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Il dollaro USA ha mantenuto la parità venerdì, dopo il forte rialzo della sessione precedente, mentre i mercati attendevano la misura preferita dell’inflazione della Federal Reserve.

Alle 03:00 ET (08:00 GMT), il Dollar Index, che misura il valore del dollaro rispetto a sei valute principali, è sceso dello 0,1% a 98,090, dopo un guadagno dello 0,6% giovedì. L’indice è destinato a registrare un aumento settimanale dello 0,8%, il più grande dalla settimana terminata l’1 agosto.

Gli investitori puntano sui dati PCE

Il rialzo del dollaro di giovedì è stato stimolato da dati economici statunitensi migliori del previsto, che hanno rafforzato la fiducia nella resilienza della più grande economia mondiale nonostante i costi di finanziamento elevati, limitando le aspettative di interventi aggressivi della Fed.

I dati rivisti del Dipartimento del Commercio hanno mostrato una crescita del PIL statunitense nel secondo trimestre a un tasso annualizzato del 3,8%, rispetto al 3,3% precedente, trainata dai consumi robusti e dal deficit commerciale ridotto. Le richieste settimanali iniziali di sussidi di disoccupazione sono scese a 218.000 da 232.000, sotto la media mobile annuale di 227.000.

“Il dollaro non aveva visto una tale serie di buoni dati da un po’ di tempo, e probabilmente gli aggiustamenti di posizione hanno contribuito al movimento,” hanno dichiarato gli analisti di ING in una nota. “Ma pensiamo che servano ulteriori buone notizie per mantenere la forza del dollaro, e vediamo rischi sostanziali di una correzione oggi dopo un rally USD che sembra leggermente eccessivo.”

Ora tutti gli occhi sono puntati sull’indice dei prezzi per le spese personali (PCE) della Fed, che offrirà ulteriori indicazioni sulla futura direzione dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

“Prevediamo 0,2% MoM, in linea con le aspettative. Questo potrebbe essere sufficiente a riportare i prezzi per un allentamento della Fed a dicembre nell’area 40-45 pb (ora 39 pb),” ha aggiunto ING.

Euro e altre valute

EUR/USD è salito dello 0,1% a 1,1673, rimanendo in un range ristretto.

“La nostra visione di base è che il dollaro restituirà parte dei guadagni, e pensiamo che un ritorno sopra 1,170 possa avvenire già oggi,” ha osservato ING.

I trader stanno anche valutando l’annuncio del Presidente USA Donald Trump di un’ampia gamma di nuove tariffe sulle importazioni, tra cui il 100% sui farmaci di marca, il 25% sui camion pesanti e il 50% sui mobili da cucina.

GBP/USD è rimasto sostanzialmente invariato a 1,3348, mentre USD/CHF è stabile a 0,7999 dopo che la Banca Nazionale Svizzera ha mantenuto il tasso chiave allo zero, segnando la prima pausa in sette riunioni dai tagli ai tassi iniziati a marzo 2024.

Mercati Asia-Pacifico

USD/JPY è sceso leggermente a 149,83 ma è destinato a registrare un guadagno settimanale superiore all’1%, dopo i dati sui consumi di Tokyo che mostrano un CPI headline in crescita del 2,5% YoY a settembre, invariato rispetto ad agosto, mentre il CPI core è sceso al 2,5% dal 3,0%. Gli analisti prevedono che la Bank of Japan proseguirà una normalizzazione graduale della politica monetaria.

USD/CNY è rimasto stabile a 7,1345, mentre AUD/USD è sceso dello 0,1% a 0,6531, in calo quasi dell’1% sulla settimana.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi dell’oro sono rimasti sostanzialmente invariati nei mercati asiatici venerdì, stabilizzandosi dopo i recenti cali dai massimi storici, mentre le nuove misure tariffarie statunitensi hanno spinto gli investitori a privilegiare gli asset rifugio.

L’attenzione del mercato si concentra ora sui prossimi dati sull’inflazione negli Stati Uniti, che hanno contribuito a mantenere l’interesse per l’oro. Nonostante una serie di massimi storici nelle ultime settimane, i guadagni settimanali del metallo sono stati limitati dal rimbalzo del dollaro statunitense. Anche i metalli più ampi hanno registrato modesti incrementi settimanali, riflettendo l’incertezza sulla tempistica dei tagli dei tassi da parte della Federal Reserve.

L’oro spot si è mantenuto a 3.749,30 dollari l’oncia, mentre i future sull’oro sono saliti dello 0,2% a 3.778,90 dollari l’oncia alle 01:39 ET (05:39 GMT). All’inizio della settimana, i prezzi spot avevano raggiunto un record di 3.791,11 dollari l’oncia.

