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I futures sulle azioni statunitensi sono saliti moderatamente venerdì mentre gli investitori monitoravano gli aggiornamenti sugli utili e attendevano dati economici chiave. Netflix (NASDAQ:NFLX) ha riportato risultati trimestrali migliori delle attese, ma le azioni sono scese dopo che gli analisti hanno segnalato che i risultati non hanno pienamente soddisfatto le elevate aspettative. L’attenzione si sposta anche sull’indice del sentiment dei consumatori in arrivo, mentre Bitcoin è salito dopo l’approvazione da parte della Camera degli Stati Uniti di tre importanti disegni di legge per stabilire regole chiare sulle valute digitali.

Futures mostrano guadagni moderati

I futures a Wall Street erano leggermente in rialzo venerdì, indicando una continuazione dei guadagni della sessione precedente sostenuti da solidi report sugli utili del secondo trimestre e segni di crescita economica costante nonostante le incertezze sui dazi.

Alle 03:51 ET, i futures sul Dow erano in rialzo di 64 punti (0,1%), quelli sull’S&P 500 erano saliti di 8 punti (0,1%) e quelli sul Nasdaq 100 avevano aggiunto 27 punti (0,1%).

Gli indici principali hanno registrato guadagni giovedì, supportati da risultati aziendali positivi e commenti incoraggianti dei dirigenti. I dati economici della settimana indicano inoltre che l’economia USA sta accelerando, anche se le pressioni inflazionistiche legate alla politica commerciale aggressiva del Presidente Donald Trump persistono.

Gli economisti avvertono che i dazi potrebbero far aumentare i prezzi e rallentare la crescita, anche se l’impatto preciso resta incerto.

“[Il] nostro caso base rimane che i dazi imposti alla fine non causeranno una recessione — anche se prevediamo un rallentamento della crescita,” hanno detto gli analisti di Capital Economics in una nota.

Aggiornamento sugli utili di Netflix

Le azioni di Netflix sono leggermente scese nel trading after-hours nonostante utili e previsioni solidi per il secondo trimestre. La società ha registrato un utile per azione diluito di 7,19 $, superando le stime di 7,08 $, trainata dal successo della serie di punta “Squid Game”, secondo dati LSEG citati da Reuters.

Netflix ha anche alzato la guida sui ricavi annuali a una forchetta tra 44,8 e 45,2 miliardi di dollari, rispetto ai 44,5 miliardi precedenti.

La società ha sottolineato che la previsione migliorata è stata in parte dovuta al recente indebolimento del dollaro USA, che gli analisti di Vital Knowledge hanno definito una “fonte di bassa qualità.”

Thomas Monteiro di Investing.com ha commentato che le previsioni “ora sembrano piuttosto conservative,” aggiungendo che ciò è “problematico per un titolo valutato come perfetto.” Le azioni Netflix sono aumentate di oltre il 43% quest’anno, sostenute dalla speranza che la società continui a rafforzare la propria posizione nello streaming.

Rapporto sul sentiment dei consumatori del Michigan

Gli investitori attendono il dato mensile sul sentiment dei consumatori dall’Università del Michigan, che dovrebbe mostrare un leggero aumento a luglio con aspettative di inflazione stabili.

“Vedremo se le aspettative di inflazione a un anno sono continuate a diminuire: attualmente sono al 5%, anche se le opinioni divergono nettamente tra rispondenti democratici (molto alte) e repubblicani (molto basse),” hanno detto gli analisti di ING.

Questa pubblicazione segue una settimana di solide vendite al dettaglio e richieste di sussidi di disoccupazione inferiori alle previsioni, rafforzando la percezione di un’economia resiliente nonostante le pressioni tariffarie.

Waller della Fed sostiene un taglio dei tassi

In questo contesto, la Federal Reserve ha adottato un approccio prevalentemente attendista sulle decisioni sui tassi. Tuttavia, il Governatore della Fed Christopher Waller ha dichiarato giovedì che un taglio dei tassi nella prossima riunione è giustificato, citando rischi crescenti per l’economia.

Ha suggerito che l’impatto inflazionistico dei dazi è probabilmente temporaneo e non duraturo.

