la guidance sui ricavi del quarto trimestre

Adobe (NASDAQ:ADBE) ha riportato un utile per azione rettificato di 6,13 dollari nel terzo trimestre, superiore al consensus degli analisti di 6,07 dollari.

I ricavi hanno raggiunto 6,76 miliardi di dollari, rispetto alle attese di 6,69 miliardi.

Per il quarto trimestre, Adobe prevede ricavi compresi tra 6,80 e 6,85 miliardi di dollari. Il valore medio della forchetta, pari a 6,825 miliardi, è inferiore al consensus degli analisti di 6,85 miliardi.

Adobe prevede un utile per azione rettificato compreso tra 6,30 e 6,35 dollari nel quarto trimestre. Le azioni sono scese nelle contrattazioni after-hours dopo l’annuncio.

I prezzi all’ingrosso del gas naturale in Europa e nel Regno Unito sono diminuiti venerdì dopo diverse sedute di rialzo, mentre entrambi i benchmark rimanevano avviati verso il quinto aumento settimanale consecutivo in un contesto di preoccupazioni per le rotte di approvvigionamento in Medio Oriente.

Il contratto olandese front-month di riferimento è sceso del 2,5% a circa 77,60 euro per megawattora. Il calo è arrivato dopo cinque sedute consecutive di rialzi, con il contratto che giovedì aveva raggiunto 79,64 euro per MWh, il livello più alto dal 2023.

Il benchmark olandese registrava un rialzo settimanale del 12,1%.

Nel Regno Unito, l’equivalente contratto all’ingrosso NBP è sceso dell’1,5% a 195,00 pence per therm dopo aver precedentemente raggiunto circa 198 pence. Il benchmark britannico guadagnava il 12,6% nella settimana, segnando anch’esso il quinto incremento settimanale consecutivo.

Restano in primo piano i rischi per le rotte marittime in Medio Oriente

I mercati del gas naturale hanno continuato a valutare il potenziale impatto degli sviluppi militari in Medio Oriente sulle forniture energetiche globali.

Gli scontri militari tra le forze statunitensi e l’Iran hanno limitato il traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz, da cui transita circa il 20% dei flussi globali di gas naturale liquefatto, provenienti principalmente dal Qatar.

La fonte ha inoltre citato attacchi statunitensi contro petroliere iraniane e un attacco missilistico iraniano contro una base statunitense in Giordania. Le forze Houthi allineate con l’Iran hanno preso il controllo del porto yemenita di Mocha, aumentando le preoccupazioni per il traffico marittimo nel Mar Rosso.

Il petrolio greggio è rimasto sopra i 108 dollari al barile. Secondo la fonte, le restrizioni nel Golfo Persico hanno aumentato la concorrenza tra acquirenti europei e asiatici per carichi alternativi di GNL provenienti dal bacino atlantico.

Stoccaggi europei di gas a circa il 67%

I dati di Gas Infrastructure Europe hanno mostrato che gli stoccaggi sotterranei europei di gas erano pieni per circa il 67% della capacità, al di sotto della media stagionale degli ultimi cinque anni.

La fonte ha attribuito il rallentamento del riempimento degli stoccaggi durante agosto e l’inizio di settembre alle ondate di caldo estive, alla manutenzione dei gasdotti norvegesi e a condizioni di mercato che hanno ridotto l’incentivo economico per le iniezioni di gas nel breve termine.

L’aumento dei prezzi dell’energia in Europa è stato inoltre citato in relazione alla decisione di politica monetaria presa giovedì dalla Banca centrale europea.

La BCE ha aumentato di 25 punti base il tasso sui depositi, portandolo al 2,50%, nel secondo rialzo dell’anno, citando rischi inflazionistici associati all’aumento dei costi energetici.

Le borse europee sono rimaste venerdì vicine ai minimi degli ultimi due mesi e si avviavano verso il maggiore calo settimanale da aprile, mentre gli investitori valutavano l’aumento dei tassi di interesse e dei prezzi dell’energia.

