I futures sugli indici azionari statunitensi hanno registrato rialzi mercoledì, mentre gli investitori valutavano le conseguenze della vittoria del Partito Democratico alle elezioni di metà mandato. Nel frattempo, le prospettive di crescita superiori alle attese di Advanced Micro Devices hanno sostenuto i titoli tecnologici.
I risultati elettorali hanno indicato che i Democratici hanno conquistato il controllo di entrambe le camere del Congresso, sollevando interrogativi sulle future politiche statunitensi in materia di intelligenza artificiale, commercio internazionale e operazioni militari in Medio Oriente.
Le azioni Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) sono balzate di oltre il 7% nelle contrattazioni after-hours dopo che il produttore di semiconduttori ha previsto una forte crescita dei ricavi nel 2027, trainata dalla domanda di processori per data center.
Futures di Wall Street in crescita prima dell’apertura
I futures sugli indici azionari statunitensi si sono mossi in territorio positivo nelle prime ore di contrattazione di mercoledì.
Alle 03:37 ET (08:37 GMT), i futures sull’S&P 500 guadagnavano 15 punti, pari allo 0,2%, mentre quelli sul Nasdaq 100 avanzavano di 64 punti, anch’essi in rialzo dello 0,2%.
I futures sul Dow Jones Industrial Average salivano di 237 punti, equivalenti allo 0,5%.
I progressi seguivano una seduta contrastata a Wall Street, durante la quale S&P 500 e Nasdaq Composite avevano chiuso in rialzo, mentre il Dow Jones aveva registrato una flessione.
Il sentiment degli investitori era migliorato grazie ai segnali di possibili progressi diplomatici nel conflitto con l’Iran, che avevano contribuito alla diminuzione dei prezzi del petrolio e sostenuto i mercati azionari.
Tuttavia, l’incertezza sulla situazione in Medio Oriente e sulla sostenibilità degli ingenti investimenti nelle infrastrutture per l’intelligenza artificiale continuava a influenzare gli scambi.
I recenti indicatori economici statunitensi hanno inoltre evidenziato condizioni complessivamente solide, con le offerte di lavoro ai massimi da quattro mesi e gli ordini industriali superiori alle aspettative.
I Democratici conquistano la maggioranza in entrambe le camere del Congresso
Il Partito Democratico ha ottenuto la maggioranza sia alla Camera dei Rappresentanti sia al Senato dopo le elezioni di metà mandato di martedì, modificando gli equilibri politici a Washington.
I risultati sono arrivati in un contesto caratterizzato dalle preoccupazioni degli elettori per il costo della vita, il conflitto con l’Iran e le conseguenze economiche dell’intelligenza artificiale.
I Democratici hanno registrato avanzamenti anche in alcune aree tradizionalmente favorevoli al Partito Repubblicano del presidente Donald Trump.
Quando il nuovo Congresso si insedierà a gennaio, il controllo democratico di entrambe le camere garantirà al partito una maggiore influenza sulla legislazione, sulla spesa pubblica e sull’attività di controllo parlamentare.
Il presidente Trump manterrà tuttavia il potere costituzionale di veto, che gli consentirà di respingere le leggi approvate dal Congresso.
I timori sulla regolamentazione dell’AI influenzano i titoli tecnologici
Gli investitori stanno valutando se i nuovi equilibri parlamentari possano portare a una regolamentazione più severa dell’intelligenza artificiale e a un possibile rallentamento degli investimenti nelle infrastrutture dei data center.
Le preoccupazioni per gli effetti dell’AI sull’occupazione e per la rapida espansione dei grandi centri di calcolo hanno avuto un ruolo nel dibattito elettorale.
I titoli tecnologici hanno inizialmente subito pressioni durante le contrattazioni asiatiche, mentre anche i futures statunitensi hanno registrato ribassi prima di recuperare terreno.
Gli analisti di ING hanno collegato la reazione iniziale all’incertezza sulla possibilità che un Congresso a maggioranza democratica possa rallentare gli investimenti in conto capitale destinati all’intelligenza artificiale.
Hanno inoltre osservato che il successivo recupero dei mercati potrebbe riflettere il fatto che il nuovo Congresso entrerà in carica soltanto a gennaio.
Le conseguenze di lungo periodo per la regolamentazione e gli investimenti nell’AI rimangono incerte e dipenderanno dalle future iniziative legislative.
AMD balza di oltre il 7% grazie alle prospettive dei data center
Le azioni Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) hanno guadagnato oltre il 7% nelle contrattazioni after-hours dopo che la società ha delineato aspettative di crescita dei ricavi per il 2027 superiori alle previsioni.
Il produttore di semiconduttori ha beneficiato della crescente domanda di processori utilizzati nell’intelligenza artificiale e nelle infrastrutture dei data center.
L’amministratrice delegata Lisa Su ha indicato che i ricavi complessivi potrebbero aumentare di oltre l’80% nel 2027, superando le aspettative degli analisti, che prevedevano una crescita di circa il 77%.