“Ha senso tagliare” il tasso di politica monetaria di 25 punti base durante la riunione Fed del 29-30 luglio, ha detto Waller a un evento.

I commenti arrivano mentre il Presidente Trump aumenta la pressione sul Presidente della Fed Jerome Powell per abbassare rapidamente i costi di finanziamento. Powell, sottolineando l’indipendenza della Fed, preferisce una strategia cauta per valutare pienamente gli effetti dei dazi.

Bitcoin sale dopo l’approvazione di leggi sulla regolamentazione crypto alla Camera USA

Bitcoin ha superato temporaneamente i 120.000 $ nel trading asiatico di venerdì, dirigendosi verso il quarto guadagno settimanale consecutivo dopo che la Camera degli Stati Uniti ha approvato tre disegni di legge volti a stabilire un quadro regolamentare per le criptovalute.

Alle 03:52 ET, Bitcoin era scambiato in rialzo dell’1,1% a 119.583,3 $.

All’inizio della settimana, Bitcoin aveva raggiunto massimi record oltre i 123.000 $, ma la presa di profitto e le preoccupazioni sull’approvazione definitiva delle leggi crypto hanno limitato i guadagni.

Il “GENIUS Act”, approvato con un voto bipartisan di 308-122, richiede agli emittenti di stablecoin di mantenere riserve equivalenti in dollari di alta qualità e sottoporsi a audit regolari, con supervisione federale e statale.

Altri due disegni di legge approvati sono il CLARITY Act, che chiarisce la giurisdizione tra SEC e CFTC sulle token digitali, e l’Anti-CBDC Surveillance State Act, che vieta alla Fed di emettere una valuta digitale della banca centrale senza il consenso esplicito del Congresso.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Il dollaro statunitense è sceso modestamente venerdì, ma era destinato a segnare un secondo guadagno settimanale consecutivo, poiché dati economici solidi hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa posticipare i tagli ai tassi di interesse.

Alle 04:15 ET (08:15 GMT), l’Indice del Dollaro, che misura il valore del biglietto verde contro sei valute principali, è sceso dello 0,4% a 98,100. Nonostante il calo, l’indice era in procinto di chiudere la settimana con un guadagno dello 0,7%, dopo un aumento di quasi l’1% la settimana precedente.

Forza del dollaro supportata dalla resilienza economica

Gli ultimi dati economici hanno mostrato una solidità continua dell’economia USA, rafforzando l’ipotesi che la Fed possa ritardare l’allentamento della politica monetaria.

I dati di giovedì hanno mostrato che le vendite al dettaglio di giugno hanno superato le previsioni, mentre le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono scese al minimo degli ultimi tre mesi, segnalando una forte attività dei consumatori.

All’inizio della settimana, un rapporto ha indicato che l’inflazione dei consumatori è aumentata al ritmo più veloce degli ultimi cinque mesi, probabilmente influenzata dai dazi.

“Una delle nostre principali previsioni per quest’estate è che questo ritorno alla ‘funzionalità’ del dollaro riduce la probabilità di nuove vendite – a meno che Trump non licenzi il presidente della Fed Jay Powell (come ha mostrato il breve crollo del dollaro di mercoledì) o non aumenti il protezionismo oltre la tolleranza attuale dei mercati, soprattutto contro la Cina,” hanno scritto gli analisti di ING in una nota.

“Non ce lo aspettiamo e vediamo ancora un certo supporto al dollaro nei prossimi mesi mentre si smonta la scommessa sui 14 punti base prezzati nel contratto Fed di settembre.”

I mercati attualmente prezzano circa 45 punti base di tagli ai tassi Fed per il resto dell’anno, leggermente meno rispetto a inizio settimana, quando erano vicini a 50 punti base.

Il calendario di venerdì include importanti dati sulle abitazioni e l’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan.

Euro si riprende dalle minime, sterlina appesantita dai dati UK deboli

L’euro è salito dello 0,3% a 1,1623 contro il dollaro, recuperando da un minimo di tre settimane a 1,1556 registrato giovedì. Tuttavia, è destinato a perdere circa lo 0,6% nella settimana.

