I futures collegati ai principali indici azionari statunitensi hanno registrato lievi rialzi venerdì, mentre gli investitori continuano a valutare l’evoluzione del conflitto con l’Iran, che non mostra segnali di rallentamento. I prezzi del petrolio restano sulla strada per forti guadagni settimanali a causa delle preoccupazioni per possibili interruzioni dell’offerta attraverso il cruciale Stretto di Hormuz. Nel frattempo, i mercati attendono la pubblicazione del report sull’occupazione negli Stati Uniti relativo al mese di febbraio, mentre le azioni di Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) sono balzate dopo che la società ha migliorato le previsioni di ricavi annuali grazie alla forte domanda di data center alimentata dall’intelligenza artificiale.
Futures in rialzo mentre prosegue il conflitto con l’Iran
I futures di Wall Street hanno registrato un leggero rialzo, anche se il sentiment del mercato rimane fragile mentre il conflitto con l’Iran è entrato nel suo settimo giorno.
Alle 03:06 ET, i futures sul Dow Jones erano in rialzo di 50 punti, pari allo 0,1%. I futures sull’S&P 500 guadagnavano 8 punti, ovvero lo 0,1%, mentre i futures sul Nasdaq 100 salivano di 65 punti, pari allo 0,3%.
I principali indici di Wall Street erano scesi nella sessione precedente, appesantiti dall’aumento dei prezzi del petrolio mentre continuavano a circolare timori riguardo a una possibile interruzione delle forniture attraverso lo stretto passaggio dello Stretto di Hormuz a sud dell’Iran.
I futures sul greggio statunitense sono saliti di quasi il 21% da quando gli Stati Uniti e Israele hanno lanciato attacchi congiunti contro l’Iran. I combattimenti si sono successivamente estesi ad altre parti del Medio Oriente e del Golfo Persico, minacciando i flussi petroliferi provenienti da questa importante regione produttrice.
Il prezzo medio della benzina negli Stati Uniti è aumentato di 27 centesimi dall’inizio degli attacchi, raggiungendo 3,25 dollari al gallone, secondo Reuters che cita dati del gruppo di viaggi AAA.
Di fronte alla prospettiva di un aumento dei prezzi della benzina, alcuni investitori hanno iniziato a temere che un conflitto prolungato possa provocare una nuova ondata di pressioni inflazionistiche, che potrebbe ritardare i possibili tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve più avanti nel corso dell’anno. I rendimenti dei titoli di Stato statunitensi sono saliti, esercitando pressione sui mercati azionari.
Al di fuori degli Stati Uniti, l’impennata dei prezzi del petrolio ha pesato sui mercati azionari e sulle valute asiatiche, soprattutto in Corea del Sud, che importa gran parte del petrolio che transita attraverso lo Stretto di Hormuz. L’indice Kospi della Corea del Sud ha chiuso la seduta sostanzialmente invariato, ma è sceso del 10,56% nell’ultima settimana. Anche i principali indici europei si avviano verso i cali settimanali più consistenti dallo scorso aprile.
Il petrolio si avvia verso forti guadagni settimanali
I prezzi del petrolio restano sulla strada per registrare forti guadagni settimanali, mentre i trader temono che il conflitto possa bloccare lo Stretto di Hormuz, attraverso cui passa circa il 20% dell’offerta mondiale di petrolio.
Nel tentativo di alleviare alcune di queste preoccupazioni, gli Stati Uniti hanno annunciato che consentiranno la vendita di petrolio russo all’India per un periodo di 30 giorni.
“Sebbene questo possa contribuire a esercitare una pressione immediata al ribasso sul mercato, non rappresenta una svolta decisiva. L’unico modo per far scendere i prezzi in modo duraturo è la ripresa dei flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz”, hanno scritto gli analisti di ING in una nota.
Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti dovrebbe inoltre presentare misure volte a contenere i prezzi dell’energia attraverso i mercati finanziari, secondo quanto riportato da Reuters.
Nel frattempo, vi sono pochi segnali che i combattimenti possano diminuire a breve. Israele ha lanciato attacchi contro obiettivi di Hezbollah in Libano e ha colpito Teheran, mentre le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno lanciato una nuova ondata di droni e missili contro Tel Aviv, secondo quanto riportato dai media.