Annunci tariffari sostengono l’oro

La stabilità dell’oro segue l’annuncio da parte del presidente Donald Trump di una serie di tariffe commerciali, incluso un dazio del 100% su tutti i prodotti farmaceutici importati. Le misure hanno aumentato le preoccupazioni sull’impatto economico e hanno innescato flussi rifugio verso l’oro.

Il metallo è destinato a registrare un guadagno settimanale di circa l’1,7%, segnando la sesta settimana consecutiva di rialzi. Tuttavia, l’incertezza sulla politica dei tassi statunitensi ha limitato la salita dai massimi storici. I dati sul PIL del secondo trimestre hanno mostrato una crescita più forte del previsto, mentre le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione hanno evidenziato un leggero miglioramento, influenzando ulteriormente le aspettative del mercato.

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha sottolineato rischi elevati derivanti dall’inflazione persistente e da un mercato del lavoro in indebolimento. Nel frattempo, il rimbalzo del dollaro dai minimi triennali ha contenuto i guadagni più ampi su metalli e materie prime.

Attenzione ai dati sull’inflazione PCE

Gli investitori attendono la pubblicazione dell’indice dei prezzi PCE (Personal Consumption Expenditures) statunitense, la misura dell’inflazione preferita dalla Fed, per avere ulteriori indicazioni sulla politica dei tassi. L’inflazione headline di agosto dovrebbe rimanere elevata, mentre l’inflazione core PCE dovrebbe restare ben al di sopra del target annuo del 2% della Fed.

L’inflazione elevata potrebbe ridurre la possibilità della Fed di tagliare i tassi, soprattutto di fronte alle incertezze derivanti dalle tariffe di Trump. Giovedì, Trump ha ribadito la sua richiesta di tassi più bassi, sollecitando la Fed a ridurli al 2% e continuando a criticare Powell, che ha largamente ignorato le pressioni del presidente.

Altri metalli

Il platino spot è salito dello 0,9% a 1.541,85 dollari l’oncia, mentre l’argento è sceso dello 0,7% a 44,8745 dollari l’oncia. I metalli industriali hanno registrato movimenti misti: i future sul rame LME sono rimasti stabili a 10.258,65 dollari per tonnellata, mentre i future sul rame COMEX sono scesi dello 0,2% a 4,7807 dollari per libbra.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi del petrolio hanno registrato un leggero rialzo venerdì, dirigendosi verso il più grande guadagno settimanale degli ultimi tre mesi, poiché gli attacchi ucraini alle infrastrutture energetiche russe hanno spinto Mosca a limitare le esportazioni di carburante e hanno avvicinato il paese a tagliare la produzione di greggio.

I futures sul Brent sono saliti di 21 centesimi, pari allo 0,3%, a 69,63 dollari al barile alle 06:35 GMT, mentre il WTI americano ha guadagnato 32 centesimi, pari allo 0,5%, a 65,30 dollari al barile.

“I guadagni sono stati sostenuti dai continui attacchi con droni ucraini contro le infrastrutture petrolifere russe, dall’avvertimento della NATO alla Russia che è pronta a rispondere a future violazioni dello spazio aereo e dalla decisione della Russia di bloccare importanti esportazioni di carburante,” ha dichiarato Tony Sycamore, analista di IG.

Entrambi i benchmark sono in procinto di registrare i più grandi incrementi settimanali dalla settimana terminata il 13 giugno, quando il Brent era salito dell’11,7% e il WTI del 13% a causa delle tensioni militari tra Israele e Iran.

Il Vice Primo Ministro Alexander Novak ha confermato che la Russia imporrà un divieto parziale alle esportazioni di diesel fino alla fine dell’anno e prolungherà il divieto esistente sulle esportazioni di benzina. La ridotta capacità di raffinazione ha spinto Mosca verso possibili tagli alla produzione di greggio, poiché in diverse regioni si registrano carenze di alcuni tipi di carburante.

“L’avvertimento della NATO di rispondere a future violazioni del suo spazio aereo ha aumentato le tensioni derivanti dalla guerra tra Russia e Ucraina e ha sollevato la possibilità di ulteriori sanzioni sull’industria petrolifera russa,” ha osservato Daniel Hynes, analista di ANZ.

Sia Brent che WTI hanno inoltre raggiunto i livelli più alti dal 1° agosto all’inizio di questa settimana, sostenuti da un calo inatteso delle scorte settimanali di petrolio negli Stati Uniti e dai continui attacchi ucraini alle infrastrutture energetiche russe.

