Author: Fiona Craig

I prezzi dell’oro sono scesi leggermente nelle prime ore di contrattazione in Asia giovedì, facendo una pausa dopo un rally record, mentre l’annuncio di un cessate il fuoco tra Hamas e Israele ha ridotto la domanda di beni rifugio. Nonostante la flessione, il metallo prezioso è rimasto comodamente al di sopra della soglia simbolica dei 4.000 dollari l’oncia.

Il sentiment degli investitori è rimasto sostenuto dalle persistenti preoccupazioni per la stabilità fiscale del Giappone, la chiusura prolungata del governo statunitense e le tensioni politiche in Francia. Anche i verbali della riunione di settembre della Federal Reserve hanno avuto un tono accomodante, alimentando le scommesse su ulteriori tagli dei tassi d’interesse — un fattore chiave che ha sostenuto l’oro nelle ultime settimane.

Alle 01:30 ET (05:30 GMT), l’oro spot è sceso dello 0,1% a 4.039,34 dollari l’oncia, mentre i future di dicembre hanno perso lo 0,3% a 4.056,67 dollari. In precedenza, i prezzi spot avevano toccato un nuovo massimo storico di 4.059,34 dollari l’oncia dopo aver superato per la prima volta la soglia dei 4.000 dollari.

La tregua scatena prese di profitto

Il calo è arrivato dopo che Israele e Hamas hanno concordato la prima fase di un accordo di cessate il fuoco mediato dagli Stati Uniti. La svolta è stata raggiunta durante negoziati indiretti in Egitto, a pochi giorni dal secondo anniversario dell’attacco di Hamas che ha dato inizio al conflitto.

Il piano in 20 punti proposto dal presidente statunitense Donald Trump prevede un ritiro totale di Israele da Gaza e un quadro per la futura autogovernance palestinese. Se attuato completamente, rappresenterebbe il passo più concreto verso una pace duratura.

La notizia della tregua ha esercitato pressione sui prezzi del petrolio e ha rafforzato l’appetito per asset più rischiosi, spingendo alcuni investitori a realizzare profitti sull’oro dopo il forte rally.

Le attese di un taglio dei tassi da parte della Fed sostengono i metalli

I metalli preziosi e industriali hanno mostrato un andamento misto, ma sono rimasti vicini ai recenti massimi, sostenuti dalle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve il mese prossimo.

Il platino spot è rimasto stabile a 1.660,98 dollari l’oncia dopo il recente balzo ai massimi di oltre dieci anni. L’argento è salito dello 0,5% a 49,11 dollari l’oncia, sostenuto dall’aggiornamento al rialzo delle previsioni di prezzo da parte di HSBC, che ha dichiarato di aspettarsi un nuovo record a breve.

I dati del CME FedWatch indicano che i mercati stanno quasi completamente scontando un taglio di 25 punti base a ottobre. Tassi più bassi tendono ad aumentare l’attrattiva di asset non remunerativi come oro e argento.

L’attenzione si concentra ora sul discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, che potrebbe fornire ulteriori indicazioni sulle prossime mosse della banca centrale.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi del petrolio sono rimasti pressoché invariati giovedì, mentre gli investitori hanno bilanciato l’ottimismo per un accordo di cessate il fuoco a Gaza — visto come un possibile passo verso la riduzione delle tensioni in Medio Oriente — con le preoccupazioni per lo stallo nei negoziati di pace in Ucraina, che potrebbe mantenere in vigore le sanzioni contro la Russia e limitarne le esportazioni.

Alle 06:29 GMT, i future sul Brent sono saliti di 2 centesimi a 66,27 dollari al barile, mentre il WTI statunitense è sceso di 1 centesimo a 62,54 dollari.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che è stato raggiunto un “accordo di cessate il fuoco e rilascio degli ostaggi atteso da tempo” per Gaza, nell’ambito di un piano per porre fine al conflitto durato due anni. Il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha dichiarato che convocherà una riunione di governo per approvare l’intesa, con la firma prevista a mezzogiorno ora locale (09:00 GMT).

