I futures azionari statunitensi hanno mostrato un andamento misto lunedì, mentre gli investitori hanno ulteriormente ridotto le aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a settembre dopo una serie di dati economici più deboli. L’attenzione si sposta inoltre su una settimana intensa per i risultati del settore retail, con le trimestrali di Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD) e Lowe’s (NYSE:LOW).
Altrove, la potenziale quotazione in Borsa di Anthropic (NASDAQ:ANTP) sta attirando l’attenzione mentre banchieri e investitori valutano proiezioni di ricavi che potrebbero raggiungere i 200 miliardi di dollari entro il 2028. Anche il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz è diminuito drasticamente nel fine settimana a causa delle persistenti tensioni tra Stati Uniti e Iran.
Futures USA misti mentre cambiano le aspettative sulla Fed
Alle 03:08 ET (07:08 GMT), i futures sul Dow erano in calo di 26 punti, pari allo 0,1%, mentre quelli sull’S&P 500 guadagnavano 15 punti, o lo 0,2%. I futures sul Nasdaq 100 avanzavano di 160 punti, equivalenti allo 0,5%.
I principali indici di Wall Street erano scesi nella seduta precedente, in parte a causa di dati sulle vendite al dettaglio statunitensi inferiori alle aspettative.
Applied Materials (NASDAQ:AMAT) ha inoltre esercitato pressione sui titoli tecnologici dopo che le sue prospettive positive non sono riuscite a soddisfare le elevate aspettative del mercato. Le azioni del produttore di apparecchiature per semiconduttori hanno perso oltre il 5%, pesando anche su altri titoli legati al boom degli investimenti nell’intelligenza artificiale.
Gli analisti di Deutsche Bank hanno affermato in una nota ai clienti che stanno emergendo segnali di un rallentamento estivo dell’attività sui mercati, sottolineando che venerdì l’indice di volatilità VIX è sceso al minimo del 2026.
Nonostante gli indici azionari restino vicini ai massimi storici, gli analisti hanno evidenziato “difficili venti contrari di agosto che si stanno manifestando sui mercati obbligazionari”.
“Le aspettative per un imminente rialzo dei tassi della Fed sono state ridimensionate, ma questo è stato accompagnato da un significativo irripidimento della curva statunitense, in un contesto di prezzi del petrolio più elevati, deficit fiscali consistenti e domanda di capitale derivante dal boom degli investimenti nell’IA che esercitano pressioni al rialzo sui rendimenti”, hanno scritto gli analisti.
I verbali della riunione di luglio della Federal Reserve e i dati preliminari sull’attività economica di agosto potrebbero rappresentare un nuovo importante test per i mercati obbligazionari questa settimana.
Anche i risultati del settore retail saranno al centro dell’attenzione. Home Depot pubblicherà i conti insieme a Target, Lowe’s e Walmart, fornendo agli investitori ulteriori indicazioni sulla solidità della spesa dei consumatori statunitensi.
La valutazione di Anthropic potrebbe dipendere da ricavi di $200 miliardi nel 2028
Anthropic (NASDAQ:ANTP) prevede ricavi annui compresi tra circa 190 e 200 miliardi di dollari entro il 2028, mentre banchieri e investitori valutano lo sviluppatore di intelligenza artificiale in vista di una possibile importante offerta pubblica iniziale, secondo Reuters.
La previsione supera di oltre quattro volte il run rate di ricavi da 47 miliardi di dollari comunicato da Anthropic a maggio, evidenziando la portata della crescita futura incorporata nelle potenziali valutazioni.
Reuters, citando persone a conoscenza delle finanze di Anthropic, ha riferito che banchieri e investitori stanno applicando multipli enterprise value/ricavi a previsioni che si estendono fino a due anni nel futuro.
