I futures sugli indici azionari statunitensi sono saliti lunedì, mentre gli investitori si preparavano ai risultati trimestrali delle principali società tecnologiche in un contesto di preoccupazioni per gli investimenti nell’intelligenza artificiale e le condizioni di finanziamento. I prezzi del petrolio sono diminuiti dopo la decisione del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di sospendere alcune sanzioni contro la Russia, mentre i dati economici cinesi hanno mostrato un’accelerazione della crescita nel terzo trimestre.
I futures sul Dow Jones Industrial Average, sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 hanno registrato progressi nelle prime contrattazioni, dopo le perdite dei principali indici di Wall Street venerdì.
Gli investitori hanno inoltre esaminato i risultati finanziari preliminari del produttore cinese di chip di memoria ChangXin Memory Technologies (CXMT), le cui azioni sono scese nonostante le previsioni di una crescita considerevole dei ricavi e di un ritorno alla redditività.
Futures USA in aumento dopo le perdite del settore tecnologico
Alle 03:06 ET (07:06 GMT), i futures sul Dow Jones erano saliti di 215 punti, pari allo 0,4%, mentre quelli sull’S&P 500 guadagnavano 53 punti, equivalenti allo 0,7%.
I futures sul Nasdaq 100 sono aumentati di 384 punti, pari all’1,3%.
I rialzi hanno seguito il calo delle azioni statunitensi di venerdì, quando le preoccupazioni per le esigenze di finanziamento e le valutazioni nel settore dell’intelligenza artificiale avevano pesato sui titoli tecnologici.
Gli analisti di Vital Knowledge hanno descritto il sentiment degli investitori verso le azioni legate all’IA come “considerevolmente più negativo”.
La società ha evidenziato i dubbi sulla sostenibilità delle emissioni di debito e capitale utilizzate per finanziare l’espansione delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.
Anche le notizie secondo cui la crescita trimestrale dei ricavi di Anthropic, sviluppatore del modello di IA Claude, sarebbe rimasta elevata ma avrebbe rallentato rispetto al trimestre precedente hanno contribuito all’attenzione degli investitori sul settore.
Gli analisti di Vital Knowledge hanno dichiarato: “Sebbene molti titoli siano ancora al di sopra dei minimi estivi, il sentiment nei confronti del settore sembra peggiore rispetto a giugno e luglio, in larga misura a causa del marcato deterioramento di alcuni segmenti del mercato del credito legato all’IA.”
Le preoccupazioni sull’IA si estendono alle prospettive valutarie
Anche gli analisti di ING hanno esaminato le possibili conseguenze della volatilità del mercato tecnologico sul dollaro statunitense.
La banca ha affermato che il dollaro “potrebbe registrare una performance inferiore in caso di ulteriore instabilità dei mercati azionari”, pur non prevedendo un imminente calo significativo della valuta.
La valutazione riflette le preoccupazioni secondo cui i cambiamenti nel posizionamento degli investitori verso gli asset legati all’IA potrebbero influenzare altri mercati finanziari.
Gli investitori continuano a valutare le esigenze di finanziamento delle principali società tecnologiche e il possibile rapporto tra spese infrastrutturali, crescita dei ricavi e redditività futura.
Trimestrali di Meta e Tesla previste per mercoledì
I risultati trimestrali delle principali società tecnologiche statunitensi saranno al centro dell’attenzione durante la settimana, in particolare per quanto riguarda gli investimenti nell’intelligenza artificiale.
Meta Platforms (NASDAQ:META) pubblicherà i propri risultati dopo la chiusura del mercato statunitense di mercoledì.
La società ha ampliato le proprie attività nell’IA dopo il lancio a settembre del modello Muse, che secondo quanto riportato ha registrato milioni di download.
La tecnologia comprende servizi progettati per assistere gli utenti nelle prenotazioni di viaggi e nelle attività delle piccole imprese.
Meta ha inoltre distribuito una versione a pesi aperti del modello Muse Spark per applicazioni di programmazione.
Gli investitori esamineranno i risultati finanziari di Meta e i commenti della direzione sugli investimenti nell’IA, sulle spese in conto capitale e sullo sviluppo commerciale della tecnologia.
Anche Tesla (NASDAQ:TSLA) pubblicherà i risultati trimestrali dopo la chiusura di mercoledì.
La società ha recentemente attirato l’attenzione dopo una dimostrazione dal vivo nella quale un veicolo dotato di propulsione ausiliaria ha completato un atterraggio controllato.