«Il diavolo è sempre nei dettagli e eviterei di speculare in questo momento a causa dei numerosi falsi inizi che abbiamo visto in passato», ha dichiarato Claudio Galimberti, capo economista di Rystad Energy.

Il conflitto a Gaza è stato uno dei fattori che hanno sostenuto i prezzi del greggio negli ultimi mesi, poiché gli investitori hanno tenuto conto del rischio di un’ulteriore escalation regionale.

Michael McCarthy, CEO della piattaforma d’investimento Moomoo Australia e Nuova Zelanda, ha affermato che la tregua difficilmente cambierà l’offerta di petrolio in Medio Oriente, poiché l’OPEC+ «non ha raggiunto i suoi obiettivi di aumento della produzione». L’alleanza dei produttori ha concordato un aumento dell’offerta per novembre inferiore alle attese, contribuendo ad alleviare i timori di eccesso di offerta.

Mercoledì i prezzi del greggio sono saliti di circa l’1%, toccando il massimo di una settimana, dopo che i mercati hanno interpretato lo stallo nei colloqui di pace sull’Ucraina come un segnale che le sanzioni contro la Russia — il secondo maggiore esportatore mondiale di petrolio — potrebbero restare in vigore ancora a lungo.

«Finché la guerra in Ucraina continua, il premio di rischio geopolitico è destinato a rimanere elevato, poiché la produzione petrolifera russa a rischio resta alta», ha aggiunto Galimberti.

Negli Stati Uniti, la fornitura settimanale totale di prodotti petroliferi — un indicatore chiave della domanda — è salita a 21,99 milioni di barili al giorno, il livello più alto da dicembre 2022, secondo l’Energy Information Administration.

Secondo gli analisti di JP Morgan, la domanda globale di petrolio ha iniziato ottobre con un ritmo più lento. Indicatori come il traffico di container al porto di Los Angeles, i chilometraggi dei camion in Germania e l’attività portuale in Cina suggeriscono un rallentamento. Si stima che la domanda globale media nella prima settimana di ottobre sia stata di 105,9 milioni di barili al giorno, 300.000 barili in più rispetto all’anno precedente ma 90.000 barili al di sotto delle previsioni.

Le scorte globali di greggio e prodotti petroliferi sono cresciute più lentamente, con un aumento di 8 milioni di barili la scorsa settimana — il ritmo più contenuto in cinque settimane, hanno aggiunto.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I future statunitensi sono rimasti pressoché invariati giovedì mattina, mentre gli investitori hanno bilanciato l’entusiasmo per l’artificial intelligence con i nuovi dettagli emersi dai verbali dell’ultima riunione della Federal Reserve. I responsabili politici si sono mostrati divisi sul ritmo e sull’entità di ulteriori tagli dei tassi per il resto del 2025, preoccupati per l’indebolimento del mercato del lavoro e l’inflazione persistente.

Gli utili in arrivo da Delta Air Lines (NYSE:DAL) e PepsiCo (NASDAQ:PEP), insieme a una lieve correzione dell’oro, stanno influenzando il sentiment di mercato.

Future invariati mentre gli investitori valutano i verbali della Fed

Alle 03:12 ET, i future sull’Dow Jones Industrial Average e sull’S&P 500 erano sostanzialmente stabili, mentre quelli sull’Nasdaq 100 salivano dello 0,1%. Mercoledì S&P 500 e Nasdaq hanno toccato nuovi massimi storici, trainati dai guadagni dei colossi tecnologici legati all’intelligenza artificiale.

Nonostante alcune preoccupazioni per “la natura circolare percepita di molti recenti accordi legati all’IA”, l’appetito degli investitori per la tecnologia resta forte. Intanto, lo shutdown del governo statunitense sta ritardando la pubblicazione di dati economici chiave, lasciando i mercati senza nuovi catalizzatori in vista della stagione degli utili del terzo trimestre.

