Le azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS) sono arrivate a guadagnare fino all’11,46% a Piazza Affari dopo che Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) ha annunciato un’offerta da 30,6 miliardi di euro per l’istituto senese, un’operazione che potrebbe ridefinire gli equilibri del settore bancario italiano e dare vita a uno dei maggiori gruppi finanziari europei.
In base ai termini dell’offerta, gli azionisti di Monte Paschi riceverebbero 1,6 nuove azioni Intesa Sanpaolo più 1 euro in contanti per ogni azione BMPS posseduta. La proposta attribuisce a Monte Paschi un valore di 10,09 euro per azione. Le azioni Intesa hanno invece reagito negativamente alla notizia, cedendo oltre il 3%.
L’operazione si inserisce nel processo di consolidamento del sistema bancario italiano, con Intesa intenzionata a rafforzare ulteriormente la propria posizione attraverso l’acquisizione di uno degli istituti più storici e seguiti del Paese. L’offerta incorpora un premio del 12,5% rispetto al prezzo di chiusura di Monte Paschi del 5 giugno.
Secondo Intesa, il gruppo risultante dall’integrazione diventerebbe il secondo maggiore gruppo finanziario quotato in Europa per capitalizzazione di mercato. La banca prevede utili aggregati superiori a 16 miliardi di euro entro il 2029 e sinergie annuali di ricavi e costi ante imposte pari a circa 2,9 miliardi di euro.
Per facilitare l’ottenimento delle autorizzazioni antitrust, Intesa ha raggiunto un accordo con Unipol che prevede la cessione di un ramo bancario comprendente 635 filiali di Monte Paschi una volta completata l’operazione.
L’offerta resta subordinata all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni regolamentari e al raggiungimento di una partecipazione pari ad almeno il 66,67% del capitale di Monte Paschi.
Acquisita una quota in Generali nell’ambito dell’operazione
Contestualmente all’annuncio dell’offerta, Intesa ha comunicato che il proprio consiglio di amministrazione ha approvato l’acquisizione di una partecipazione del 3,01% in Generali. La banca ha precisato che l’investimento ha natura temporanea ed esclusivamente finanziaria nell’ambito della struttura dell’operazione su Monte Paschi.
Secondo Intesa, l’obiettivo è preservare il metodo del patrimonio netto attualmente applicato alla partecipazione detenuta da Mediobanca in Generali nel caso in cui l’acquisizione di Monte Paschi venga completata.
Il consiglio ha inoltre autorizzato la sottoscrizione di un contratto derivato di copertura con una “primaria controparte finanziaria”, utilizzando la partecipazione in Generali come attività sottostante.
Le azioni Generali hanno reagito positivamente alla notizia, registrando un rialzo superiore al 2%.
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