Lo Stoxx Europe 600 guadagnava lo 0,3%, ma rimaneva vicino al livello più basso delle ultime otto settimane. L’indice era avviato verso un calo settimanale superiore al 2%, che rappresenterebbe la peggiore performance settimanale degli ultimi cinque mesi.

Il DAX tedesco saliva dello 0,3%, il CAC 40 francese guadagnava lo 0,5% e il FTSE 100 britannico avanzava dello 0,1%.

Il Brent ha raggiunto il massimo degli ultimi quattro mesi a 109,97 dollari al barile e si avviava verso un rialzo settimanale di quasi il 13%. Il mercato petrolifero continuava a risentire delle restrizioni al traffico delle petroliere nel Golfo Persico dopo gli scontri militari tra le forze statunitensi e le unità navali iraniane.

Le forze Houthi allineate con l’Iran hanno inoltre preso il controllo del porto yemenita di Mocha durante la notte, aumentando le preoccupazioni per le rotte marittime nel Mar Rosso e le esportazioni petrolifere dell’Arabia Saudita.

La BCE porta il tasso sui depositi al 2,50%

I mercati europei hanno continuato a valutare la decisione di giovedì della Banca centrale europea di aumentare di 25 punti base il tasso sui depositi, portandolo al 2,50%, il livello più alto dall’aprile 2025.

L’inflazione complessiva dell’eurozona è salita al 3,3% in agosto, con la componente energetica in aumento del 14,3%.

I mercati monetari attribuivano una probabilità superiore al 90% a un ulteriore rialzo dei tassi della BCE entro la fine dell’anno. Si tratta di aspettative di mercato e non di una decisione di politica monetaria già definita.

L’aumento dei rendimenti dei titoli di Stato e dei costi degli input ha coinciso durante la settimana con ribassi dei titoli growth sensibili ai tassi, delle società industriali e dei titoli dei beni di consumo discrezionali.

Attesa per l’inflazione statunitense

Gli investitori attendevano inoltre l’indice dei prezzi al consumo statunitense di venerdì per ulteriori indicazioni sulla prossima decisione della Federal Reserve.

Il dato sull’inflazione segue il rapporto sull’occupazione statunitense, che ha mostrato un aumento di 162.000 posti di lavoro non agricoli.

Un dato sull’inflazione superiore alle attese potrebbe aumentare le aspettative del mercato per un rialzo dei tassi della Federal Reserve nella riunione del 15-16 settembre. L’esito della riunione rimane subordinato alla valutazione delle condizioni economiche da parte della Fed.

I rendimenti dei titoli di Stato dell’eurozona sono rimasti venerdì vicini ai massimi pluriennali, con il rendimento del Bund tedesco a 10 anni avviato verso il maggiore aumento settimanale da marzo dopo l’ultima decisione sui tassi di interesse della Banca centrale europea.

Il movimento ha portato i rendimenti obbligazionari europei verso il quinto incremento settimanale consecutivo, mentre i mercati valutavano le pressioni inflazionistiche legate all’energia e le condizioni fiscali nella regione.

Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni si attestava al 3,505%, vicino ai livelli registrati l’ultima volta nel 2011.

Anche i titoli di Stato francesi a più lunga scadenza hanno registrato rendimenti più elevati, con quello a 30 anni che ha raggiunto il livello più alto dal 2003. La fonte ha attribuito il movimento all’aumento dei tassi di interesse nell’area e alle preoccupazioni per il deficit strutturale della Francia.

I rendimenti a breve termine salgono dopo la decisione della BCE

Giovedì la BCE ha aumentato di 25 punti base il tasso sui depositi, portandolo al 2,50%.

Il rendimento tedesco a due anni, particolarmente sensibile alle aspettative sulla politica monetaria, ha registrato dopo la decisione il maggiore aumento giornaliero degli ultimi due mesi e venerdì si attestava al 3,181%.

