I futures azionari statunitensi sono saliti mercoledì mentre gli investitori sono diventati più ottimisti sul fatto che Washington potrebbe prepararsi a ridurre il proprio coinvolgimento nel conflitto con l’Iran. I prezzi del petrolio sono scesi sotto i 100 dollari al barile, anche se rimangono ben al di sopra dei livelli precedenti all’inizio della guerra. Nel frattempo, le azioni di Nike (NYSE:NKE) sono scese nelle contrattazioni after-hours dopo la pubblicazione dei risultati, mentre la debolezza delle vendite in Cina continua a pesare sull’azienda.
I futures avanzano
I futures sui principali indici statunitensi hanno indicato un’apertura positiva mercoledì mattina, mentre gli investitori reagivano ai segnali secondo cui gli Stati Uniti potrebbero presto porre fine alla loro campagna militare in Iran, ormai entrata nel secondo mese.
Alle 03:25 ET, i futures sul Dow erano in rialzo di 270 punti, pari allo 0,6%, i futures sull’S&P 500 erano saliti di 43 punti, pari allo 0,7%, mentre i futures sul Nasdaq 100 erano aumentati di 227 punti, pari all’1,0%.
I principali indici di Wall Street hanno chiuso in rialzo martedì, sostenuti dalla crescente convinzione che gli Stati Uniti possano presto uscire dalle operazioni militari congiunte con Israele contro l’Iran, un conflitto che si è ampliato e che ha alimentato timori di un’escalation più ampia nella regione.
Parte di questo ottimismo è stato alimentato da un articolo del Wall Street Journal secondo cui il presidente degli Stati Uniti Donald Trump avrebbe detto ai suoi collaboratori che potrebbe essere disposto a terminare la guerra anche se il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz rimanesse in gran parte limitato. Gli analisti di Vital Knowledge hanno affermato che i successivi commenti di Trump ai giornalisti e sui social media sembravano confermare il rapporto.
Trump ha inoltre ribadito che i negoziati con l’Iran stanno procedendo positivamente, anche se funzionari di Teheran hanno spesso contestato questa affermazione. L’Iran ha comunque riconosciuto che sono in corso comunicazioni tra le due parti, mentre il presidente del Paese ha dichiarato che l’Iran ha la “volontà necessaria” per porre fine al conflitto se riceverà garanzie di non essere attaccato nuovamente.
“Gli asset rischiosi stanno mostrando una stabilizzazione mentre le azioni recuperano e gli spread obbligazionari si riducono. Tra i messaggi contrastanti, c’erano già segnali che il presidente statunitense Trump stesse cercando una via d’uscita; i mercati hanno reagito ai titoli secondo cui il presidente iraniano sarebbe disposto a porre fine al conflitto, pur mantenendo le richieste dell’Iran”, hanno scritto gli analisti di ING in una nota.
Il petrolio scende dopo i segnali di Trump
I mercati petroliferi hanno mostrato alcuni dei segnali più chiari di sollievo tra gli investitori, con i prezzi scesi sotto la soglia dei 100 dollari mercoledì.
Il Brent, il benchmark globale del petrolio, era in calo del 4,2% a 99,60 dollari al barile per il contratto futures di giugno. Dopo l’inizio della guerra alla fine di febbraio, il Brent era salito fino a quasi 120 dollari al barile, rispetto a circa 70 dollari prima del conflitto.
Gran parte del precedente aumento è stato causato dalla quasi chiusura della navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz, il passaggio strategico lungo la costa meridionale dell’Iran attraverso il quale normalmente transita circa il 20% delle forniture mondiali di petrolio. Le continue minacce di attacchi iraniani con droni o missili hanno ridotto drasticamente il traffico delle petroliere, alimentando i timori di interruzioni nell’approvvigionamento energetico globale.
L’impennata dei prezzi dell’energia ha inoltre aumentato le preoccupazioni per una nuova ondata inflazionistica, che potrebbe costringere le banche centrali ad adottare politiche monetarie più restrittive. Queste aspettative hanno spinto al rialzo i rendimenti dei titoli di Stato e creato ulteriore pressione sui mercati azionari.