I multipli basati sui ricavi vengono comunemente utilizzati per valutare società software in rapida crescita che non hanno ancora raggiunto una redditività matura. L’utilizzo di previsioni a due anni è meno convenzionale e riflette sia la rapida espansione di Anthropic sia le difficoltà nel valutare un’azienda di IA che investe pesantemente in infrastrutture di calcolo, sviluppo dei modelli e personale.
Il traffico marittimo a Hormuz diminuisce drasticamente
Il traffico commerciale attraverso lo Stretto di Hormuz ha rallentato significativamente durante il fine settimana, mentre le navi devono affrontare il rischio di attacchi e i negoziati per risolvere il conflitto tra Stati Uniti e Iran rimangono bloccati.
I dati di Kpler citati da Reuters mostrano che cinque navi per il trasporto di materie prime hanno attraversato lo stretto sabato, mentre domenica non si è registrato alcun transito. Nel fine settimana precedente erano state 31.
Il traffico sembra essersi ridotto dopo gli attacchi della scorsa settimana contro tre navi gestite dalla Abu Dhabi National Oil Company, secondo quanto riferito dagli Emirati Arabi Uniti.
Gli Stati Uniti hanno inoltre indicato che il blocco navale dei porti iraniani potrebbe restare in vigore a tempo indeterminato, riducendo ulteriormente le aspettative di una rapida svolta diplomatica con Teheran.
Prima dell’offensiva lanciata da Stati Uniti e Israele contro l’Iran alla fine di febbraio, oltre 130 navi al giorno attraversavano lo Stretto di Hormuz. La via d’acqua rimane uno dei più importanti corridoi mondiali per il trasporto di petrolio e gas naturale liquefatto.
I futures sul Brent erano recentemente in calo dello 0,1% a 88,45 dollari al barile.
La crescita della produzione industriale cinese rallenta
La produzione industriale cinese è cresciuta a un ritmo più lento a luglio, con la debolezza della domanda interna e l’aumento dei costi che hanno compensato la persistente solidità della domanda estera.
La produzione industriale è aumentata del 4,5% su base annua, secondo i dati pubblicati lunedì dal National Bureau of Statistics. Il risultato è stato inferiore alle aspettative di una crescita del 5% e ha rallentato rispetto all’aumento del 5,3% registrato a giugno.
Il settore manifatturiero cinese sta affrontando un contesto più difficile sul fronte della domanda interna. Il PMI manifatturiero ufficiale è sceso in territorio di contrazione a luglio, mentre i consumi delle famiglie sono rimasti contenuti.
La forte domanda internazionale ha comunque continuato a sostenere le esportazioni, soprattutto nei settori a maggiore contenuto tecnologico, attenuando parte della debolezza dell’attività industriale.
I produttori hanno inoltre dovuto affrontare ulteriori pressioni sui costi dovute alle interruzioni nei mercati globali dell’energia e dei trasporti marittimi.
Nvidia sarebbe in trattative per investire $3 miliardi in SB Energy
Nvidia (NASDAQ:NVDA) è in trattative per un possibile investimento fino a 3 miliardi di dollari in SB Energy, lo sviluppatore sostenuto da SoftBank Group coinvolto in un progetto per un campus di data center in Ohio destinato a OpenAI, secondo quanto riportato sabato da The Information, che cita persone a conoscenza delle discussioni.
Il possibile investimento rientra in negoziati separati tra Nvidia, OpenAI e SB Energy relativi a circa 100 miliardi di dollari di sostegno creditizio che il produttore di chip potrebbe fornire per il progetto in Ohio, secondo il rapporto.
Le trattative evidenziano il crescente coinvolgimento di Nvidia nel finanziamento e nel sostegno delle infrastrutture necessarie alla rapida espansione dell’intelligenza artificiale, oltre al suo ruolo consolidato come uno dei principali fornitori di chip avanzati per l’IA.
Le discussioni sono ancora in corso e i termini di un eventuale investimento potrebbero cambiare. Nvidia dovrebbe pubblicare i suoi ultimi risultati trimestrali la prossima settimana.
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