I prezzi alla produzione tedeschi sono diminuiti dell’1,3% su base annua a giugno, in linea con le previsioni. Nel frattempo, la lettura finale dell’inflazione dell’Eurozona ha confermato un aumento annuo dei prezzi al consumo del 2,0%, in linea con l’obiettivo della BCE.

Con pressioni inflazionistiche limitate in Germania, la BCE potrebbe avere margine per ulteriori stimoli. Tuttavia, i dazi del 30% minacciati da Trump sulle importazioni UE potrebbero complicare le decisioni della banca centrale.

Dopo la riunione di giugno, la BCE ha indicato che probabilmente manterrà i tassi di interesse invariati entro fine mese. ING ha però avvertito che potrebbero esserci sorprese.

“Detto ciò, la riunione BCE potrebbe rivelarsi meno noiosa del previsto,” ha detto ING. “Un taglio è altamente improbabile vista la comunicazione recente, ma i rischi legati ai dazi e un euro forte potrebbero rivitalizzare un fronte accomodante che sembrava ormai orientato verso una svolta neutrale.”

Nel frattempo, il GBP/USD è salito dello 0,2% a 1,3432 ma è comunque destinato a perdere circa lo 0,5% nella settimana. I dati recenti mostrano un aumento del tasso di disoccupazione nel Regno Unito e una contrazione del PIL a maggio, suggerendo che la Banca d’Inghilterra dovrà continuare ad abbassare i tassi.

Yen giù per incertezza politica

La coppia USD/JPY è salita dello 0,1% a 148,63, con lo yen destinato a perdere circa lo 0,8% nella settimana a causa dei timori che la coalizione di governo in Giappone possa perdere la maggioranza.

Un governo più debole potrebbe dare maggior peso ai partiti d’opposizione che spingono per tagli alla tassa sui consumi per alleviare l’impatto dell’inflazione sui cittadini.

I dati di venerdì hanno mostrato che l’inflazione core in Giappone è rallentata leggermente a giugno, ma è rimasta sopra l’obiettivo del 2% della Banca del Giappone.

Dollaro australiano e yuan in movimento

Il dollaro australiano è rimbalzato dello 0,5% a 0,6516 dopo essere sceso al livello più basso da oltre tre settimane, a causa di dati sull’occupazione deboli che hanno alimentato le attese per un taglio dei tassi da parte della RBA.

Lo yuan cinese è leggermente sceso, con il USD/CNY in calo dello 0,1% a 7,1782.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi dell’oro sono rimasti sostanzialmente invariati nelle prime ore della sessione asiatica di venerdì, mentre i solidi dati economici statunitensi hanno sostenuto il dollaro e favorito l’appetito per il rischio, riducendo l’interesse per i beni rifugio.

Alle 05:16 GMT, l’oro spot si attestava a 3.339,61 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro di settembre erano stabili a 3.344,62 dollari. Nonostante qualche guadagno infrasettimanale, il metallo è destinato a chiudere la settimana con una perdita dello 0,5%, penalizzato dai rendimenti USA in aumento e dai dati macroeconomici solidi.

Vendite al dettaglio USA forti, scommesse su tagli dei tassi in calo

I mercati hanno reagito positivamente ai dati sulle vendite al dettaglio di giugno, migliori delle attese, segnalando una continua resilienza dei consumi statunitensi. Questi dati, insieme a un’inflazione persistente, hanno raffreddato le aspettative di un imminente taglio dei tassi da parte della Federal Reserve.

Con la prospettiva di tassi elevati più a lungo, il dollaro ha guadagnato circa lo 0,7% nella settimana, pesando sull’oro e su altri asset non redditizi.

A peggiorare il calo della domanda per l’oro, anche gli utili solidi delle aziende USA hanno spostato gli investitori verso asset più rischiosi. Le incertezze legate alle possibili tariffe commerciali annunciate da Donald Trump non hanno avuto per ora un impatto rilevante.

Il platino supera i 1.400 dollari, tocca i massimi da 11 anni

Diversamente dall’oro, il platino è salito nettamente questa settimana, superando la soglia tecnica dei 1.400 dollari e toccando i 1.465,43 dollari l’oncia, in aumento del 5,5%.

