I futures sui principali indici azionari statunitensi indicavano un’apertura in ribasso martedì, dopo che i dati sui prezzi al consumo di ottobre hanno superato le previsioni degli economisti, alimentando le preoccupazioni sulle prospettive dei tassi di interesse della Federal Reserve dopo il rialzo registrato nella seduta precedente.
Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha comunicato che l’indice dei prezzi al consumo (CPI) è aumentato dello 0,4% a ottobre, rispetto alle aspettative di una crescita dello 0,3%. L’inflazione di fondo, che esclude alimentari ed energia, è salita dello 0,3%, superando anch’essa le previsioni.
I dati sull’inflazione sono arrivati dopo i guadagni di lunedì a Wall Street, quando il Nasdaq Composite è avanzato del 2,7%, l’S&P 500 ha guadagnato il 2,4% e il Dow Jones Industrial Average è salito del 2,2%.
Gli investitori stanno valutando la possibilità di un ulteriore inasprimento monetario in vista della riunione della Federal Reserve di dicembre.
Prezzi al consumo USA in aumento dello 0,4% a ottobre, oltre le previsioni
I prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,4% a ottobre, secondo il Dipartimento del Lavoro, dopo una crescita dello 0,6% a settembre.
Gli economisti avevano previsto un incremento mensile dello 0,3%.
Il dato ha quindi superato le attese di 0,1 punti percentuali, sebbene il ritmo mensile dell’inflazione sia rallentato rispetto a settembre.
L’inflazione di fondo, che esclude le componenti più volatili degli alimentari e dell’energia, è aumentata dello 0,3% a ottobre.
Il risultato ha eguagliato gli incrementi mensili registrati ad agosto e settembre, ma ha superato le previsioni degli economisti, che indicavano un rialzo dello 0,2%.
Il Dipartimento del Lavoro ha dichiarato di non poter fornire i dati sull’inflazione annua a causa della chiusura delle attività governative verificatasi nell’ottobre 2025.
L’assenza di dati comparabili relativi all’anno precedente limita le informazioni disponibili per valutare l’andamento annuale dell’inflazione.
I dati mensili superiori alle aspettative hanno contribuito alla flessione dei futures sugli indici statunitensi, mentre gli investitori hanno rivalutato la possibile direzione della politica monetaria.
Le aspettative sui tassi Fed cambiano dopo il rapporto sull’inflazione
I dati sull’inflazione hanno aumentato l’attenzione sulla prossima riunione di politica monetaria della Federal Reserve, prevista per dicembre.
Secondo il FedWatch Tool di CME Group, le quotazioni di mercato indicavano una probabilità dell’86,4% di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base durante la riunione di dicembre.
La probabilità riflette le aspettative del mercato al momento della rilevazione e potrebbe cambiare con la pubblicazione di ulteriori dati economici.
Gli investitori monitorano l’evoluzione dell’inflazione per valutare se la Federal Reserve dovrà mantenere o aumentare il costo del denaro.
Tassi di interesse più elevati possono influenzare i costi di finanziamento delle imprese, la spesa dei consumatori e le valutazioni delle attività finanziarie.
Gli ultimi dati sui prezzi al consumo hanno fornito ulteriori elementi ai responsabili della politica monetaria in vista della prossima decisione sui tassi.
Il governatore Fed Christopher Waller valuta un possibile rialzo di 50 punti base
Il governatore della Federal Reserve Christopher Waller aveva indicato, prima della pubblicazione dei dati sull’inflazione, di essere orientato a sostenere un aumento dei tassi di interesse a dicembre.
Intervenendo a una conferenza a Londra, Waller ha dichiarato di essere “orientato verso” un rialzo dei tassi e di poter sostenere “un intervento più deciso” qualora l’inflazione superasse le aspettative.
“In tal caso, ritengo che durante la riunione di dicembre dovrebbe essere preso in considerazione un aumento del tasso di riferimento di 50 punti base”, ha dichiarato Waller.
“Un rialzo di soli 25 punti base metterebbe a rischio la nostra credibilità, un rischio che non sono disposto a correre con leggerezza.”
Le sue dichiarazioni hanno indicato che l’entità di un possibile aumento dei tassi potrebbe dipendere dai nuovi dati sull’inflazione.
Il rapporto CPI di ottobre ha successivamente mostrato che sia l’inflazione complessiva sia quella di fondo hanno superato le previsioni degli economisti.
La decisione finale della Federal Reserve dipenderà dalla valutazione dell’inflazione, dell’occupazione e delle condizioni economiche generali.
Nasdaq in rialzo del 2,7% nel rally di lunedì a Wall Street
La prospettiva di un’apertura in ribasso martedì segue un consistente rialzo dei principali indici azionari statunitensi nella seduta di lunedì.
Il Nasdaq Composite ha guadagnato 673,71 punti, pari al 2,7%, chiudendo a 25.253,14 punti.
L’S&P 500 è avanzato di 173,08 punti, ovvero del 2,4%, terminando a 7.549,94 punti.
Il Dow Jones Industrial Average è salito di 1.104,02 punti, pari al 2,2%, chiudendo la seduta a 52.389,75 punti.
Sebbene gli indici abbiano perso parte dei guadagni rispetto ai massimi intraday prima della chiusura, tutti e tre hanno registrato rialzi superiori al 2%.
L’avanzata ha prolungato la ripresa iniziata durante la seduta di venerdì, dopo il consistente calo del mercato registrato il giovedì precedente.
