I futures azionari statunitensi hanno mostrato un andamento misto ma generalmente positivo lunedì, mentre gli investitori valutavano le minori prospettive di una rapida soluzione al conflitto con l’Iran e attendevano importanti dati sull’inflazione statunitense previsti questa settimana. I mercati hanno inoltre analizzato gli ultimi risultati di Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B), che hanno mostrato il nuovo amministratore delegato Greg Abel iniziare a impiegare una quota maggiore delle enormi riserve di liquidità del conglomerato sui mercati azionari.
I futures USA salgono leggermente dopo i deboli dati sull’occupazione
I futures sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono saliti moderatamente, mentre quelli sul Dow hanno registrato un lieve calo, con gli operatori concentrati sugli sviluppi in Medio Oriente e sul rapporto sull’indice dei prezzi al consumo statunitense previsto per mercoledì.
Alle 03:05 ET (07:05 GMT), i futures sul Dow erano in calo di 25 punti, pari allo 0,1%, mentre quelli sull’S&P 500 guadagnavano 8 punti, o lo 0,1%. Più forte il Nasdaq 100, con i futures in rialzo di 86 punti, pari allo 0,3%.
I principali indici di Wall Street erano avanzati venerdì dopo che i dati sull’occupazione avevano mostrato una perdita inaspettata di 23.000 posti di lavoro nell’economia statunitense a luglio. Anche i dati dei due mesi precedenti sono stati rivisti nettamente al ribasso, alimentando nuovi dubbi sulla solidità del mercato del lavoro.
Gli investitori hanno interpretato l’indebolimento dell’occupazione come un fattore che riduce la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve il prossimo mese. Dopo la pubblicazione dei dati, i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi sono scesi e il dollaro si è indebolito.
L’Iran pone condizioni per la riapertura dello Stretto di Hormuz
L’incertezza geopolitica continua a influenzare i mercati dopo che l’Iran ha presentato una serie di condizioni che, secondo Teheran, dovranno essere soddisfatte prima della completa riapertura dello Stretto di Hormuz.
Secondo l’agenzia di stampa statale iraniana IRNA, il segretario del Consiglio Supremo per la Sicurezza Nazionale dell’Iran ha dichiarato che Washington dovrebbe porre definitivamente fine alla guerra, rimuovere il blocco navale, eliminare le sanzioni, sbloccare i beni iraniani congelati e pagare riparazioni di guerra. Teheran chiede inoltre la fine delle minacce e degli insulti e la cessazione delle operazioni militari statunitensi contro gli alleati dell’Iran.
Le condizioni evidenziano l’importanza strategica dello Stretto di Hormuz nel confronto tra Iran, Stati Uniti e Israele. Attraverso questa via marittima transita circa un quinto delle forniture mondiali di petrolio e gas naturale liquefatto, rendendo eventuali restrizioni prolungate al traffico delle petroliere un rischio significativo per i mercati energetici e l’economia globale.
In questo contesto, i prezzi del petrolio sono aumentati. I futures sul Brent hanno guadagnato lo 0,5% a $83,95 al barile alle 03:23 ET, dopo la forte volatilità registrata durante il conflitto.
Berkshire Hathaway utilizza una quota maggiore della liquidità
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) ha ridotto le sue riserve record di liquidità a $364,7 miliardi nel secondo trimestre, mentre l’amministratore delegato Greg Abel ha aumentato gli investimenti e il conglomerato ha registrato un raddoppio dell’utile netto.
Abel, che ha sostituito Warren Buffett alla guida del gruppo all’inizio dell’anno, ha supervisionato il ritorno di Berkshire al ruolo di acquirente netto di azioni per la prima volta in 15 trimestri. La società ha investito miliardi di dollari in importanti partecipazioni esistenti, tra cui Alphabet, società madre di Google.
Berkshire ha inoltre riacquistato $4,53 miliardi delle proprie azioni nei tre mesi terminati a giugno, segnando una significativa accelerazione rispetto alla più contenuta attività del primo trimestre.
Il conglomerato aveva ripreso i riacquisti di azioni proprie nei primi tre mesi dell’anno, dopo oltre un anno senza operazioni di questo tipo.
L’inflazione USA rappresenta il prossimo test per i mercati
Gli investitori attendono ora l’indice dei prezzi al consumo statunitense previsto per mercoledì, un dato che potrebbe influenzare significativamente le aspettative sulle prossime decisioni della Federal Reserve.
L’inflazione CPI complessiva dovrebbe rallentare leggermente al 3,4% annuo a luglio dal precedente 3,5%. I prezzi dell’energia rimangono un elemento importante delle prospettive inflazionistiche dopo l’aumento dei costi della benzina seguito all’inizio del conflitto con l’Iran a fine febbraio.
Il CPI core, che esclude le componenti più volatili di alimentari ed energia, dovrebbe scendere al 2,5% dal 2,6%.
Gli analisti di Vital Knowledge hanno osservato che, a questi livelli, l’inflazione rimarrebbe nettamente superiore all’obiettivo della Federal Reserve. I responsabili della politica monetaria devono quindi trovare un difficile equilibrio tra il contenimento delle pressioni sui prezzi e il rischio di danneggiare ulteriormente un’economia in cui il mercato del lavoro sta iniziando a mostrare segnali di debolezza.
L’inflazione cinese rallenta più del previsto
Anche la Cina ha pubblicato dati sull’inflazione inferiori alle attese, con la crescita dei prezzi al consumo che ha rallentato più del previsto a luglio mentre la deflazione dei prezzi alla produzione si è attenuata.
I dati ufficiali del National Bureau of Statistics hanno mostrato un aumento dei prezzi al consumo dello 0,5% su base annua, in calo dall’1,0% di giugno e al livello più basso degli ultimi sei mesi. Gli economisti avevano previsto un aumento dello 0,8%.
Su base mensile, il CPI è diminuito dello 0,1%, rispetto alle aspettative per un aumento dello 0,2% e dopo il calo dello 0,3% registrato a giugno.
Gli analisti di ING hanno evidenziato un cambiamento particolarmente significativo nell’inflazione dei carburanti per i trasporti, scesa allo 0,8% annuo a luglio dal 15,3% di giugno.
“Oltre alla volatilità dei prezzi dell’energia, continuiamo a ritenere che i principali fattori di freno all’inflazione provengano dai generi alimentari e dagli affitti”, hanno scritto gli analisti.
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