I verbali della FOMC evidenziano divisioni sulla politica monetaria

Dai verbali della riunione di settembre del Federal Open Market Committee è emerso che la banca centrale ha ridotto i tassi di 25 punti base ma ha lasciato aperta la possibilità di ulteriori tagli entro fine anno. I funzionari si sono divisi sulla rapidità con cui allentare la politica monetaria, discutendo di un mercato del lavoro più debole e di pressioni sui prezzi persistenti.

La maggioranza dei membri “ha ritenuto che probabilmente sarebbe appropriato allentare ulteriormente la politica nel corso del resto” del 2025, anche se tempistiche e portata dei tagli restano incerte.

Secondo gli analisti di Capital Economics, i verbali confermano la preferenza per un ritorno a un livello di tassi più “neutrale” a causa dei “rischi al ribasso” per l’occupazione.

“Tuttavia, con ‘una maggioranza di partecipanti’ che continua a sottolineare i ‘rischi al rialzo per le loro prospettive sull’inflazione’, restiamo fiduciosi nella nostra previsione che la FOMC procederà a un ritmo più lento rispetto a quanto prezzato dal mercato”, hanno aggiunto.

Le aspettative per un ulteriore taglio di 25 punti base questo mese restano stabili dopo la pubblicazione dei verbali.

Gli utili di Delta daranno un’anteprima sul settore viaggi

Sebbene la stagione degli utili inizi ufficialmente la prossima settimana, gli investitori guardano con attenzione ai risultati di Delta, attesi prima dell’apertura dei mercati. La compagnia aerea ha recentemente confermato la guidance per l’intero anno e alzato la parte bassa delle previsioni di ricavi per il terzo trimestre al 2%-4%.

L’outlook più ottimistico riflette una domanda di viaggi in miglioramento dopo le turbolenze iniziali causate dai dazi sulle importazioni imposti da Donald Trump. Le forti promozioni hanno spinto le prenotazioni estive, e i dirigenti si dicono fiduciosi che la solidità della domanda consentirà di aumentare le tariffe aeree nella parte finale del 2025.

PepsiCo sotto la lente di Elliott

PepsiCo presenterà anch’essa i risultati prima dell’apertura, mentre gli investitori monitorano l’influenza di Elliott Investment Management, che a settembre ha acquisito una partecipazione da 4 miliardi di dollari. Elliott ha proposto di cedere marchi come Quaker e di valutare lo spin-off dell’attività di imbottigliamento per “ridurre i costi e aumentare i margini”.

L’investitore attivista ritiene che tali mosse consentirebbero a Pepsi di concentrarsi sui prodotti principali e semplificare la struttura aziendale. Alcuni azionisti, però, restano scettici sulla rapidità e l’efficacia di un’eventuale separazione. Le azioni PepsiCo sono scese di oltre il 7% dall’inizio dell’anno.

“Il sentiment è migliorato in qualche misura con la presenza di Elliott e l’aspettativa di qualche azione strategica per aumentare il valore per gli azionisti, ma l’intero settore dei beni di consumo sta affrontando venti contrari ciclici e strutturali e la direzione potrebbe opporsi alle proposte più radicali, come la separazione dell’imbottigliamento”, hanno scritto gli analisti di Vital Knowledge.

L’oro corregge dopo i massimi storici

Il prezzo dell’oro è leggermente calato dopo l’accordo di cessate il fuoco tra Israele e Hamas, che ha ridotto la domanda di beni rifugio, pur restando vicino ai massimi record sopra i 4.000 dollari l’oncia.

Le preoccupazioni sui conti pubblici giapponesi, lo shutdown statunitense e l’instabilità politica in Francia continuano a sostenere le quotazioni. Il tono accomodante dei verbali della Fed rafforza inoltre le attese per ulteriori tagli dei tassi. L’oro spot è sceso dello 0,2% a 4.032,10 dollari l’oncia, mentre i future di dicembre hanno perso lo 0,5% a 4.050,50 dollari alle 03:48 ET.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

La Milan Stock Exchange ha aperto la seduta di giovedì con un lieve arretramento dopo un avvio positivo, con la debolezza dei titoli bancari e della difesa che ha pesato sull’andamento complessivo, nonostante la forza del comparto costruzioni.