Entrambe le pubblicazioni arrivano in un periodo di maggiore attenzione ai programmi di investimento e alle aspettative di crescita delle società tecnologiche.
Petrolio in calo dopo la decisione USA sulle sanzioni alla Russia
I prezzi del petrolio sono diminuiti lunedì dopo che il presidente Donald Trump ha firmato un ordine esecutivo per sospendere numerose sanzioni contro la Russia poco prima della loro prevista entrata in vigore.
L’amministrazione ha inoltre sospeso i dazi proposti nei confronti dei Paesi importatori di petrolio russo.
Alle 03:56 ET, i futures sul Brent hanno perso il 2,6%, scendendo a 106,97 dollari al barile, mentre quelli sul West Texas Intermediate (WTI) statunitense sono diminuiti del 2,0%, a 99,36 dollari al barile.
Le flessioni hanno seguito un aumento di quasi il 5% dei prezzi del greggio nella settimana precedente, quando le preoccupazioni per le interruzioni delle forniture, soprattutto in Medio Oriente, avevano sostenuto il mercato.
Le misure statunitensi hanno alimentato le aspettative che ulteriori volumi di petrolio russo possano rimanere disponibili per gli acquirenti internazionali.
Trump ha successivamente indicato sui social media che mantenere la Russia coinvolta nei negoziati rientra tra le considerazioni alla base del suo approccio agli sforzi per porre fine alla guerra in Ucraina.
In precedenza, il presidente aveva dichiarato che non era stata presa una decisione definitiva, mentre il segretario di Stato statunitense Marco Rubio aveva affermato che l’amministrazione potrebbe impiegare fino a 60 giorni per valutare gli effetti economici delle deroghe.
CXMT prevede una crescita dei ricavi e il ritorno all’utile
Il produttore cinese di chip di memoria ChangXin Memory Technologies ha previsto un aumento considerevole dei ricavi nei primi nove mesi del 2026, citando la domanda associata all’intelligenza artificiale e l’aumento dei prezzi dei chip di memoria.
In una stima preliminare dei risultati, CXMT ha previsto ricavi compresi tra 265 e 270 miliardi di yuan, equivalenti a circa 39,6-40,4 miliardi di dollari.
La previsione si confronta con ricavi di 32,08 miliardi di yuan nello stesso periodo del 2025, rappresentando un incremento di oltre otto volte.
La società prevede inoltre un utile netto attribuibile agli azionisti compreso tra 131 e 132,5 miliardi di yuan.
Il risultato segnerebbe un’inversione rispetto alla perdita netta di 5,28 miliardi di yuan registrata nei primi nove mesi dell’anno precedente.
Nonostante il miglioramento previsto dei risultati finanziari, le azioni CXMT sono scese.
Il movimento del titolo è avvenuto in un contesto di aspettative elevate degli investitori per le società che beneficiano della domanda di semiconduttori legati all’IA.
La crescita del PIL cinese accelera al 4,5% nel terzo trimestre
L’economia cinese è cresciuta più del previsto nel terzo trimestre del 2026, sostenuta dalle esportazioni e dalla domanda associata all’intelligenza artificiale.
I dati dell’Ufficio nazionale di statistica hanno mostrato un aumento del prodotto interno lordo del 4,5% su base annua nei tre mesi terminati il 30 settembre.
Il risultato ha superato le aspettative degli economisti, che prevedevano una crescita del 4,4%, e ha rappresentato un’accelerazione rispetto all’incremento annuo del 4,3% registrato nel trimestre precedente.
Su base congiunturale, il PIL è cresciuto dell’1,2%, rispetto alle previsioni dell’1,1% e all’aumento dello 0,9% del secondo trimestre.
Nei primi nove mesi del 2026, l’economia cinese è cresciuta del 4,6%.
I dati collocano la crescita all’interno dell’intervallo obiettivo annuo del governo, precedentemente fissato tra il 4,5% e il 5%.
Mercati concentrati su trimestrali, petrolio e crescita cinese
I mercati finanziari hanno iniziato la settimana con rialzi dei futures azionari statunitensi, prezzi del greggio in calo e nuovi sviluppi nel settore tecnologico.
Le prossime trimestrali di Meta e Tesla forniranno ulteriori informazioni sui risultati aziendali e sui piani di investimento.
Allo stesso tempo, le modifiche alle sanzioni statunitensi contro la Russia stanno influenzando le aspettative sull’offerta globale di petrolio, mentre i dati economici cinesi e i risultati preliminari di CXMT offrono ulteriori indicazioni sull’attività dell’economia cinese e dell’industria dei semiconduttori.
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