I titoli tecnologici hanno contribuito al recupero, con il Nasdaq che si è ulteriormente allontanato dai livelli minimi degli ultimi sei mesi.
Petrolio in calo di oltre il 4% dopo gli sviluppi dei colloqui con l’Iran
La diminuzione dei prezzi del greggio ha accompagnato i guadagni dei mercati azionari di lunedì.
I futures sul petrolio statunitense sono scesi di oltre il 4% dopo che il presidente Donald Trump ha indicato come improbabili ulteriori azioni militari contro l’Iran durante la prosecuzione dei negoziati.
Trump ha dichiarato che nuovi attacchi sarebbero stati “altamente improbabili” finché fossero proseguiti i colloqui sul programma nucleare iraniano e sulla riapertura dello Stretto di Hormuz.
Tuttavia, il segretario di Stato statunitense Marco Rubio ha successivamente espresso riserve sui negoziati.
Rubio ha riferito ai giornalisti che i colloqui non erano stati particolarmente produttivi, definendo le richieste iraniane “oltraggiose, ridicole e davvero irrealistiche”.
Le dichiarazioni divergenti hanno evidenziato la persistente incertezza sul processo diplomatico.
Prezzi del greggio più bassi possono ridurre i costi del carburante per imprese e consumatori, anche se l’impatto economico dipende dalla durata del calo.
La flessione delle quotazioni energetiche è stata tra i fattori che hanno accompagnato i rialzi delle azioni statunitensi lunedì.
Titoli tecnologici in rialzo nonostante il calo del 4,4% di Nvidia
Le azioni tecnologiche hanno contribuito alla ripresa del mercato di lunedì, anche se Nvidia (NASDAQ:NVDA) ha registrato un andamento opposto.
Il produttore di semiconduttori ha perso il 4,4% dopo aver annunciato un’indagine sulle notizie secondo cui l’amministratore delegato Jensen Huang sarebbe stato preso di mira da un’operazione di intelligence straniera.
Nonostante il calo di Nvidia, diverse altre società tecnologiche hanno registrato guadagni.
Le azioni dei produttori di semiconduttori Advanced Micro Devices e Intel sono avanzate durante la seduta.
Danni Hewson, responsabile dell’analisi finanziaria di AJ Bell, ha commentato l’interesse degli investitori per i titoli legati all’intelligenza artificiale.
“I guadagni di oggi suggeriscono che molti investitori ritengono che il settore dell’intelligenza artificiale abbia ancora margini di crescita”, ha dichiarato Hewson.
“Alcuni dei principali concorrenti di Nvidia hanno attirato particolare attenzione oggi, con titoli come AMD e Intel che hanno beneficiato del rimbalzo di lunedì.”
Le dichiarazioni riflettono l’interesse del mercato per le società dei semiconduttori e dell’intelligenza artificiale dopo la flessione della settimana precedente.
Indici dei semiconduttori e delle reti registrano forti rialzi
Gli indici settoriali legati alla tecnologia hanno registrato progressi consistenti durante la seduta di lunedì.
Il NYSE Arca Networking Index è aumentato del 7,9%, prolungando il recupero iniziato venerdì.
L’indice ha continuato a risalire dal minimo di chiusura degli ultimi sette mesi raggiunto il giovedì precedente.
Anche i titoli dei semiconduttori hanno registrato guadagni, con il Philadelphia Semiconductor Index in rialzo del 6,9%.
I progressi hanno riflesso gli acquisti in diversi comparti tecnologici, nonostante la flessione delle azioni Nvidia.
I movimenti settoriali hanno contribuito alla performance del Nasdaq, superiore a quella degli altri principali indici statunitensi.
Compagnie aeree in rialzo grazie al calo del petrolio
I titoli delle compagnie aeree sono stati tra i comparti in crescita al di fuori del settore tecnologico.
Il NYSE Arca Airline Index ha guadagnato il 5,7% durante la seduta di lunedì.
L’incremento ha coinciso con una diminuzione superiore al 4% dei futures sul petrolio statunitense.
Il carburante rappresenta una voce significativa dei costi operativi delle compagnie aeree, rendendo le variazioni dei prezzi dell’energia rilevanti per le loro aspettative di spesa.
Tuttavia, l’impatto finanziario di un petrolio meno costoso dipende da fattori quali gli accordi di approvvigionamento, le strategie di copertura e le condizioni di mercato.
Anche i titoli legati all’oro, al settore immobiliare residenziale e alla finanza hanno registrato guadagni, contribuendo all’avanzata generale del mercato.
Prospettive di mercato
I futures sugli indici azionari statunitensi indicavano un’apertura in ribasso martedì, dopo che i dati sull’inflazione di ottobre hanno superato le aspettative degli economisti.
I prezzi al consumo complessivi sono aumentati dello 0,4%, mentre l’inflazione di fondo è salita dello 0,3%, aumentando l’incertezza sulla decisione della Federal Reserve relativa ai tassi di interesse di dicembre.
I dati seguono il rally di lunedì, quando il Nasdaq ha guadagnato il 2,7%, l’S&P 500 è avanzato del 2,4% e il Dow è salito del 2,2%.
I titoli tecnologici, dei semiconduttori e delle compagnie aeree hanno contribuito ai guadagni della seduta precedente, mentre il calo del greggio ha accompagnato il miglioramento del sentiment azionario.
Gli investitori continueranno a valutare l’evoluzione dell’inflazione, le comunicazioni della Federal Reserve e gli sviluppi geopolitici per definire le aspettative sui tassi di interesse e sull’attività economica.
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