I futures azionari statunitensi si sono mossi poco mercoledì, mentre gli investitori si preparavano agli attesi risultati trimestrali di Nvidia e ai nuovi dati sull’inflazione, con i segnali di progressi diplomatici in Medio Oriente che hanno spinto nettamente al ribasso i prezzi del petrolio.
Il sentiment è stato influenzato anche dall’escalation della disputa commerciale tra Stati Uniti e Canada, dopo che Ottawa ha annunciato dazi di ritorsione su centinaia di prodotti americani.
Alle 02:59 ET, le 06:59 GMT, i futures sul Dow guadagnavano 42 punti, pari allo 0,1%, mentre quelli sull’S&P 500 erano sostanzialmente invariati. I futures sul Nasdaq 100 perdevano invece 25 punti, o lo 0,1%.
Futures USA stabili dopo i guadagni di Wall Street
I principali indici statunitensi sono saliti nella seduta precedente, sostenuti dai rialzi dei titoli legati all’intelligenza artificiale in vista dei risultati di Nvidia.
Il calo del petrolio sotto i 90 dollari al barile e il rally dei titoli di Stato americani hanno inoltre favorito il sentiment, mentre gli investitori reagivano ai segnali di possibili progressi diplomatici in Medio Oriente.
Risultati inferiori alle attese di Dick’s Sporting Goods hanno tuttavia penalizzato i titoli dei beni di consumo discrezionali, limitando l’avanzata generale del mercato.
Anche i dati economici sono risultati più deboli del previsto, con gli indicatori sulle aspettative dei consumatori e sulle vendite di nuove abitazioni a luglio inferiori alle previsioni.
I risultati di Nvidia mettono sotto esame la spesa per l’IA
L’attenzione è ora concentrata su Nvidia (NASDAQ:NVDA), che pubblicherà i risultati del secondo trimestre fiscale dopo la chiusura di Wall Street.
Il produttore di semiconduttori è diventato uno dei principali indicatori degli investimenti globali nell’intelligenza artificiale, con la domanda dei suoi processori avanzati strettamente collegata alla spesa per data center e infrastrutture IA.
Secondo i dati LSEG citati da Reuters, i ricavi trimestrali di Nvidia dovrebbero raddoppiare rispetto all’anno precedente, raggiungendo 92,18 miliardi di dollari, principalmente grazie alla forte domanda dei data center. A questo ritmo, la crescita dei ricavi sarebbe la più elevata degli ultimi sette trimestri.
Gli investitori cercheranno inoltre indicazioni sul passaggio dei clienti dai processori Blackwell all’architettura più recente Vera Rubin.
Restano dubbi sulla sostenibilità degli enormi programmi di investimento dei maggiori clienti tecnologici di Nvidia, soprattutto dopo che diverse grandi società hanno recentemente segnalato pressioni sul free cash flow.
Le indicazioni del management sulla spesa dei clienti e sulla domanda futura potrebbero quindi avere conseguenze significative per l’intero tema degli investimenti nell’intelligenza artificiale.
L’inflazione PCE potrebbe influenzare le aspettative sulla Fed
Gli investitori attendono anche l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali di luglio del Dipartimento del Commercio, previsto prima dell’apertura di Wall Street.
L’inflazione core PCE dovrebbe aumentare dello 0,2% su base mensile, accelerando rispetto allo 0,1% precedente. Su base annua, l’indicatore dovrebbe invece rimanere invariato rispetto a giugno al 3,3%.
L’indice PCE, e in particolare la componente core, è attentamente monitorato dalla Federal Reserve per valutare l’andamento dell’inflazione e le prospettive dei tassi di interesse.
Sono aumentati i timori che il rincaro dell’energia provocato dal conflitto in Medio Oriente possa generare pressioni inflazionistiche più persistenti e costringere la Fed a un ulteriore inasprimento monetario.
I mercati hanno recentemente ridotto le aspettative per un aumento dei tassi a settembre, anche se la presidente della Fed di Boston Susan Collins ha affermato questa settimana che, senza progressi più duraturi sul fronte dell’inflazione, una politica più restrittiva diventerebbe presto “appropriata.”
Gli analisti di Deutsche Bank hanno osservato che i loro economisti l’avevano “in precedenza considerata una persona non favorevole a un rialzo nel 2026, quindi i commenti dimostrano che un aumento a settembre potrebbe essere ancora molto concreto per alcuni dei centristi del FOMC.”
Iran e Oman avrebbero concordato una rotta temporanea attraverso Hormuz
I mercati energetici rimangono estremamente sensibili agli sviluppi riguardanti lo Stretto di Hormuz, dove il traffico delle petroliere è diminuito drasticamente dall’inizio del conflitto.
Le compagnie di navigazione sono state riluttanti a far transitare le proprie navi attraverso lo stretto a causa del rischio di attacchi. I dati preliminari di Kpler citati da CNBC indicano che martedì soltanto cinque navi mercantili hanno attraversato lo stretto, rispetto a una media mobile a 10 giorni di 15.
Prima dell’inizio della guerra a fine febbraio, circa un quinto delle forniture mondiali di petrolio e gas naturale liquefatto transitava attraverso lo Stretto di Hormuz.
Al Jazeera ha riferito che un alto funzionario iraniano ha dichiarato che Iran e Oman hanno concordato l’istituzione di una rotta temporanea attraverso lo stretto dopo i colloqui diplomatici tenuti a Teheran.
Il funzionario avrebbe tuttavia precisato che una riapertura completa non avverrà finché gli Stati Uniti non rispetteranno gli impegni contenuti nell’accordo quadro per il cessate il fuoco firmato a giugno.
Separatamente, l’agenzia russa RIA Novosti ha riferito che Stati Uniti e Iran avrebbero raggiunto un nuovo accordo per il cessate il fuoco che potrebbe essere annunciato nei prossimi giorni, citando fonti iraniane e pakistane. Investing.com ha dichiarato di non essere stata in grado di verificare immediatamente la notizia.
Gli sviluppi hanno contribuito al forte calo dei futures sul Brent. Tuttavia, gli analisti di Vital Knowledge hanno avvertito che, con il rischio di una ripresa del conflitto sempre “dietro l’angolo”, il petrolio potrebbe non tornare ai livelli precedenti alla guerra.
“[Un] fattore di rischio geopolitico sarà incorporato permanentemente nel prezzo”, hanno affermato.
Il Canada annuncia dazi di ritorsione sui prodotti statunitensi
Le tensioni commerciali tra Canada e Stati Uniti si sono ulteriormente intensificate, con Ottawa che prevede di imporre dazi fino al 50% su circa 700 prodotti americani.
Le misure riguardano circa 20 miliardi di dollari di importazioni annuali statunitensi in Canada e arrivano dopo l’introduzione da parte di Washington di dazi del 50% su un’ampia gamma di esportazioni canadesi.
Il Canada ha dichiarato che la sua risposta consisterà in dazi “dollaro per dollaro” equivalenti alle misure statunitensi.
Secondo una dichiarazione del governo canadese citata da Reuters, i contro-dazi entreranno in vigore l’8 settembre.
Le tariffe statunitensi sono entrate in vigore sabato dopo il fallimento dei negoziati tra i due Paesi, provocando un aumento delle tensioni e degli scambi verbali tra Washington e Ottawa.
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