Nella notte, gli indici S&P 500 e Nasdaq Composite hanno toccato nuovi massimi storici, mentre le Borse asiatiche hanno continuato a correre spinte dall’entusiasmo per l’artificial intelligence, il tema dominante sui mercati globali.

Gli investitori operano in assenza di nuovi dati macroeconomici statunitensi a causa della chiusura di molti uffici federali, mentre le aspettative di un futuro taglio dei tassi da parte della Federal Reserve sostengono i mercati azionari globali.

Intorno alle 09:35, l’indice FTSE MIB segnava un calo dello 0,37%.

Dopo il rally prolungato alimentato dall’aumento della spesa per la difesa, il settore si è preso una pausa: Leonardo S.p.A. (BIT:LDO) ha perso l’1%, Fincantieri S.p.A. (BIT:FCT) l’1,35% e Avio S.p.A. (BIT:AVIO) il 2,6% dopo i forti guadagni di ieri.

Pesante anche il comparto bancario: UniCredit S.p.A. (BIT:UCG) ha ceduto l’1,2%, Intesa Sanpaolo S.p.A. (BIT:ISP) lo 0,3%, Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (BIT:BMPS) lo 0,3% e Mediobanca S.p.A. (BIT:MB) lo 0,74%.

Tra i titoli in evidenza, Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT) è salita dell’1,65%, proseguendo la recente fase di forte volatilità. Ferrari NV (BIT:RACE) ha invece perso l’1,6% nel giorno del Capital Markets Day, in cui è stata presentata la prima vettura elettrica.

Positivo il comparto del cemento, sostenuto dall’accordo di cessate il fuoco tra Israele e Hamas, parte del piano di Donald Trump per porre fine al conflitto e avviare la ricostruzione di Gaza. Cementir Holding N.V. (BIT:CEM) è balzata del 6,4%, Buzzi S.p.A. (BIT:BZU) ha guadagnato l’1,9% e Webuild S.p.A. (BIT:WBD) lo 0,75%.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Ferrari NV (BIT:RACE) ha registrato un calo in Borsa giovedì, dopo aver presentato il suo Piano Strategico 2030 in occasione del Capital Markets Day. In apertura di seduta, il titolo era sceso fino al 3% prima di recuperare parzialmente e attestarsi a -1% alle 08:30 GMT.

Il costruttore di auto di lusso ha illustrato un piano di prodotto ambizioso, annunciando l’intenzione di lanciare in media quattro nuovi modelli all’anno tra il 2026 e il 2030. Uno dei punti centrali è il debutto della prima vettura completamente elettrica della casa di Maranello, la Ferrari elettrica.

Entro il 2030, la gamma Ferrari sarà composta per il 40% da veicoli con motore a combustione interna, per il 40% da modelli ibridi e per il 20% da veicoli completamente elettrici — una scelta che riflette l’approccio di “neutralità tecnologica” dell’azienda, pur abbracciando l’elettrificazione.

Il piano evidenzia anche la crescita della base clienti attivi, salita a 90.000 unità, con un incremento del 20% rispetto al 2022. Per offrire un servizio ancora più personalizzato, Ferrari aprirà nuovi centri Tailor Made a Tokyo e Los Angeles.

Il Presidente Esecutivo John Elkann ha dichiarato: «Con la nuova Ferrari elettrica, riaffermiamo ancora una volta la nostra volontà di progredire unendo la disciplina della tecnologia, la creatività del design e l’arte della manifattura».

Nell’ambito della sua strategia, l’azienda ha sottolineato l’importanza di sviluppare internamente i componenti elettrici presso il sito di Maranello, continuando al contempo a investire sulle prestazioni in tutte le tipologie di propulsione.