A trainare i prezzi sono state le previsioni di offerta limitata, una domanda industriale più forte e una rotazione degli investimenti verso metalli alternativi più economici rispetto all’oro.

Altri metalli senza direzione chiara

Il prezzo dell’argento è sceso a 38,1225 dollari l’oncia, in calo dello 0,5% settimanale.

Il rame ha registrato lievi rialzi: i contratti sulla London Metal Exchange sono saliti dello 0,3% a 9.706,50 dollari a tonnellata, mentre i futures COMEX hanno guadagnato lo 0,6% a 5,5320 dollari per libbra. Entrambi si sono mossi in un range ristretto.

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I prezzi del petrolio sono rimasti fermi nella sessione asiatica di venerdì, mantenendo i guadagni recenti dovuti all’escalation delle tensioni in Iraq, ma restano comunque destinati a chiudere la settimana in perdita a causa delle incertezze geopolitiche e sul fronte dell’offerta.

Alle 01:56 GMT, i future sul Brent con scadenza a settembre erano stabili a 69,51 dollari al barile, mentre il WTI si manteneva piatto a 67,51 dollari. I due benchmark erano saliti di oltre l’1,5% giovedì dopo rinnovate preoccupazioni sulle interruzioni dell’offerta nel Medio Oriente.

Attacchi con droni su giacimenti iracheni fanno scattare l’allarme

Una serie di attacchi con droni sulle infrastrutture petrolifere del Kurdistan iracheno ha interrotto circa la metà della produzione regionale. Le offensive, presumibilmente portate avanti da milizie legate all’Iran, hanno aumentato il timore di carenze di fornitura da un’area già instabile.

Nonostante la violenza, il governo centrale iracheno ha annunciato progressi nei colloqui per riprendere le esportazioni verso la Turchia, sospese da quasi due anni.

Trump ammorbidisce la linea sulla Russia

Le perdite settimanali del petrolio sono state accentuate da un cambio di tono da parte del presidente USA Donald Trump, che ha rimandato l’imposizione di nuove sanzioni contro la Russia, allentando così le pressioni sui prezzi. Trump ha concesso 50 giorni a Mosca per porre fine al conflitto in Ucraina.

Calo delle scorte USA rafforza la domanda

A sostenere i prezzi a metà settimana sono stati anche i dati dell’EIA, che hanno mostrato un calo delle scorte di greggio negli Stati Uniti superiore alle attese: 3,9 milioni di barili contro una stima di 1,8 milioni. La contrazione riflette una crescente tensione sul lato dell’offerta, alimentata dalla domanda stagionale estiva.

Secondo l’AIE, il mercato resta più teso di quanto sembri, nonostante l’aumento a sorpresa dell’output da parte dell’OPEC+. L’OPEC ha confermato le sue stime sulla domanda fino al 2026, prevedendo un allentamento delle tensioni commerciali globali.

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Le borse europee hanno aperto in rialzo venerdì, sostenute dal rally di Wall Street e da una serie di risultati aziendali positivi sia in Europa che negli Stati Uniti.

Alle 07:05 GMT, il DAX tedesco segnava +0,5%, il CAC 40 francese +0,6% e il FTSE 100 britannico +0,2%. Gli investitori hanno reagito con ottimismo ai massimi storici toccati ieri da S&P 500 e Nasdaq Composite, spinti dai conti solidi di colossi americani come Netflix, PepsiCo e United Airlines.

Focus sulle trimestrali

In Europa, la stagione degli utili entra nel vivo. La casa di moda britannica Burberry (LSE:BRBY) ha registrato un calo dell’1% delle vendite retail comparabili nel primo trimestre, meglio delle attese e segnale di possibile stabilizzazione dopo trimestri difficili.

Saab (BIT:1SAAB) ha rivisto al rialzo le sue previsioni di crescita organica per l’intero anno dopo un balzo del 32% nelle vendite del secondo trimestre, trainate dalla forte domanda nel settore della difesa.

