I futures sugli indici azionari statunitensi hanno indicato un’apertura in forte ribasso venerdì 30 ottobre, mentre le nuove pressioni di vendita sui titoli tecnologici, le previsioni societarie deludenti e l’aumento dei prezzi del petrolio hanno pesato sul sentiment degli investitori.
I futures sul Nasdaq 100 sono crollati del 2,7%, suggerendo che il settore tecnologico potrebbe estendere le perdite della seduta precedente. Intel (NASDAQ:INTC) e Amazon (NASDAQ:AMZN) sono state tra le società maggiormente penalizzate nelle contrattazioni pre-mercato dopo aggiornamenti finanziari deludenti.
Le preoccupazioni per gli ingenti costi degli investimenti nell’intelligenza artificiale hanno continuato a destabilizzare i mercati, con gli investitori sempre più attenti a verificare se le grandi aziende tecnologiche siano in grado di trasformare tali spese in utili e flussi di cassa sostenibili.
Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno aggiunto ulteriore incertezza, spingendo i futures sul petrolio greggio statunitense a guadagnare oltre il 2% dopo un attacco a una petroliera nello Stretto di Hormuz.
Le società energetiche, tra cui Chevron (NYSE:CVX) ed Exxon Mobil (NYSE:XOM), hanno registrato rialzi prima dell’apertura dopo aver comunicato forti aumenti degli utili trimestrali.
Intel e Amazon guidano i ribassi del settore tecnologico
Le azioni Intel sono crollate di oltre il 25% nelle contrattazioni pre-mercato dopo che il produttore di semiconduttori ha pubblicato utili del terzo trimestre superiori alle aspettative degli analisti, ma ha fornito previsioni deludenti per il quarto trimestre.
Le prospettive più deboli hanno alimentato timori sulla domanda di personal computer e sull’andamento a breve termine dei produttori di semiconduttori.
Anche le azioni Amazon hanno perso quasi l’8% prima dell’apertura dei mercati.
Il gruppo del commercio elettronico e dei servizi cloud ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre inferiori alle stime di Wall Street, insieme a un flusso di cassa libero negativo.
I risultati hanno accentuato le preoccupazioni sull’impatto finanziario degli ingenti investimenti nelle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.
Gli investitori stanno concentrando sempre più l’attenzione sulla capacità delle società tecnologiche di ottenere rendimenti adeguati dai loro programmi di spesa in conto capitale.
Daniela Hathorn, analista senior dei mercati presso Capital.com, ha osservato che il mercato sta diventando più esigente riguardo ai benefici finanziari degli investimenti nell’intelligenza artificiale.
“Il messaggio degli investitori sta diventando sempre più chiaro: una forte domanda di intelligenza artificiale non è più sufficiente da sola”, ha dichiarato Hathorn. “Le aziende devono dimostrare che gli ingenti investimenti in conto capitale si stanno traducendo in una crescita sostenibile dei ricavi, dei margini e del flusso di cassa libero.”
L’analista ha avvertito che questo problema potrebbe continuare a pesare sul Nasdaq, considerando che una parte significativa dei recenti rialzi del mercato si è concentrata in un numero limitato di grandi società tecnologiche.
“Questo potrebbe continuare a rappresentare un ostacolo significativo per il Nasdaq, soprattutto considerando la concentrazione dei guadagni di mercato in poche società tecnologiche”, ha aggiunto.
Petrolio in rialzo dopo l’attacco a una petroliera nello Stretto di Hormuz
I mercati energetici hanno introdotto un ulteriore elemento di incertezza, con i futures sul greggio statunitense in aumento di oltre il 2%.
Il rialzo è seguito a un attacco contro una petroliera in transito nello Stretto di Hormuz, una rotta marittima strategica per le forniture energetiche globali.
Secondo le notizie disponibili, una piccola imbarcazione ha applicato due ordigni esplosivi allo scafo della nave. Non è stato immediatamente possibile stabilire chi fosse responsabile dell’attacco.
L’incidente ha intensificato i timori per la sicurezza del traffico commerciale e per possibili interruzioni delle forniture petrolifere dal Medio Oriente.
Ulteriore incertezza geopolitica è emersa dopo che The Wall Street Journal e Axios hanno riferito che un alto comandante militare aveva illustrato al presidente Donald Trump possibili opzioni militari per una ripresa delle operazioni di combattimento su larga scala contro l’Iran.
Questi sviluppi hanno contribuito all’aumento dei prezzi del greggio, mentre gli operatori valutavano il rischio di nuove interruzioni alle infrastrutture energetiche e ai trasporti marittimi della regione.