Il Brent ha superato i 109 dollari al barile in un contesto di restrizioni all’offerta in Medio Oriente e di attività degli Houthi nel Mar Rosso. I mercati monetari stavano scontando un’elevata probabilità di un ulteriore aumento dei tassi della BCE entro la fine dell’anno.

Le quotazioni di mercato riflettevano inoltre aspettative secondo cui i costi di finanziamento europei potrebbero rimanere su livelli restrittivi fino alla parte finale del 2026, mentre le autorità monetarie monitorano i potenziali effetti secondari dell’aumento dei prezzi.

Attesa per i dati sull’inflazione statunitense

I mercati obbligazionari europei attendevano inoltre i dati di agosto sull’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti, che saranno pubblicati dal Bureau of Labor Statistics.

Il dato segue l’indice dei prezzi alla produzione statunitense pubblicato giovedì, che ha mostrato un aumento dell’inflazione all’ingrosso al 5,4%.

Un dato CPI superiore alle attese potrebbe aumentare le aspettative del mercato per un rialzo dei tassi della Federal Reserve nella riunione del 15-16 settembre, con possibili effetti sui rendimenti dei titoli di Stato a livello internazionale.

La Banca centrale europea potrebbe dover aumentare ulteriormente i tassi di interesse fino a un livello che limiti leggermente l’attività economica, ha dichiarato venerdì il membro del Consiglio direttivo della BCE Joachim Nagel.

Nagel, che è anche presidente della Bundesbank tedesca, ha rilasciato le dichiarazioni in un’intervista alla CNBC.

Ha affermato che le future decisioni della BCE sui tassi di interesse dipenderanno dall’andamento dei prezzi dell’energia.

Nagel ha aggiunto che è ancora troppo presto per prevedere specifiche decisioni di politica monetaria, lasciando le prospettive dipendenti dall’evoluzione delle condizioni economiche.

L’ex presidente della Banca centrale europea Mario Draghi ha affermato che l’Europa deve aumentare la propria capacità di data center per l’intelligenza artificiale per sostenere la sovranità economica e la crescita della produttività.

Scrivendo venerdì sul Financial Times, Draghi ha affermato che il divario di produttività tra l’area euro e gli Stati Uniti è aumentato da 9 dollari l’ora nel 2018 a 21 dollari nel 2025.

Ha citato scenari della Banca centrale europea secondo i quali una rapida adozione dell’intelligenza artificiale potrebbe aggiungere ogni anno tra 0,3 e 0,4 punti percentuali alla crescita della produttività totale dei fattori, rimasta approssimativamente a zero dal 2022.

Secondo i dati citati da Draghi, l’Unione europea rappresenta meno del 5% della capacità di calcolo globale dedicata all’intelligenza artificiale, rispetto al 75% degli Stati Uniti. Draghi ha affermato che il divario tra la domanda europea e la capacità installata è attualmente di circa 3GW, pari a circa un quarto della capacità esistente, e dovrebbe raggiungere 14GW entro il 2030.

“Essere esclusi dall’intelligenza artificiale, una volta che l’economia dipenderà da essa, sarebbe più simile a essere esclusi dal sistema finanziario statunitense. Gli effetti sarebbero catastrofici”, ha affermato Draghi.

Draghi, che è stato anche presidente del Consiglio italiano, ha affermato che l’Europa controlla una quota limitata della catena del valore dell’intelligenza artificiale, ma ha l’opportunità di mantenere la sovranità sui propri dati. Le stime della Commissione europea citate da Draghi indicano che l’economia europea dei dati potrebbe superare gli 800 miliardi di euro, pari a oltre il 5% del PIL, entro il 2030.

Draghi ha inoltre evidenziato le differenze nei tempi di costruzione dei data center. Secondo l’ex presidente della BCE, negli Stati Uniti sono necessari circa 24 mesi per realizzare una struttura, rispetto ai 42 mesi della Germania, a causa dei tempi più lunghi per le autorizzazioni e le connessioni alla rete elettrica. Ha aggiunto che costruire un data center per l’intelligenza artificiale in Svezia costa circa il 10% in più rispetto alla Cina.