Tuttavia, alcuni guadagni sono stati limitati dai dati economici statunitensi che hanno mostrato una crescita del PIL a un tasso annualizzato rivisto al rialzo del 3,8% nel secondo trimestre, secondo il Bureau of Economic Analysis del Dipartimento del Commercio. Dati più forti del previsto potrebbero indurre la Federal Reserve a procedere con maggiore cautela sui futuri tagli dei tassi. La Fed ha ridotto i tassi di 25 punti base la scorsa settimana, il primo taglio da dicembre, segnalando possibili ulteriori riduzioni.

“L’annuncio del Governo Regionale del Kurdistan di giovedì che le esportazioni di petrolio sarebbero riprese entro 48 ore ha inoltre influenzato i prezzi. Le tensioni geopolitiche hanno invertito le perdite precedenti dopo un accordo storico che ha consentito la ripresa delle esportazioni dal Kurdistan iracheno, che potrebbe riportare fino a 500kb/giorno sul mercato globale,” ha aggiunto Hynes.

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La Banca Centrale Europea (BCE) ha annunciato venerdì che nel 2026 avvierà una nuova serie di esperimenti per esplorare le potenziali applicazioni dell’euro digitale. L’iniziativa è considerata un passo fondamentale per garantire l’autonomia finanziaria dell’eurozona rispetto agli Stati Uniti.

La BCE ha sottolineato che le prove condotte quest’anno con partner del settore privato hanno già evidenziato applicazioni promettenti per l’euro digitale, progettato come un portafoglio elettronico garantito dalla banca centrale. Questi test hanno indicato che la valuta digitale potrebbe semplificare i pagamenti automatizzati per i trasporti pubblici e supportare alcune tipologie di rimborsi.

Questo annuncio rappresenta un’ulteriore tappa nell’impegno della BCE a valutare usi pratici e strategie di implementazione per una possibile valuta digitale della banca centrale, nell’ambito della più ampia agenda sulla finanza digitale.

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Le azioni europee hanno registrato un leggero rialzo venerdì, stabilizzandosi dopo le perdite della sessione precedente, anche se gli investitori restano cauti in attesa dei dati chiave sull’inflazione negli Stati Uniti e della rinnovata incertezza sui dazi commerciali annunciati dal Presidente Donald Trump.

Alle 07:05 GMT, il DAX in Germania è salito dello 0,4%, il CAC 40 in Francia ha guadagnato lo 0,4% e il FTSE 100 del Regno Unito è aumentato dello 0,1%.

Dati sull’Inflazione USA al Centro dell’Attenzione

I mercati osservano da vicino la pubblicazione dei dati PCE (Personal Consumption Expenditures) statunitensi, l’indicatore preferito della Federal Reserve per l’inflazione, in cerca di segnali su eventuali ulteriori tagli dei tassi d’interesse nel corso dell’anno. Le perdite di Wall Street di giovedì hanno evidenziato la resilienza dell’economia USA, mettendo in discussione la necessità di ulteriori stimoli. I funzionari della Fed hanno segnalato prudenza sui tagli dei tassi, notando che i dazi potrebbero aumentare le pressioni inflazionistiche.

Dazi Commerciali Aggiungono Incertezza al Mercato

Giovedì sera, il Presidente Trump ha annunciato una serie di nuovi dazi, tra cui un’imposta del 100% sui prodotti farmaceutici importati. I dazi si applicheranno a tutte le importazioni farmaceutiche a meno che l’azienda non abbia già avviato la costruzione di uno stabilimento negli Stati Uniti. Ulteriori imposte includono il 25% sui camion pesanti, il 50% sugli accessori per cucina e bagno e il 30% sui mobili imbottiti, con entrata in vigore prevista per il 1° ottobre.

Non è chiaro se questi dazi si aggiungeranno a quelli nazionali esistenti o se saranno esentate economie con accordi commerciali, come l’UE o il Regno Unito. Gli Stati Uniti hanno importato almeno 212 miliardi di dollari in prodotti farmaceutici nel 2024, evidenziando l’impatto potenziale sul mercato.

Case Farmaceutiche e Dati Economici Europei

Gli investitori seguiranno da vicino le principali aziende farmaceutiche europee in risposta ai nuovi dazi. Sul fronte economico, il PIL spagnolo è cresciuto dello 0,8% trimestre su trimestre nel Q2, superando le attese, mentre i dati sulla fiducia delle imprese e dei consumatori in Italia saranno pubblicati più tardi nella sessione.