Ferrari ha inoltre fissato obiettivi di sostenibilità ambiziosi: ridurre le emissioni di gas serra Scope 1 e 2 di almeno il 90% entro il 2030 rispetto ai livelli del 2021. Le emissioni Scope 3 saranno invece tagliate di almeno il 25% in termini assoluti entro il 2030 rispetto al 2024.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Le Borse europee hanno aperto in territorio negativo giovedì, spinte al ribasso dalla debolezza del settore bancario dopo il forte calo del titolo HSBC (LSE:HSBA), che ha annunciato l’intenzione di privatizzare Hang Seng Bank. I rialzi nei titoli minerari e tecnologici hanno tuttavia contribuito a limitare le perdite complessive.

Alle 07:11 GMT, l’indice paneuropeo STOXX Europe 600 cedeva lo 0,1% a 573,4 punti, rimanendo comunque vicino al massimo storico toccato nella seduta precedente.

Il titolo HSBC è sceso del 6,6% dopo che la banca britannica ha presentato un piano di privatizzazione di Hang Seng, del valore di 106,1 miliardi di dollari di Hong Kong (13,64 miliardi di dollari USA), spingendo l’intero settore bancario in ribasso dell’1,2%.

Anche altri istituti hanno subito pressioni: Lloyds Banking Group (LSE:LLOY) ha perso il 3,4% dopo aver segnalato la necessità di accantonamenti aggiuntivi per coprire i costi legati ai rimborsi ai clienti del credito motorio.

Fuori dal comparto bancario, Gerresheimer AG (TG:GXI) ha ceduto il 10,7% dopo aver ridotto la propria guidance annuale.

In controtendenza, il settore delle materie prime di base ha guadagnato l’1,4% grazie al rialzo dei prezzi di rame e minerale di ferro. I titoli tecnologici hanno segnato un +0,4%, trainati dalla francese Alten, salita dopo aver annunciato la separazione dei ruoli di presidente e amministratore delegato nell’ambito di una riforma della governance.

Tra i titoli del lusso, Burberry (LSE:BRBY) ha guadagnato il 2,4% dopo che Deutsche Bank ha migliorato il rating da “hold” a “buy”, portando una nota positiva in una seduta altrimenti debole.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

La presidente della European Commission, Ursula von der Leyen, ha annunciato che la European Union punta a mobilitare oltre 400 miliardi di euro entro il 2027 attraverso l’iniziativa Global Gateway, aumentando in modo significativo l’obiettivo di investimento iniziale.

«Global Gateway puntava inizialmente a investire 300 miliardi di euro, metà dei quali in Africa, tra il 2021 e il 2027, come alternativa all’iniziativa cinese», ha dichiarato von der Leyen. Il programma è concepito per rafforzare gli investimenti nei Paesi del Sud globale, offrendo una risposta strategica alla spinta infrastrutturale della Cina.

L’iniziativa si concentra su settori chiave come energia, trasporti, istruzione e ricerca. Include inoltre partnership volte a garantire all’UE l’accesso a materie prime critiche per la transizione verde, riducendo così la dipendenza dalle catene di approvvigionamento cinesi.

Von der Leyen ha anche annunciato la creazione di un nuovo meccanismo per semplificare la presentazione dei progetti di investimento: «oggi l’UE lancerà un Global Gateway Investment Hub, uno sportello unico per le proposte delle imprese».

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Le borse europee hanno registrato un andamento per lo più positivo mercoledì, spinte dai guadagni dei titoli bancari ed energetici, mentre gli investitori restano attenti alla crisi politica in Francia e al blocco del governo statunitense.

I mercati hanno in gran parte ignorato i deludenti dati economici tedeschi, che hanno mostrato un calo della produzione industriale superiore alle attese. Secondo Destatis, la produzione industriale in Germania è diminuita del 4,3% ad agosto, invertendo la crescita dell’1,3% di luglio e deludendo le previsioni di un calo dell’1%.