Prezzi del petrolio più elevati possono aumentare i costi per imprese e consumatori, accentuando potenzialmente le pressioni inflazionistiche e complicando le prospettive della politica monetaria.
Chevron ed Exxon Mobil avanzano grazie agli utili
Mentre il rialzo del petrolio ha pesato sul sentiment generale, i titoli energetici hanno beneficiato di prospettive più favorevoli.
Chevron (NYSE:CVX) ed Exxon Mobil (NYSE:XOM) hanno registrato guadagni significativi nelle contrattazioni pre-mercato dopo aver comunicato entrambe forti aumenti degli utili del terzo trimestre.
I risultati positivi hanno rafforzato l’interesse degli investitori per il settore energetico in una fase di crescita dei prezzi del greggio.
Prezzi petroliferi più elevati possono sostenere ricavi e redditività dei grandi produttori, anche se l’impatto dipende dai volumi di produzione, dai costi operativi e da altri fattori.
La forza di Chevron ed Exxon Mobil ha contrastato con le intense vendite che hanno colpito le società tecnologiche.
Questa divergenza ha evidenziato come l’aumento dei prezzi energetici e gli sviluppi geopolitici possano produrre effetti differenti sui vari settori.
Nasdaq in forte calo dopo il crollo di Alphabet
La debolezza dei futures di venerdì ha fatto seguito a una seduta negativa a Wall Street giovedì, quando i principali indici statunitensi hanno perso terreno dopo diversi giorni di rialzi.
Il Nasdaq Composite ha ceduto 365,13 punti, pari all’1,4%, chiudendo a 26.184,72 punti e restituendo parte del progresso del 2,3% registrato nelle tre sedute precedenti.
L’S&P 500 è sceso di 23,59 punti, pari allo 0,3%, a 7.720,39 punti, mentre il Dow Jones Industrial Average ha perso 132,54 punti, anch’esso lo 0,3%, chiudendo a 52.342,56 punti.
I titoli tecnologici sono stati tra i principali responsabili della debolezza, con il ritorno in primo piano dei timori sugli investimenti nell’intelligenza artificiale.
Alphabet (NASDAQ:GOOG), società madre di Google, è crollata del 13,2% dopo aver riportato ricavi del terzo trimestre inferiori alle aspettative e un flusso di cassa libero negativo.
La flessione ha riflesso le preoccupazioni degli investitori per le ingenti spese della società e per la capacità di tali investimenti di generare rendimenti finanziari adeguati.
Danni Hewson, responsabile dell’analisi finanziaria presso AJ Bell, ha osservato che gli investitori avrebbero potuto reagire diversamente agli esborsi di Alphabet se i risultati avessero fornito prove più convincenti dei benefici degli investimenti.
“Il consumo accelerato di liquidità di Alphabet avrebbe potuto passare in secondo piano se il resto dell’aggiornamento avesse rassicurato gli investitori sul fatto che il denaro speso stesse producendo risultati, ma le azioni della società sono scese del 13%, trascinando al ribasso molti altri grandi titoli tecnologici”, ha dichiarato Hewson.
Il forte ribasso ha contribuito alla debolezza dei comparti software, hardware informatico e semiconduttori.
Caterpillar arretra nonostante risultati superiori alle attese
Le pressioni di vendita non si sono limitate al settore tecnologico.
Le azioni Caterpillar (NYSE:CAT) hanno perso il 9,6% giovedì, nonostante il produttore di macchinari per le costruzioni avesse riportato utili e ricavi del terzo trimestre superiori alle aspettative degli analisti.
La reazione negativa ha dimostrato che risultati finanziari più solidi non sono stati sufficienti a sostenere tutti i titoli durante una fase di maggiore incertezza dei mercati.
Gli investitori hanno continuato a valutare i bilanci societari insieme alle preoccupazioni più ampie sulla crescita economica, sugli investimenti in conto capitale e sulle valutazioni azionarie.
Il ribasso di Caterpillar ha contribuito alla pressione sui principali indici statunitensi, sebbene diversi altri settori abbiano registrato guadagni durante la seduta.
Inflazione statunitense in aumento secondo le attese
I dati economici pubblicati dal Dipartimento del Commercio statunitense hanno mostrato che i prezzi al consumo sono aumentati secondo le previsioni a settembre.
L’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) è salito dello 0,5% nel mese, dopo un incremento dello 0,3% ad agosto.
Il dato di settembre ha rispettato le previsioni degli economisti.