Il gruppo dei beni di consumo Reckitt Benckiser (LSE:RKT) ha confermato la cessione della sua divisione Essential Home al fondo Advent International per un valore fino a 4,8 miliardi di dollari, nell’ambito di una strategia di semplificazione del portafoglio.

Anche Electrolux è tornata all’utile nel secondo trimestre, ribaltando le perdite dell’anno scorso grazie a una performance migliorata in Nord America.

Inflazione sotto controllo in Germania, occhi sulla BCE

Sul fronte macro, i prezzi alla produzione in Germania sono scesi dell’1,3% a giugno rispetto all’anno precedente, in linea con le attese. Anche l’inflazione dell’eurozona è stata confermata al 2% annuo, centrando il target della BCE.

Con pressioni inflazionistiche contenute, la BCE potrebbe avere margini per un ulteriore allentamento monetario, anche se le tensioni geopolitiche – come la minaccia di dazi del 30% da parte degli Stati Uniti – complicano lo scenario in vista della riunione del 23-24 luglio.

Prezzi del petrolio in rialzo per timori sull’offerta

I prezzi del greggio sono saliti venerdì a causa di nuove tensioni sull’offerta. Il Brent è avanzato dello 0,6% a 69,92 dollari al barile, mentre il WTI ha raggiunto 67,96 dollari (+0,6%).

Attacchi con droni contro impianti petroliferi nel Kurdistan iracheno hanno bloccato circa metà della produzione regionale in quattro giorni. A ciò si aggiunge la forte domanda stagionale: secondo JPMorgan, nelle prime due settimane di luglio il consumo globale di petrolio è salito a 105,2 milioni di barili al giorno, +600.000 rispetto a un anno fa.

Nonostante l’aumento inatteso della produzione OPEC+, l’Agenzia Internazionale dell’Energia ha avvertito che il mercato rimane più teso del previsto.

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La Borsa di Milano segue la tendenza positiva registrata ieri a Wall Street, con record storici, e la forte performance del mercato giapponese, trascinando al rialzo anche gli altri listini europei. L’attenzione degli investitori si sta concentrando sui risultati trimestrali delle principali società quotate.

Le trattative sui dazi commerciali restano incerte, in attesa di capire come si concluderanno i negoziati tra Stati Uniti e Unione Europea.

Alle 10:00 il FTSE MIB segnava un rialzo dello 0,55%. Tra i titoli migliori, Leonardo ha guadagnato l’1,9%, mentre il settore energetico ha mostrato forza con Saipem (BIT:SPM) in crescita dell’1,35% ed Eni (BIT:ENI) +1,1%. Anche le utilities hanno registrato progressi, con Enel (BIT:ENEL) sopra l’1% e Italgas (BIT:IG) e SNAM (BIT:SRG) in aumento tra lo 0,6% e lo 0,7%.

In controtendenza, Stellantis (BIT:STLAM) ha perso terreno, scendendo di oltre il 4% in apertura prima di stabilizzarsi a -2,5%. Il calo è seguito a un report di un trader secondo cui l’automaker avrebbe posticipato la pubblicazione dei dati globali sulle nuove consegne di veicoli al 29 luglio, accorpandoli ai risultati trimestrali: una mossa inaspettata che ha creato incertezza tra gli investitori.

Il settore del lusso si è ripreso dopo alcune sedute negative, con Ferragamo (BIT:SFER), Safilo (BIT:SFL) e Moncler (BIT:MONC) in crescita tra l’1,4% e l’1,6%.

Le banche hanno registrato movimenti limitati; UniCredit (BIT:UCG) ha guadagnato lo 0,1% e Banco BPM (BIT:BAMI) lo 0,7%, in un clima di attesa sull’esito dell’offerta di acquisto lanciata da UniCredit su Banco BPM.

Le azioni di Tinexta (BIT:TNXT) sono balzate oltre il 15% su voci di un possibile cambio di controllo. Secondo Corriere della Sera, le Camere di Commercio e Unioncamere – che detengono il 71,5% della società – stanno trattando la vendita della quota di controllo, con Nextalia che risulterebbe coinvolta in un consorzio insieme ad Advent. L’operazione è valutata intorno a 700 milioni di euro. Banca Akros ha sottolineato che, se confermata, l’offerta rappresenterebbe un premio del 18% sul loro prezzo obiettivo e del 28% rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente.

