I futures legati ai principali indici azionari statunitensi sono rimasti poco mossi venerdì, anche dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che la scadenza per possibili attacchi aerei americani contro infrastrutture energetiche iraniane sarebbe stata posticipata. L’estensione arriva mentre Washington chiede a Teheran di riaprire lo Stretto di Hormuz. Trump sostiene che i colloqui con l’Iran siano in corso, anche se le ostilità in Medio Oriente continuano. Nel frattempo i prezzi del petrolio hanno continuato a salire, mentre l’oro sembrava avviarsi verso una perdita settimanale.
Futures cauti
I futures azionari statunitensi sono saliti leggermente nelle prime ore di venerdì dopo la decisione di Trump di concedere all’Iran tempo fino al 6 aprile per riaprire lo Stretto di Hormuz o rischiare attacchi contro impianti elettrici.
Alle 04:23 ET, i futures sul Dow erano in aumento di 27 punti, pari allo 0,1%. I futures sull’S&P 500 guadagnavano 8 punti, anch’essi circa lo 0,1%, mentre i futures sul Nasdaq 100 salivano di 16 punti, circa lo 0,1%.
I principali indici di Wall Street erano crollati nella sessione precedente, segnando una delle giornate peggiori dell’anno finora. Il ribasso è arrivato mentre vi erano pochi segnali che gli sforzi diplomatici per porre fine al conflitto quasi mensile tra le forze statunitensi e israeliane contro l’Iran stessero producendo progressi concreti.
I combattimenti in Medio Oriente sono continuati, lasciando di fatto lo Stretto di Hormuz chiuso al traffico di petroliere e mantenendo il rischio di ulteriori attacchi contro infrastrutture energetiche cruciali nella regione. Israele e Iran hanno nuovamente scambiato attacchi venerdì, mentre il Pentagono avrebbe rafforzato le proprie risorse militari nell’area in vista di quella che alcuni investitori temono possa diventare un’operazione terrestre statunitense in Iran.
Un rapporto pubblicato giovedì dall’OCSE ha avvertito che il conflitto potrebbe oscurare le prospettive economiche globali, sottolineando che un aumento dei prezzi dell’energia potrebbe alimentare pressioni inflazionistiche e rallentare la crescita economica.
Al di fuori delle tensioni geopolitiche, gli analisti di Vital Knowledge hanno evidenziato sviluppi nel settore dell’intelligenza artificiale, indicando la decisione di OpenAI di ridimensionare alcune offerte rivolte ai consumatori. Secondo loro, questo potrebbe segnalare che le start-up nel rapido settore dell’IA stanno iniziando a dare maggiore priorità alla redditività e al flusso di cassa piuttosto che alla sola crescita degli utenti.
“Questo potrebbe causare un rallentamento marginale dello tsunami di spesa per infrastrutture legate all’IA”, hanno scritto gli analisti in una nota.
Trump rinvia la scadenza per attacchi energetici all’Iran
Nonostante ciò, i mercati restano fortemente concentrati sugli sviluppi riguardanti l’Iran, in particolare sull’annuncio di Trump secondo cui la Casa Bianca avrebbe esteso al 6 aprile la scadenza per possibili attacchi contro infrastrutture energetiche iraniane.
In un messaggio pubblicato su Truth Social, Trump ha affermato che il rinvio è stato concesso su richiesta del governo iraniano e ha aggiunto che Teheran è impegnata in colloqui “in corso” con Washington che stanno “andando molto bene”. Ha inoltre respinto come “erronei” i resoconti dei media che suggerivano il contrario.
Lo scorso fine settimana Trump aveva lanciato un ultimatum, avvertendo che le forze statunitensi avrebbero colpito centrali elettriche iraniane se lo Stretto di Hormuz — attraverso il quale passa circa un quinto delle forniture petrolifere mondiali — non fosse stato riaperto. In seguito ha dichiarato che avrebbe aspettato fino a venerdì prima di agire dopo quelle che ha definito “discussioni molto forti” con l’Iran.
Le autorità iraniane, tuttavia, hanno pubblicamente respinto l’idea che siano in corso negoziati con gli Stati Uniti.
Alcuni osservatori avvertono che nessuna delle due parti potrebbe fornire una descrizione completamente affidabile della situazione, lasciando i mercati alle prese con un’incertezza persistente sull’evoluzione del conflitto.
Il petrolio continua a salire
Ciò che appare chiaro è che lo Stretto di Hormuz resta in gran parte chiuso alle spedizioni di petrolio e che esiste ancora il rischio di ulteriori attacchi alle infrastrutture energetiche nel Golfo Persico.
Questa interruzione ha creato uno shock significativo nell’offerta globale di energia, limitando le esportazioni da una delle principali regioni produttrici di petrolio del mondo e minacciando industrie che dipendono fortemente da tali importazioni.
Il Brent, riferimento globale del petrolio, è diventato un indicatore chiave dell’impatto economico del conflitto. I prezzi sono saliti ben oltre i livelli precedenti allo scoppio delle ostilità e hanno continuato a crescere venerdì.
L’aumento prolungato ha rafforzato i timori che i costi energetici possano alimentare l’inflazione globale, costringendo le banche centrali a considerare nuovamente aumenti dei tassi di interesse anche mentre la crescita economica rallenta.
L’oro verso un calo settimanale
I prezzi dell’oro sono saliti venerdì ma hanno ridotto parte dei guadagni precedenti dopo l’annuncio di Trump.
Alle 05:03 ET, l’oro spot era in aumento dell’1,2% a 4.427,31 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro negli Stati Uniti salivano dell’1,1% a 4.456,01 dollari l’oncia.
Nonostante il rialzo, il metallo prezioso era comunque avviato verso un calo settimanale di circa l’1,4% dopo la discesa della sessione precedente.
Prezzi energetici più elevati potrebbero mantenere alta l’inflazione e rafforzare le aspettative che i tassi di interesse resteranno elevati più a lungo. L’oro tende spesso a soffrire in contesti di tassi elevati.
In arrivo gli utili di Carnival
Sul fronte societario, Carnival Corp. (NYSE:CCL) pubblicherà i suoi ultimi risultati venerdì, offrendo potenzialmente indicazioni su come il conflitto in Medio Oriente stia influenzando le aziende.
Gli analisti affermano che l’impennata dei prezzi del petrolio provocata dalla guerra potrebbe aumentare significativamente i costi del carburante per operatori crocieristici come Carnival.
Le compagnie di crociera generalmente coprono il rischio di volatilità del petrolio utilizzando contratti finanziari che fissano i prezzi del carburante. Tuttavia, gli analisti osservano che Carnival è l’unica grande compagnia crocieristica statunitense a non utilizzare questa strategia, il che potrebbe lasciare i suoi utili esposti al recente shock energetico.
Le azioni Carnival sono scese di oltre il 18% dall’inizio dell’anno.
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