Su base annua, l’inflazione PCE complessiva è accelerata al 3,6% dal 3,4% di agosto, anche in questo caso in linea con le aspettative.
Escludendo alimentari ed energia, l’indice PCE core è aumentato dello 0,3% su base mensile, eguagliando sia le previsioni sia il dato di agosto rivisto al rialzo.
L’inflazione PCE core annua è salita leggermente al 3,1% dal 3,0% del mese precedente.
I dati hanno indicato che le pressioni inflazionistiche sono rimaste elevate, pur senza superare le aspettative del mercato.
L’indice PCE è seguito con particolare attenzione dalla Federal Reserve nella valutazione dell’inflazione e nelle decisioni di politica monetaria.
Un rapporto separato del Dipartimento del Commercio ha mostrato che la crescita economica statunitense nel terzo trimestre del 2026 ha superato le previsioni degli economisti.
La combinazione di attività economica più solida e inflazione persistente ha fornito ulteriori elementi di valutazione dopo la decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse.
Immobiliare residenziale e farmaceutici in controtendenza
Nonostante il calo dei principali indici statunitensi giovedì, diversi settori hanno registrato guadagni consistenti.
I titoli legati al settore residenziale hanno beneficiato della diminuzione dei rendimenti dei Treasury, con il Philadelphia Housing Sector Index in rialzo del 3,8%.
Rendimenti obbligazionari più bassi possono contribuire a ridurre i costi di finanziamento e migliorare il sentiment verso i settori sensibili ai tassi di interesse, come quello immobiliare residenziale.
Anche i titoli farmaceutici hanno mostrato una performance positiva.
Il NYSE Arca Pharmaceutical Index è avanzato del 3,4%, sostenuto da risultati societari favorevoli.
Eli Lilly (NYSE:LLY) ha guadagnato il 6,8% dopo aver pubblicato risultati del terzo trimestre superiori alle aspettative degli analisti.
La performance della società ha contribuito alla forza complessiva del comparto farmaceutico.
Anche le compagnie aeree, la sanità e l’immobiliare commerciale hanno registrato rialzi significativi durante la seduta.
La divergenza settoriale ha dimostrato che gli investitori hanno continuato a premiare risultati finanziari e sviluppi economici favorevoli, nonostante il calo dei titoli tecnologici.
Oro e semiconduttori sotto pressione
Le società minerarie aurifere sono state tra le più deboli nella seduta di giovedì, mentre il prezzo del metallo prezioso è diminuito.
Il NYSE Arca Gold Bugs Index ha perso il 3,2%, riflettendo la pressione sui titoli minerari.
Prezzi dell’oro più bassi possono ridurre le aspettative di ricavo dei produttori, soprattutto quando i costi operativi rimangono elevati.
Anche le società di software, hardware informatico e semiconduttori hanno registrato ribassi significativi.
La debolezza di questi comparti tecnologici ha contribuito in misura rilevante alla perdita dell’1,4% del Nasdaq.
La performance negativa ha evidenziato quanto i timori sulla spesa per l’intelligenza artificiale e sulle prospettive finanziarie delle aziende stiano influenzando le valutazioni tecnologiche.
Wall Street verso un’apertura debole
Le azioni statunitensi sembravano destinate a proseguire le perdite di giovedì, mentre gli investitori valutavano risultati tecnologici deludenti, prezzi elevati del petrolio e persistenti tensioni geopolitiche.
Il calo del 2,7% dei futures sul Nasdaq 100 suggeriva che i titoli tecnologici potessero rimanere sotto forte pressione, soprattutto dopo i marcati ribassi pre-mercato di Intel e Amazon.
Nel frattempo, il rialzo del greggio seguito all’attacco alla petroliera nello Stretto di Hormuz ha creato ulteriori preoccupazioni per l’inflazione e per possibili interruzioni delle forniture energetiche.
I risultati positivi di Chevron ed Exxon Mobil hanno sostenuto i titoli energetici, mentre i rialzi registrati nella seduta precedente dai comparti immobiliare residenziale e farmaceutico hanno dimostrato che permanevano opportunità di crescita in singoli settori.
Gli investitori continueranno a monitorare i risultati societari, i programmi di investimento tecnologico, gli indicatori inflazionistici e gli sviluppi in Medio Oriente per valutare la direzione dei mercati statunitensi.
La questione centrale resta se gli ingenti investimenti legati all’intelligenza artificiale possano generare una crescita sufficiente di ricavi, redditività e flusso di cassa libero da giustificare le elevate valutazioni dei titoli tecnologici.