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Stellantis (BIT:STLAM) ha visto le sue azioni scendere di oltre il 4% alla Borsa di Milano, risultando il peggior titolo della giornata. Il calo è seguito a rapporti da parte di un trader secondo cui il produttore automobilistico ha posticipato la pubblicazione dei dati globali sulle spedizioni di nuovi veicoli al 29 luglio, accorpandoli alla comunicazione dei risultati trimestrali.

Alle 9:35, le azioni Stellantis erano scese del 3,5% a 7,89 €, con un volume di scambi superiore a 10,5 milioni di azioni, circa la metà della media giornaliera degli ultimi 30 giorni, pari a 21,9 milioni di azioni.

Il rinvio improvviso di questi dati chiave ha creato incertezza nel mercato, causando la reazione negativa degli investitori.

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I future azionari statunitensi sono rimasti stabili giovedì mattina, segnalando un’apertura fiacca mentre gli investitori digeriscono una serie di dati economici contrastanti, risultati aziendali freschi e il crescente attrito tra il presidente Donald Trump e il presidente della Federal Reserve Jerome Powell.

Dopo una seduta altalenante mercoledì, chiusa con lievi guadagni per i principali indici, i trader sembrano cauti. Il sentimento incerto riflette le preoccupazioni sulla politica monetaria e sulle prospettive economiche.

Tra le notizie positive, il Dipartimento del Commercio ha riportato un rimbalzo delle vendite al dettaglio a giugno, con un aumento dello 0,6% dopo il calo dello 0,9% di maggio. Il dato ha superato di gran lunga le attese degli analisti (+0,1%).

Escludendo le vendite di auto e ricambi, le vendite sono aumentate dello 0,5%, invertendo la flessione dello 0,2% di maggio. Le previsioni erano per un +0,3%.

Anche le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione hanno sorpreso al ribasso. Il Dipartimento del Lavoro ha riportato 221.000 nuove richieste la scorsa settimana, 7.000 in meno rispetto alla settimana precedente. Gli analisti stimavano un aumento a 235.000.

Sempre dal Dipartimento del Lavoro, i prezzi all’importazione sono saliti solo dello 0,1% a giugno, al di sotto delle attese (+0,3%), suggerendo una pressione inflazionistica moderata.

Dopo i guadagni di ieri, il Nasdaq ha chiuso a un nuovo massimo storico. Il Dow Jones ha guadagnato 231,49 punti chiudendo a 44.254,78, l’S&P 500 è salito dello 0,3% a 6.263,70, mentre il Nasdaq ha chiuso a 20.730,49 (+0,3%).

I mercati hanno accusato un calo temporaneo dopo che si è diffusa la notizia che Trump avrebbe considerato l’idea di licenziare Powell. Tuttavia, il rimbalzo è arrivato dopo che Trump ha dichiarato: “I’m not planning” di rimuovere Powell, aggiungendo: “I think it’s highly unlikely, unless he has to leave for fraud.”

Trump ha più volte esortato la Fed a tagliare i tassi e ha criticato Powell per non aver seguito la sua linea.

L’indice dei prezzi alla produzione è rimasto invariato a giugno, contrariamente alle attese di un +0,2%. Su base annua, la crescita è rallentata al 2,3% (dal 2,7% rivisto di maggio).

La Fed ha anche riportato un aumento della produzione industriale superiore alle attese.

Sul fronte societario, ASML (NASDAQ:ASML) ha perso terreno dopo aver avvertito che nel 2026 potrebbe non crescere. Morgan Stanley (NYSE:MS) ha perso nonostante risultati superiori alle attese.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), invece, è salita dopo risultati brillanti e l’aumento delle previsioni annuali. Il settore sanitario ha tratto beneficio, con l’indice farmaceutico NYSE Arca in rialzo dell’1,6%.

Al contrario, i titoli energetici hanno perso terreno a causa del calo del petrolio: il Philadelphia Oil Service Index ha ceduto l’1,5%, l’Arca Oil Index l’1,3%.