A metà giornata, il DAX tedesco era in rialzo dello 0,7%, mentre il CAC 40 francese e l’FTSE 100 britannico guadagnavano entrambi lo 0,9%.

Tra i titoli in movimento, Commerzbank (TG:CBK), Deutsche Bank (TG:DBK) e Credit Agricole (EU:ACA) salivano di circa l’1%, mentre BP Plc (LSE:BP.) guadagnava lo 0,6%, in linea con l’aumento dei prezzi del petrolio.

Nordex SE (TG:NDX1) avanzava di quasi 2% dopo che il produttore tedesco di turbine eoliche ha ottenuto nuovi ordini per 236 MW negli Stati Uniti, alimentando l’ottimismo sulle prospettive di crescita internazionale.

Al contrario, Aurubis cedeva il 5,6% dopo aver fissato il proprio obiettivo di utili per l’esercizio 2025/26 in linea con quello dell’anno precedente, deludendo le aspettative del mercato.

ABB è salita dell’1,4% dopo aver confermato la vendita della sua divisione globale di robotica a SoftBank Group per 5,38 miliardi di dollari, mentre Givaudan (TG:GIN) ha guadagnato l’1,2% dopo aver annunciato un investimento di 187 milioni di franchi svizzeri (233 milioni di dollari) per la costruzione di un nuovo stabilimento produttivo vicino a Cincinnati, Ohio.

Il produttore di auto di lusso BMW (TG:BMW) è crollato dell’8,2% dopo aver rivisto al ribasso le previsioni di profitto, citando l’impatto dei dazi statunitensi e la domanda più debole del previsto in Cina. Nel frattempo, ASML Holding (EU:ASML) ha perso l’1,3% dopo che alcuni legislatori statunitensi hanno chiesto restrizioni più ampie sull’esportazione di apparecchiature per la produzione di chip verso la Cina.

A Londra, Lloyds Banking Group (LSE:LLOY) è salita del 2,3% dopo aver confermato che sta valutando il progetto di schema di risarcimento per i finanziamenti auto proposto dalla FCA. Bunzl (LSE:BNZL), invece, è scesa dell’1,2% dopo aver annunciato di aver completato due nuove acquisizioni in Irlanda e Spagna.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I futures statunitensi erano leggermente in rialzo mercoledì mattina, segnalando un possibile rimbalzo dopo la flessione della sessione precedente, mentre gli investitori valutavano il sentiment positivo sul settore tecnologico contro le persistenti incertezze economiche e politiche.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) guidava i guadagni nel pre-market, con un aumento dello 0,7%, dopo che il CEO Jensen Huang ha dichiarato a Squawk Box di CNBC che la domanda di elaborazione legata all’intelligenza artificiale è cresciuta “notevolmente” negli ultimi sei mesi. I commenti hanno contribuito a migliorare il sentiment nel settore dell’AI, uno dei principali motori del rally di quest’anno.

Tuttavia, gli scambi potrebbero rimanere contenuti in vista della pubblicazione dei verbali della riunione di settembre della Federal Reserve, prevista per il pomeriggio. Gli investitori cercheranno indicazioni sulle prospettive di politica monetaria della banca centrale dopo il taglio dei tassi di 25 punti base deciso nell’ultimo meeting.

Nella sessione di martedì, i principali indici hanno chiuso in calo: Nasdaq e S&P 500 sono arretrati dai massimi storici registrati lunedì. Il Nasdaq ha perso lo 0,7% a 22.788,36, l’S&P 500 lo 0,4% a 6.714,59, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,2% a 46.602,98.

Gli analisti hanno attribuito la flessione a realizzazioni di profitto dopo una serie di sette sedute consecutive di rialzi per l’S&P 500. Le azioni di Oracle (NYSE:ORCL) hanno pesato sul settore tecnologico, cedendo il 2,5% dopo un articolo di The Information che ha sollevato dubbi sulla redditività delle sue attività legate all’intelligenza artificiale.