Secondo Su, i chip destinati ai data center dovrebbero rappresentare circa l’80% delle vendite complessive e costituire la principale fonte di crescita futura dei ricavi e degli utili.
L’annuncio ha sostenuto anche le azioni di altre società del settore, tra cui Nvidia (NASDAQ:NVDA), Intel (NASDAQ:INTC) e Broadcom (NASDAQ:AVGO), nelle contrattazioni successive alla chiusura.
AMD registra un significativo onere non monetario
Nonostante le prospettive di crescita positive, gli utili del terzo trimestre di AMD sono stati penalizzati da un onere non monetario superiore a 1 miliardo di dollari.
L’onere è legato ad accordi attraverso i quali la società ha offerto a OpenAI e Meta Platforms (NASDAQ:META) warrant che consentono di acquisire future partecipazioni azionarie.
Gli accordi sono collegati agli impegni assunti dalle società tecnologiche per l’acquisto di processori AMD.
Queste operazioni rientrano nella strategia di AMD per rafforzare la propria presenza nel mercato delle infrastrutture di calcolo per l’intelligenza artificiale.
Gli investitori seguiranno inoltre i prossimi risultati trimestrali di Arm Holdings (NASDAQ:ARM) e Qualcomm (NASDAQ:QCOM), entrambi attesi mercoledì.
Attesa per i dati sul settore dei servizi statunitense
L’attenzione si concentrerà anche sull’ultima indagine dell’Institute for Supply Management relativa all’attività del settore dei servizi negli Stati Uniti.
L’indice PMI non manifatturiero ISM dovrebbe diminuire leggermente a 54,8 punti in ottobre, rispetto ai 54,9 di settembre.
Un valore superiore a 50 indica un’espansione del settore, che rappresenta oltre due terzi dell’attività economica statunitense.
Il rapporto fornirà ulteriori indicazioni sull’andamento della domanda e sulle prospettive di crescita economica.
I precedenti dati manifatturieri avevano evidenziato un miglioramento dell’attività sostenuto dalla domanda interna, sebbene i prezzi elevati alla produzione continuassero a segnalare pressioni inflazionistiche.
Petrolio in rialzo tra incertezza sui negoziati con l’Iran
I prezzi del petrolio greggio sono aumentati mercoledì, mentre gli investitori valutavano le possibili conseguenze dei risultati elettorali statunitensi sulla politica di Washington nei confronti dell’Iran.
Alle 01:57 ET (06:57 GMT), i futures sul Brent con consegna a gennaio salivano dello 0,6% a 104,20 dollari al barile.
I futures sul West Texas Intermediate statunitense guadagnavano lo 0,5% a 96,59 dollari al barile.
I rialzi riflettevano l’incertezza sulla possibilità che l’amministrazione Trump decidesse di avviare nuove operazioni militari oppure di cercare una soluzione negoziata al conflitto.
All’inizio della settimana, le forze statunitensi avevano condotto attacchi contro installazioni della difesa aerea iraniana sull’isola di Qeshm, vicino allo Stretto di Hormuz.
I funzionari americani avevano descritto le operazioni come misure difensive in risposta alle minacce contro la navigazione commerciale.
Successivamente, il presidente Trump aveva indicato che Washington non prevedeva ulteriori attacchi nell’immediato.
Proseguono i colloqui diplomatici senza un accordo
Gli sforzi diplomatici tra Stati Uniti e Iran continuano, anche se permangono differenze significative tra le posizioni delle due parti.
Secondo Bloomberg, che cita un diplomatico informato sui colloqui, Washington e Teheran stanno esaminando proposte presentate dai mediatori per evitare una nuova escalation delle ostilità.
Il Qatar ha intensificato gli sforzi di mediazione, mentre i due Paesi continuano a scambiarsi proposte.
L’Iran ha tuttavia espresso insoddisfazione per la risposta statunitense alle proprie condizioni per la riapertura dello Stretto di Hormuz.
Un alto funzionario iraniano ha inoltre dichiarato a Reuters che i due Paesi rimangono lontani dal raggiungimento di un accordo.
L’incertezza continua ad alimentare le preoccupazioni per la sicurezza della navigazione commerciale e delle forniture energetiche attraverso il Golfo Persico.
Prospettive dei mercati
I mercati finanziari statunitensi devono confrontarsi con una combinazione di sviluppi politici, risultati societari e dati economici che potrebbero influenzare gli scambi nelle prossime sedute.
Il controllo democratico del Congresso solleva interrogativi sulla futura regolamentazione dell’intelligenza artificiale, sulla politica fiscale e sul coinvolgimento degli Stati Uniti in Medio Oriente.
Allo stesso tempo, le prospettive di crescita più solide di AMD hanno sostenuto i titoli dei semiconduttori e la fiducia degli investitori nella domanda di infrastrutture per l’AI.
I prossimi risultati delle società tecnologiche, i dati sul settore dei servizi statunitense e gli sviluppi dei negoziati con l’Iran rimarranno fattori importanti per valutare la direzione dei mercati azionari e dei prezzi dell’energia.
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