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Le azioni europee sono per lo più aumentate giovedì, interrompendo una serie negativa di quattro giorni, grazie al rinnovato ottimismo su un possibile accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea.

L’UE si sta preparando a imporre dazi su importazioni statunitensi per 84 miliardi di dollari (72 miliardi di euro) in caso di mancato accordo nelle trattative commerciali.

Sul fronte economico, il tasso di disoccupazione nel Regno Unito è salito inaspettatamente al 4,7% nei tre mesi fino a maggio, leggermente sopra le previsioni che indicavano una stabilità al 4,6%. Nel frattempo, la crescita salariale è scesa al 5% dal 5,3%, alimentando le speculazioni sul possibile taglio dei tassi da parte della Banca d’Inghilterra nella prossima riunione.

L’indice pan-europeo STOXX 600 è rimbalzato dello 0,7% dopo una flessione dello 0,6% del giorno precedente, penalizzato dai risultati deludenti di società come ASML Holdings e Renault.

A livello di singoli mercati, il FTSE 100 del Regno Unito è salito dello 0,3%, mentre il CAC 40 francese e il DAX tedesco hanno guadagnato entrambi lo 0,9%.

Nel settore corporate, le azioni di Swatch Group (BIT:1UHR) sono cresciute dopo che il produttore di orologi di lusso ha segnalato che il recente calo della domanda dalla Cina potrebbe essersi stabilizzato, nonostante abbia riportato un calo di vendite e profitti.

Le azioni di ABB (TG:ABJ) sono salite grazie a un record di ordini e margini di profitto migliorati nel secondo trimestre del 2025. Anche i concorrenti Siemens e Schneider Electric hanno registrato guadagni.

Il gruppo di vendita online e tecnologia Ocado (LSE:OCDO) è salito dopo risultati per la prima metà dell’anno migliori delle attese.

Al contrario, le azioni di EasyJet (LSE:EZJ) sono calate dopo che gli scioperi dei controllori del traffico aereo francesi e l’aumento dei costi del carburante hanno danneggiato i risultati trimestrali della compagnia aerea.

Il gigante della pubblicità Publicis Groupe (EU:PUB) ha mostrato volatilità nonostante abbia riportato solidi guadagni nel secondo trimestre e rivisto al rialzo le sue previsioni di crescita per l’anno.

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I futures azionari statunitensi sono rimasti poco mossi giovedì dopo una sessione turbolenta in cui i mercati hanno reagito bruscamente a voci secondo cui il presidente Donald Trump avrebbe voluto rimuovere il presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Trump ha poi smentito queste notizie, pur non escludendo del tutto una possibile rimozione futura. Nel frattempo, un sondaggio tra le aziende statunitensi ha mostrato un aumento dell’attività economica, anche se permangono incertezze legate ai dazi che offuscano le prospettive più ampie.

Futures stabili

Mentre i trader attendevano una nuova ondata di risultati aziendali, i futures azionari statunitensi sono rimasti per lo più invariati giovedì. Alle 03:30 ET (07:39 GMT), i futures sul Dow e sull’S&P 500 erano essenzialmente fermi, mentre quelli sul Nasdaq 100 sono saliti di 28 punti, circa lo 0,1%.

Gli indici principali hanno chiuso in rialzo dopo una sessione volatile. Le azioni erano inizialmente calate, il dollaro si era indebolito e l’oro era salito a seguito delle notizie sul possibile licenziamento di Powell. Tuttavia, i mercati sono risaliti dopo che Trump ha dichiarato di non avere piani per rimuovere il presidente della Fed.

“Per meno di un’ora ieri, sembrava che Trump stesse per rimuovere […] Powell,” hanno commentato gli analisti di ING in una nota ai clienti. “Dopo lo spavento di ieri, i mercati probabilmente hanno sviluppato ancora più resistenza a questi titoli.”

Il sentiment degli investitori è stato inoltre sostenuto dai dati dei prezzi alla produzione di giugno, che hanno mostrato un’assenza di variazioni mensili, alleviando alcune preoccupazioni suscitate da un precedente rapporto sull’accelerazione dell’inflazione al consumo.