Intanto, il blocco politico a Washington per l’approvazione del finanziamento temporaneo del governo continua a pesare sul sentiment di mercato. Lo shutdown, giunto alla sua seconda settimana, ha ritardato diversi dati economici chiave — incluso il rapporto sull’occupazione di venerdì scorso — aumentando l’incertezza sulle prossime mosse della Fed.

Nonostante l’assenza di nuovi dati, i mercati continuano a prevedere un ulteriore taglio dei tassi di un quarto di punto entro la fine del mese. Le dichiarazioni del presidente Jerome Powell e di altri funzionari della Fed, unite ai verbali della riunione, potrebbero chiarire la direzione della politica monetaria nei prossimi mesi.

Sul fronte settoriale, le società immobiliari sono state tra le più penalizzate martedì, con l’indice del settore abitativo di Philadelphia in calo del 3% ai minimi di quasi due mesi. Anche i semiconduttori hanno corretto, con l’indice dei semiconduttori di Philadelphia in discesa del 2,1% dopo il record di lunedì.

Infine, sono arretrati anche i titoli hardware, auriferi e delle compagnie aeree, mentre le utilities hanno mostrato una modesta forza, segnalando un ritorno alla cautela in vista dei prossimi dati macroeconomici.

I futures statunitensi si sono mantenuti stabili mercoledì, dopo le vendite della sessione precedente, mentre gli investitori hanno valutato gli ultimi sviluppi nel settore dell’intelligenza artificiale (IA) in un contesto economico e politico sempre più incerto. Le crescenti preoccupazioni legate allo shutdown del governo statunitense e ai dati economici contrastanti hanno spinto gli investitori verso beni rifugio, facendo salire l’oro oltre la soglia record dei 4.000 dollari l’oncia per la prima volta nella storia. L’attenzione è ora rivolta alla pubblicazione dei verbali della Federal Reserve, mentre secondo alcune notizie Nvidia (NASDAQ:NVDA) parteciperà al round di finanziamento da 20 miliardi di dollari di xAI.

I futures statunitensi hanno registrato lievi rialzi nelle prime ore di mercoledì. Alle 03:48 ET, i futures S&P 500 sono saliti di 8 punti (0,1%), i Nasdaq 100 futures di 38 punti (0,2%), e i Dow Jones futures di 60 punti (0,1%).

Il leggero recupero segue la flessione di martedì, quando l’S&P 500 è sceso dello 0,4%, il Nasdaq Composite dello 0,7% e il Dow Jones Industrial Average dello 0,2%.

Oracle (NYSE:ORCL) ha guidato i ribassi dopo che The Information ha riportato che i margini della sua divisione cloud per l’IA erano sotto pressione più del previsto a causa dei costi elevati. Le azioni della società avevano precedentemente beneficiato delle aspettative legate alla crescita dell’IA.

Nonostante ciò, l’entusiasmo per l’IA resta forte. AMD (NASDAQ:AMD) ha esteso i rialzi dopo aver annunciato una nuova partnership con OpenAI, IBM (NYSE:IBM) è avanzata grazie a una collaborazione con Anthropic, e Dell (NYSE:DELL) è salita dopo aver alzato le sue previsioni a lungo termine.

Con lo shutdown federale che ritarda la pubblicazione di importanti dati economici, gli investitori si sono rivolti a sondaggi privati per valutare la salute dell’economia. Un’indagine della Federal Reserve di New York ha mostrato aspettative economiche più deboli e un aumento delle proiezioni d’inflazione, peggiorando il sentiment di mercato.

L’oro supera il record dei 4.000 dollari l’oncia

Il prezzo dell’oro ha raggiunto un nuovo massimo storico, superando per la prima volta la soglia dei 4.000 dollari l’oncia, mentre investitori istituzionali e privati si rifugiano nel metallo prezioso in un periodo di incertezza politica e turbolenza economica globale.

Il metallo giallo è salito di oltre 50% da inizio anno, segnando la performance più forte dal 1979.

