La Cina ha recentemente concesso licenze di esportazione di terre rare a GM (NYSE:GM), Ford (NYSE:F) e Stellantis (BIT:STLAM), ma ha escluso notevolmente Tesla (NASDAQ:TSLA), sollevando preoccupazioni sul fatto che Tesla possa essere deliberatamente presa di mira nel contesto delle tensioni commerciali in corso e delle dichiarazioni politiche estere molto esplicite del CEO Elon Musk.
Secondo Wells Fargo, che cita l’esperta Dr.ssa Gracelin Baskaran, Tesla e Rivian sono ancora in attesa delle licenze di esportazione. Questo potrebbe riflettere la strategia della Cina di supportare i produttori nazionali di veicoli elettrici limitando al contempo l’accesso ai concorrenti stranieri.
La Cina controlla quasi il 100% della fornitura globale di sette elementi critici di terre rare pesanti (REE), essenziali per i motori dei veicoli elettrici e per la manifattura avanzata. Sebbene il settore automobilistico statunitense sia il maggior consumatore, il suo utilizzo rappresenta solo una piccola frazione della produzione globale: circa 6.600 tonnellate su 390.000 tonnellate prodotte lo scorso anno.
Le restrizioni imposte dalla Cina ad aprile hanno lasciato i produttori automobilistici con solo 2–3 mesi di scorte di riserva, che ora stanno per esaurirsi. Sebbene alcuni produttori statunitensi siano riusciti a mantenere l’attività grazie a sospensioni temporanee del lavoro (furlough), Wells Fargo avverte che si tratta “di un cerotto, non di una soluzione”. I rischi di approvvigionamento potrebbero persistere per due-cinque anni, fino a quando non si svilupperanno nuove capacità produttive al di fuori della Cina.
Per ora, la selettività della Cina nel concedere licenze e il controllo sull’utilizzo finale significano che Tesla e altri produttori ancora in attesa di accesso potrebbero subire pressioni continue fino a quando le catene di approvvigionamento globali delle terre rare non saranno più diversificate.
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