Draghi ha proposto che le aziende europee riuniscano i propri impegni di acquisto in contratti di dimensioni sufficienti a sostenere il finanziamento di nuovi data center.

Ha citato un gruppo di società europee, tra cui ASML, Capgemini e Amadeus, che si sono impegnate ad acquistare per più anni le European Compute Units di Mistral. L’iniziativa punta a sostenere 1GW di capacità entro il 2030.

Piazza Affari ha aperto in rialzo, in linea con gli altri mercati europei, mentre gli investitori attendono i dati sull’inflazione statunitense previsti nel corso della giornata.

Alle 9:25, il FTSE MIB guadagnava lo 0,68%, mentre il FTSE Italia All-Share avanzava dello 0,65%. I dati sull’inflazione statunitense forniranno ulteriori elementi per valutare le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve.

Avio (BIT:AVIO) è salita del 6% dopo la pubblicazione dei risultati del primo semestre, che hanno mostrato una crescita a doppia cifra dei ricavi e degli utili.

Technoprobe (BIT:TPRO) ha guadagnato il 2,48% in vista del previsto ingresso nel FTSE MIB. Il titolo era salito anche nella seduta precedente dopo i dati sulle vendite della società taiwanese TSMC, suo principale cliente.

I titoli bancari italiani registravano rialzi di circa l’1% nelle prime contrattazioni.

Andamento misto per i titoli energetici, con ENI (BIT:ENI) in calo dello 0,98% e Tenaris (BIT:TEN) in rialzo dell’1,11%.

Il governo tedesco chiede impegni per mantenere la quotazione di Commerzbank (TG:CBK) sul mercato azionario nazionale e tutelare i posti di lavoro mentre la banca si prepara a un’acquisizione da parte di UniCredit (BIT:UCG), secondo due fonti.

Il ministro delle Finanze tedesco Lars Klingbeil dovrebbe sollevare questi temi durante un incontro a Berlino con l’amministratore delegato di UniCredit Andrea Orcel.

Una combinazione tra UniCredit e Commerzbank creerebbe un gruppo bancario con oltre 1.300 miliardi di euro di attività in due delle maggiori economie dell’eurozona.

Reuters ha riferito che la Banca centrale europea sarebbe orientata ad approvare l’operazione, che rappresenterebbe un ulteriore consolidamento transfrontaliero nel settore bancario europeo.

Il ministero delle Finanze tedesco e Commerzbank hanno rifiutato di commentare, mentre un rappresentante di UniCredit non ha fornito ulteriori dettagli sull’incontro.

UniCredit ha iniziato a costruire la propria partecipazione in Commerzbank nel 2024 e da allora ha aumentato la quota fino a sfiorare il 50%. Il governo tedesco detiene una partecipazione del 12% in Commerzbank.

Secondo entrambe le fonti, i funzionari tedeschi vogliono che Commerzbank rimanga quotata alla Borsa di Francoforte anche se passerà sotto il controllo di UniCredit. Vogliono inoltre che vengano mantenute le attività di finanziamento della banca alle imprese tedesche.

Una fonte ha affermato che Klingbeil chiederà un impegno a evitare licenziamenti e che il governo tedesco mantenga il diritto di nominare due amministratori non esecutivi.

Orcel ha dichiarato di prevedere una riduzione di 7.000 posti di lavoro in Commerzbank. Interpellato in precedenza sulla possibilità di porre fine alla quotazione separata di Commerzbank, Orcel ha affermato che UniCredit seguirà la strada che riterrà più sensata dal punto di vista economico.

La scorsa settimana l’amministratrice delegata di Commerzbank Bettina Orlopp ha dichiarato che le discussioni sono in corso e dovrebbero essere affrontate “con uno spirito positivo”.

“Ora è nostro compito lavorare insieme in modo costruttivo per trovare una strategia che massimizzi il valore per entrambe le istituzioni”, ha dichiarato Orlopp.