L’Iran ha inoltre rinviato l’annuncio del successore dell’ayatollah Ali Khamenei, ucciso negli attacchi aerei statunitensi e israeliani, secondo quanto riportato dal New York Times. Mojtaba Khamenei, figlio della guida suprema uccisa, è considerato il principale candidato alla successione, ma il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha definito la possibile nomina “inaccettabile”.
In arrivo i dati sui nonfarm payrolls
Sebbene il conflitto con l’Iran abbia dominato la narrativa dei mercati questa settimana, venerdì gli investitori torneranno a concentrarsi sullo stato dell’economia statunitense con la pubblicazione del report sull’occupazione di febbraio.
Si prevede che gli Stati Uniti abbiano creato 58.000 posti di lavoro il mese scorso, in calo rispetto ai 130.000 registrati a gennaio, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 4,3%.
I responsabili della politica monetaria della Federal Reserve hanno monitorato attentamente il mercato del lavoro statunitense, che si è dimostrato relativamente resiliente anche se le attività di assunzione e licenziamento sono rimaste moderate. La Fed ha mantenuto i tassi di interesse invariati finché non emergerà maggiore chiarezza sulla traiettoria dell’occupazione.
L’intelligenza artificiale potrebbe inoltre influenzare il modo in cui questi dati verranno interpretati. Lavoratori e analisti segnalano da tempo che l’ascesa dei nuovi strumenti di IA potrebbe portare a licenziamenti di massa tra i lavoratori impiegatizi, poiché le aziende citano questa tecnologia come mezzo per ridurre i costi e aumentare la produttività. Una decisione della scorsa settimana della società di pagamenti Block, fondata da Jack Dorsey, di tagliare circa il 40% della propria forza lavoro ha rafforzato queste previsioni.
Marvell in forte rialzo
Le azioni di Marvell Technology sono salite di oltre il 14% nelle contrattazioni after-hours dopo che la società di semiconduttori ha alzato le previsioni di ricavi annuali grazie alla forte spesa per data center da parte delle aziende tecnologiche che sviluppano infrastrutture per l’intelligenza artificiale.
Grandi società tecnologiche come Amazon e Microsoft hanno reso l’intelligenza artificiale un pilastro centrale delle loro attività e prevedono di investire miliardi di dollari per costruire rapidamente i data center necessari a far funzionare e addestrare questa tecnologia emergente.
Aziende come Marvell, che progettano l’infrastruttura di connessione interna che consente il flusso di dati tra sistemi informatici su larga scala, sono state tra le principali beneficiarie di questi ingenti investimenti.
L’amministratore delegato Matt Murphy ha dichiarato agli investitori che l’azienda prevede ora che i ricavi annuali dell’esercizio fiscale 2027 aumenteranno di oltre il 30% rispetto all’anno precedente fino a raggiungere quasi 11 miliardi di dollari. Murphy ha aggiunto che la divisione data center di Marvell dovrebbe trainare la crescita dei ricavi in ogni trimestre dell’esercizio fiscale 2027.
Nvidia chiede a TSMC di fermare la produzione di chip destinati alla Cina
Nvidia (NASDAQ:NVDA) ha chiesto al principale produttore di chip su commissione TSMC (NYSE:TSM) di interrompere la produzione di chip destinati alla Cina a causa delle difficoltà legate ai controlli sulle esportazioni imposti dagli Stati Uniti, secondo quanto riportato dal Financial Times.
La società, attualmente la più preziosa al mondo per capitalizzazione, avrebbe riallocato la capacità produttiva presso TSMC dai chip H200 verso la nuova generazione di hardware Vera Rubin.
Questo cambiamento suggerisce che Nvidia non si aspetta più vendite significative dei chip H200 in Cina, soprattutto alla luce della crescente incertezza legata alle restrizioni statunitensi sulle esportazioni e alle pressioni normative cinesi.
Il presidente Donald Trump aveva indicato a dicembre che Nvidia avrebbe potuto vendere i chip H200 in Cina. Sebbene si tratti di un chip sviluppato alcuni anni fa, resta comunque il processore di intelligenza artificiale più avanzato che Nvidia è autorizzata a vendere nel paese secondo le rigide restrizioni statunitensi.
Tuttavia, le vendite in Cina si sono fermate mentre i legislatori statunitensi spingono per restrizioni più severe sull’utilizzo dei chip H200 da parte della Cina. Allo stesso tempo, Pechino sta promuovendo una strategia più ampia per raggiungere l’autosufficienza tecnologica nel settore dell’intelligenza artificiale.
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