Parlando con i giornalisti nello Studio Ovale martedì, Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti se ne andranno “molto presto”, aggiungendo che l’obiettivo della Casa Bianca di eliminare la minaccia nucleare iraniana è stato “raggiunto” e che Washington non ha bisogno di un accordo formale per concludere il conflitto.
Tuttavia, Trump non ha ancora chiarito quali passi intenda intraprendere riguardo allo Stretto di Hormuz. Martedì ha suggerito che gli alleati degli Stati Uniti dovrebbero “prendere” il controllo dello stretto.
L’oro sale
I prezzi dell’oro hanno continuato a salire, registrando il quarto rialzo consecutivo durante le contrattazioni europee.
L’oro spot è tornato sopra i 4.700 dollari l’oncia. Il metallo è salito del 3,5% martedì mentre il dollaro statunitense si indeboliva, ma è comunque sceso di oltre l’11% nel mese di marzo, segnando la peggiore performance mensile da ottobre 2008.
Le aspettative di tassi di interesse più elevati hanno ridotto l’attrattiva dell’oro, che non offre rendimento, per gran parte del mese scorso. Tuttavia, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha contribuito ad attenuare alcune di queste preoccupazioni questa settimana, affermando che le aspettative di inflazione a lungo termine negli Stati Uniti rimangono ancorate e che la politica monetaria è “in una buona posizione per attendere e osservare”.
Secondo gli analisti di ING, l’oro resta vulnerabile a un possibile irrigidimento della liquidità e a un dollaro più forte, ma hanno osservato che “finora i ribassi sono stati accompagnati da acquisti piuttosto che da una perdita di fiducia”.
Gli investitori stanno inoltre guardando ai prossimi dati economici statunitensi, in particolare al rapporto sui nonfarm payrolls di venerdì, per ottenere ulteriori indicazioni sulla direzione della politica monetaria e dei mercati valutari.
I risultati di Nike
Lontano dalle tensioni geopolitiche, Nike (NYSE:NKE) ha pubblicato risultati trimestrali superiori alle aspettative sia per ricavi sia per utili, ma l’azienda continua ad affrontare difficoltà in Cina e ha registrato un calo del margine lordo.
Le azioni del gigante dell’abbigliamento sportivo sono scese nelle contrattazioni after-hours.
I risultati arrivano mentre gli investitori monitorano il piano di rilancio del CEO Elliott Hill per segnali concreti di miglioramento. Il marchio di calzature più grande al mondo sta affrontando un rallentamento dei ricavi in Cina, pressioni sui margini legate ai dazi e una crescente concorrenza da parte di marchi come le cinesi Anta e Li Ning, la svizzera On e Hoka di Deckers.
Nike ha riportato utili di 0,35 dollari per azione su ricavi di 11,28 miliardi di dollari per il terzo trimestre fiscale. Gli analisti avevano previsto 0,30 dollari per azione su ricavi di 11,23 miliardi di dollari.
Le vendite nella Greater China, che rappresenta circa il 15% dei ricavi globali di Nike, sono scese del 7% su base annua a 1,62 miliardi di dollari, segnando il settimo calo trimestrale consecutivo.
Microsoft in trattative per un progetto energetico
In altre notizie aziendali, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) sarebbe in trattative esclusive con Chevron Corp (NYSE:CVX) ed Engine No. 1 per sviluppare un grande complesso energetico nel Texas occidentale destinato ad alimentare un nuovo hub di data center, secondo quanto riportato da Bloomberg News.
L’impianto proposto, alimentato a gas naturale, potrebbe costare circa 7 miliardi di dollari e generare inizialmente 2.500 megawatt di elettricità, secondo fonti a conoscenza della questione citate da Bloomberg.
Le discussioni arrivano mentre Microsoft e altri grandi operatori dell’infrastruttura per l’intelligenza artificiale stanno correndo per espandere la capacità di calcolo necessaria a sostenere la crescente domanda di tecnologia AI.
Si prevede che Microsoft investirà fino a 146 miliardi di dollari in spese in conto capitale legate all’intelligenza artificiale nell’anno fiscale 2026.
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