Stellantis raccoglie 5 miliardi di euro con obbligazioni ibride per rafforzare le finanze dopo il reset sulla strategia EV

Stellantis N.V. (BIT:STLAM) ha annunciato di aver prezzato un’emissione multi-tranche di obbligazioni ibride per un valore complessivo di 5 miliardi di euro (circa 5,8 miliardi di dollari), accedendo ai mercati dei capitali poche settimane dopo aver registrato importanti svalutazioni legate alla revisione della propria strategia sui veicoli elettrici.

L’operazione segue l’annuncio recente della società di svalutazioni per 22,2 miliardi di euro dopo aver ridimensionato i piani di espansione nel settore dei veicoli elettrici. L’amministratore delegato Antonio Filosa ha affermato che il cambiamento riflette una precedente sovrastima della rapidità con cui i consumatori avrebbero adottato la mobilità completamente elettrica.

Come parte della propria strategia finanziaria, Stellantis aveva indicato l’intenzione di emettere fino a 5 miliardi di euro di obbligazioni ibride perpetue subordinate non convertibili per sostenere la liquidità e mantenere una solida struttura patrimoniale.

L’offerta, eseguita martedì, comprende tre tranche. Si tratta di 2,2 miliardi di euro di note perpetue a tasso fisso resettable con periodo di non call di 5,25 anni e cedola del 6,25%; 1,8 miliardi di euro di note perpetue con periodo di non call di 8 anni e cedola del 6,875%; e 865 milioni di sterline (circa 1,16 miliardi di dollari) di note perpetue con periodo di non call di 6,5 anni e una cedola iniziale dell’8,25%.

“Questa emissione rafforzerà ulteriormente la struttura del capitale e la posizione di liquidità di Stellantis”, ha dichiarato la società in una nota.

Il regolamento delle obbligazioni è previsto per il 16 marzo.

Il gruppo automobilistico — che possiede marchi come Jeep, Peugeot, Ram, Chrysler, Fiat e Citroën — sta spostando il proprio focus verso modelli ibridi e con motore a combustione interna. Il cambiamento segna un allontanamento dalla strategia fortemente orientata agli EV perseguita dall’ex amministratore delegato Carlos Tavares, con il management che sottolinea come la domanda di veicoli completamente elettrici sia cresciuta più lentamente del previsto, in particolare negli Stati Uniti.

Stellantis presenterà il suo nuovo piano industriale di lungo termine il 21 maggio.