Le Borse europee hanno registrato rialzi martedì, con lo STOXX 600 in progresso dello 0,9% e vicino ai livelli record, mentre la diminuzione dei prezzi del greggio ha sostenuto diversi settori azionari. Gli investitori attendevano inoltre i dati sull’inflazione statunitense e gli sviluppi del comparto tecnologico per ottenere indicazioni sulle prospettive dei tassi di interesse e degli investimenti aziendali.
Il DAX tedesco, il CAC 40 francese, il FTSE MIB italiano e l’IBEX 35 spagnolo hanno guadagnato circa l’1,3% ciascuno, mentre il FTSE 100 di Londra è avanzato dello 0,7%.
Brent ai minimi da settembre
I futures sul Brent hanno perso circa l’1%, scendendo a 91,56 dollari al barile durante la seduta di martedì e raggiungendo il livello più basso dall’inizio di settembre.
Il ribasso è seguito agli sviluppi nei rapporti tra Stati Uniti e Iran, mentre gli investitori valutavano la possibilità di nuovi colloqui diplomatici e di una riduzione del rischio immediato di escalation militare nel Golfo Persico.
Le minori aspettative di interruzioni delle forniture hanno contribuito alla diminuzione dei prezzi del greggio, rimasti sotto la soglia dei 100 dollari al barile.
Il calo ha migliorato le prospettive relative ai costi per le imprese europee che utilizzano energia e carburanti nei propri processi produttivi, sebbene prezzi petroliferi inferiori possano incidere anche sulle aspettative di utile dei produttori di petrolio e gas.
In rialzo i principali indici europei
L’aumento dello 0,9% dello STOXX 600 ha accompagnato i progressi delle principali Borse europee, mentre gli operatori valutavano le possibili conseguenze della diminuzione dei costi energetici sulla redditività aziendale e sull’inflazione.
DAX, CAC 40, FTSE MIB e IBEX 35 hanno registrato incrementi di circa l’1,3%, mentre il FTSE 100 ha segnato un rialzo più contenuto dello 0,7%.
Prezzi petroliferi più bassi possono ridurre le spese operative delle aziende manifatturiere, dei trasporti e dei settori legati ai consumi. Possono inoltre influenzare le aspettative sull’inflazione attraverso la diminuzione di alcuni costi di produzione e distribuzione.
L’impatto sulle singole società dipende tuttavia dalla loro esposizione ai prezzi energetici, ai costi delle materie prime e alla domanda dei consumatori.
Inflazione USA al centro delle aspettative sui tassi della Federal Reserve
Gli investitori attendevano la pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti relativo a ottobre, prevista nel corso della giornata di martedì.
Gli economisti si aspettavano ulteriori aumenti dei prezzi, con l’inflazione ancora al centro delle valutazioni della Federal Reserve in materia di politica monetaria.
La pubblicazione segue i dati sull’occupazione statunitense diffusi venerdì, che hanno portato i mercati finanziari a rivedere le aspettative sui tassi di interesse.
Secondo i dati del CME FedWatch citati nel rapporto di mercato, gli operatori attribuivano una probabilità dell’84% a un aumento dei tassi della Federal Reserve nella riunione di dicembre, rispetto al 74% della settimana precedente.
Un dato sull’inflazione superiore alle attese potrebbe rafforzare le previsioni di una politica monetaria più restrittiva, con possibili conseguenze sui rendimenti dei titoli di Stato, sui costi di finanziamento e sulle valutazioni azionarie internazionali.
Il settore tecnologico attende nuove indicazioni sulla domanda di investimenti nell’IA
Oltre ai dati economici, gli investitori seguivano gli sviluppi del settore tecnologico statunitense dopo le flessioni registrate dai titoli dei semiconduttori e del software durante la settimana precedente.
L’attenzione rimaneva concentrata sull’entità degli investimenti necessari per sviluppare le infrastrutture di intelligenza artificiale e sui potenziali rendimenti di tali spese.
Il fornitore di servizi di cloud computing CoreWeave (NASDAQ:CRWV) figurava tra le società che avrebbero pubblicato i risultati finanziari nel corso della settimana.
La comunicazione dei risultati era attesa per fornire ulteriori informazioni sulla domanda di infrastrutture cloud e sulle risorse finanziarie necessarie per ampliare i servizi legati all’intelligenza artificiale.
Attenzione alla possibile IPO di Anthropic
Gli operatori seguivano inoltre la prospettiva di un’offerta pubblica iniziale da parte dello sviluppatore di intelligenza artificiale Anthropic (NASDAQ:ANT).
La potenziale quotazione veniva valutata in un contesto di maggiore attenzione alla regolamentazione dell’intelligenza artificiale dopo le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti.
Gli investitori esaminavano le possibili conseguenze degli sviluppi normativi, della spesa per le infrastrutture e della domanda commerciale sulle valutazioni delle società attive nell’intelligenza artificiale generativa.
Il rapporto non forniva un calendario confermato per l’offerta né dettagli sulla valutazione prevista.
L’eventuale quotazione della società rappresenta un elemento distinto dai movimenti immediati dei mercati azionari europei.
Prospettive dei mercati
Le azioni europee hanno registrato progressi mentre la diminuzione dei prezzi del petrolio contribuiva alle aspettative di minori pressioni sui costi aziendali e gli investitori continuavano a monitorare le prospettive della politica monetaria.
Il prossimo rapporto sull’inflazione statunitense, le aspettative sui tassi della Federal Reserve e i risultati delle società tecnologiche rimangono tra i principali fattori osservati dagli operatori.
Anche gli sviluppi delle relazioni diplomatiche tra Stati Uniti e Iran e l’andamento dei prezzi internazionali del greggio potrebbero influenzare le condizioni di mercato in Europa.
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