Gli analisti hanno attribuito il rialzo allo shutdown del governo USA e al calo della fiducia verso altri beni rifugio tradizionali, come il dollaro e i titoli di Stato USA, penalizzati dalle attese di ulteriori tagli dei tassi e dalle preoccupazioni fiscali.

Lo yen giapponese si è indebolito dopo l’elezione di un nuovo leader moderato del Partito Liberal Democratico, mentre l’instabilità politica in Francia, seguita alle dimissioni a sorpresa del primo ministro, ha contribuito a sostenere ulteriormente l’oro.

Secondo gli analisti di ING, i fondi negoziati in borsa hanno aumentato le loro partecipazioni in oro in previsione di ulteriori tagli dei tassi da parte della Fed. Anche le banche centrali, in particolare la People’s Bank of China, hanno continuato ad acquistare oro per l’undicesimo mese consecutivo a settembre, nonostante i prezzi record.

I verbali della Fed al centro dell’attenzione

Gli investitori attendono ora la pubblicazione dei verbali del FOMC, prevista per mercoledì, alla ricerca di indicazioni sulla posizione della banca centrale durante la riunione di settembre.

Durante quell’incontro, la Fed ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, riavviando un ciclo di allentamento interrotto a dicembre. I funzionari hanno segnalato la possibilità di ulteriori riduzioni ai prossimi incontri di ottobre (28-29) e dicembre, per sostenere il mercato del lavoro nonostante l’inflazione elevata.

“I verbali della Fed nel loro insieme dovrebbero riecheggiare il graduale spostamento verso una posizione più accomodante” rispetto alla dichiarazione di settembre e “probabilmente rifletteranno anche profonde divisioni, con alcuni funzionari favorevoli a una campagna di tagli più aggressiva mentre altri preferiscono limitare l’allentamento a 1-2 riduzioni, viste le persistenti sfide inflazionistiche e un mercato del lavoro ancora solido in termini assoluti,” hanno dichiarato gli analisti di Vital Knowledge.

Sebbene diversi membri della Fed parleranno questa settimana, gli analisti ritengono che le loro osservazioni difficilmente cambieranno le aspettative sui tassi, data la scarsità di nuovi dati economici.

Nvidia partecipa al round di finanziamento da 20 miliardi di xAI

Secondo Bloomberg News, la startup di Elon Musk, xAI, ha aumentato il target della sua raccolta fondi a 20 miliardi di dollari, con la partecipazione di Nvidia tra gli investitori.

I fondi — una combinazione di equity e debito — serviranno principalmente per acquistare processori Nvidia destinati al nuovo data center Colossus 2 di Memphis.

Nvidia investirà fino a 2 miliardi di dollari in capitale, secondo Bloomberg. Questa mossa fa parte della strategia del colosso dei chip per accelerare lo sviluppo dell’IA tra i suoi partner, dopo l’impegno di 100 miliardi di dollari con OpenAI.

Precedenti report indicavano che xAI puntava a raccogliere circa 10 miliardi di dollari, con una valutazione di 200 miliardi a settembre, rendendola una delle startup più preziose al mondo dopo OpenAI.

ABB vende la divisione robotica a SoftBank

Il gruppo svizzero ABB ha annunciato la vendita della sua divisione robotica a SoftBank Group Corp. per 5,38 miliardi di dollari, abbandonando i precedenti piani di scissione.

L’accordo, che dovrebbe concludersi tra la metà e la fine del 2026, genererà circa 5,3 miliardi di dollari in contanti. ABB ha dichiarato che utilizzerà i proventi secondo i propri “principi di allocazione del capitale a lungo termine”, che includono acquisizioni, crescita organica e potenziali ritorni agli azionisti.

Il CEO di SoftBank, Masayoshi Son, ha dichiarato che l’acquisizione mira a promuovere la visione del gruppo di una “intelligenza artificiale fisica”, combinando robotica e IA. Sotto la guida di Son, SoftBank ha intensificato gli investimenti nell’IA e nell’automazione negli ultimi due anni.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.