Trump smentisce i piani di licenziare Powell

Gran parte dell’attenzione rimane focalizzata sulla campagna di Trump contro Powell. Il presidente della Fed è stato spesso bersaglio delle critiche di Trump legate al commercio, con il presidente che lo ha accusato di non aver tagliato i tassi d’interesse abbastanza rapidamente. Powell, citando l’incertezza causata dai dazi di Trump, ha adottato un approccio prudente di attesa riguardo a future modifiche della politica monetaria.

Mercoledì Trump ha negato di avere intenzione di licenziare Powell, ma non ha escluso completamente la possibilità. Ha detto che era “molto improbabile” che Powell venisse rimosso per frode, facendo riferimento alle lamentele dei repubblicani sui costi elevati della ristrutturazione da 2,5 miliardi di dollari della sede della Fed a Washington, un progetto difeso dalla stessa Fed.

In un’intervista successiva, Trump ha detto che gli piacerebbe vedere Powell dimettersi, ma ha riconosciuto che la decisione spetta al presidente della Fed. Powell, nominato da Trump nel 2017, ha dichiarato di voler completare il suo mandato, che scade nel maggio 2026.

Il Beige Book mostra una crescita nonostante i timori sui dazi

Il Beige Book della Fed ha indicato che l’attività economica negli Stati Uniti è cresciuta a giugno e all’inizio di luglio, anche se l’incertezza rimane a causa dell’impatto delle aggressive politiche sui dazi di Trump.

Il rapporto, che raccoglie commenti da imprese di tutto il Paese, ha mostrato che, pur con un’accelerazione recente, le aziende sono “neutrali o leggermente pessimiste” sulle prospettive più ampie.

“I contatti in diversi settori si aspettano che le pressioni sui costi rimangano elevate nei prossimi mesi, aumentando la probabilità che i prezzi al consumo inizino a salire più rapidamente entro la fine dell’estate,” ha affermato il Beige Book. Il sondaggio ha raccolto osservazioni da contatti commerciali e comunitari delle 12 filiali regionali della Fed.

Tutti i distretti hanno segnalato gli effetti dei dazi, spesso sotto forma di aumenti di prezzo, anche se alcune aziende hanno beneficiato dal ritorno in patria di attività precedentemente delocalizzate.

Earnings Netflix sotto i riflettori

Giovedì usciranno numerosi risultati societari, con particolare attenzione a Netflix (NASDAQ:NFLX) dopo la chiusura dei mercati.

Gli analisti di Vital Knowledge si aspettano che Netflix riporti “risultati molto solidi mentre la sua dominanza” nel settore dello streaming “continua a espandersi,” ma avvertono che le aspettative a breve termine potrebbero essere “troppo ottimistiche.”

Prima dell’apertura, sono attesi anche i report di GE Aerospace (NYSE:GE), Pepsico (NASDAQ:PEP), Elevance Health (NYSE:ELV) e Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS).

Secondo Vital Knowledge, la recente serie di risultati e guidance positive ha alimentato l’ottimismo sui mercati azionari.

TSMC registra un profitto record nel secondo trimestre

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE:TSM) ha annunciato un profitto record per il secondo trimestre, superando le aspettative grazie alla forte domanda legata all’intelligenza artificiale.

Il CEO C.C. Wei ha espresso fiducia che la domanda AI resterà robusta, ma ha invitato alla prudenza per l’ultimo trimestre del 2025 a causa delle incertezze legate ai dazi.

L’utile netto di TSMC è salito del 60,7% a T$398,27 miliardi (13,52 miliardi di dollari) nel trimestre chiuso al 30 giugno, superando le stime di Reuters di T$377,4 miliardi e pari a un utile per azione di T$15,36.

I ricavi sono aumentati del 38,6% a T$933,79 miliardi, trainati soprattutto dalla domanda AI per le tecnologie wafer da 3nm e 5nm, componenti chiave per i processori AI avanzati.

Questi risultati hanno compensato la minore contribuzione delle vendite di chip per smartphone e dispositivi, oltre all’impatto negativo del cambio valuta.

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