Prezzi del Petrolio in Crescita per il Guadagno Settimanale

I prezzi del petrolio sono saliti venerdì, in linea con un forte guadagno settimanale, a causa dei disagi all’approvvigionamento energetico russo e di un calo inatteso delle scorte di petrolio negli USA, che hanno ridotto la disponibilità sul mercato. Alle 03:05 ET, il Brent ha guadagnato lo 0,2% a 69,54$ al barile, mentre il WTI è salito dello 0,3% a 65,17$ al barile. Entrambi i benchmark hanno registrato un aumento superiore al 4% nella settimana, il più grande incremento settimanale dalla metà di giugno.

Gli attacchi con droni ucraini a diverse strutture energetiche russe hanno spinto Mosca a imporre restrizioni parziali sulle esportazioni di diesel e a estendere il divieto di esportazione di benzina fino alla fine del 2025 per proteggere l’approvvigionamento interno, riducendo così l’offerta globale. Dal lato della domanda, le scorte di petrolio USA sono diminuite più del previsto, ulteriormente restringendo il mercato.

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Le azioni europee hanno registrato cali nella maggior parte dei mercati giovedì, influenzate dalla persistente inflazione e dai segnali di raffreddamento del mercato del lavoro negli Stati Uniti, sollevando dubbi sulle prossime mosse sui tassi della Federal Reserve.

Le perdite sono state in parte contenute dopo che un sondaggio ha indicato che la fiducia dei consumatori tedeschi potrebbe stabilizzarsi in ottobre. L’indice prospettico è salito a -22,3 da -23,5 rivisto a settembre, riflettendo aspettative di reddito più solide.

A metà mattina, il DAX tedesco ha perso l’1,0%, il CAC 40 francese lo 0,8% e il FTSE 100 britannico lo 0,4%.

Movimenti aziendali:

• TotalEnergies (EU:TTE) ha ceduto a Parigi dopo l’annuncio di rallentare il ritmo dei riacquisti di azioni per il resto dell’anno.
• Il contractor della difesa Babcock International (LSE:BAB) è sceso a Londra dopo aver confermato le previsioni per l’intero anno.
• I costruttori automobilistici europei hanno registrato buone performance, con i dati sulle immatricolazioni di agosto che mostrano un secondo mese consecutivo di crescita.
• JD Sports Fashion (LSE:JD.) ha guadagnato terreno dopo aver annunciato un programma di riacquisto di azioni da 100 milioni di sterline.
• Halma (LSE:HLMA), azienda attiva in dispositivi per la sicurezza e la salute, è salita dopo aver rivisto al rialzo le previsioni di crescita del fatturato per l’intero anno.

Nel complesso, i mercati europei restano cauti, bilanciando le incertezze economiche statunitensi con segnali positivi da alcune aziende.

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I futures sulle azioni statunitensi sono scesi giovedì, suggerendo che la serie di perdite di Wall Street potrebbe estendersi per la terza sessione consecutiva.

I dubbi persistenti sulla solidità del commercio legato all’intelligenza artificiale continuano a pesare, con Nvidia (NASDAQ:NVDA) e Oracle (NYSE:ORCL) ancora una volta in difficoltà. Prima dell’apertura, Nvidia perdeva l’1,2% e Oracle scendeva del 3,5%.

La pressione è aumentata dopo che i nuovi dati economici hanno mostrato una maggiore resilienza dell’economia statunitense. Il Dipartimento del Lavoro ha riferito che le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono scese a 218.000 nella settimana terminata il 20 settembre, rispetto al livello rivisto di 232.000 della settimana precedente. Le previsioni indicavano un aumento a 235.000.

Il calo potrebbe alimentare i timori che la Federal Reserve ritenga meno necessario proseguire con i tagli dei tassi.

In aggiunta, il Dipartimento del Commercio ha dichiarato che gli ordini di beni durevoli sono rimbalzati del 2,9% in agosto, dopo un calo rivisto del 2,7% a luglio. Gli economisti avevano previsto un’ulteriore flessione dello 0,5%.

Gli operatori attendono ora i dati di venerdì su reddito e spesa personali, che includeranno l’indicatore preferito dalla Fed per l’inflazione.

Sintesi di metà settimana

Mercoledì, i mercati statunitensi hanno esteso le perdite di martedì. Dopo un avvio contrastato, i principali indici sono scesi con più decisione nel corso della seduta.

Il Dow è calato di 171,50 punti, o 0,4%, a 46.121,28. Il Nasdaq ha perso 75,62 punti, o 0,3%, a 22.497,86, mentre l’S&P 500 è sceso di 18,95 punti, o 0,3%, a 6.637,97.

Nvidia è arretrata dello 0,9% nella sessione, aggiungendosi al calo del 2,8% di martedì, mentre Oracle ha perso un ulteriore 1,7%.

L’avvertimento di Powell sulle valutazioni

Le preoccupazioni sulle valutazioni hanno pesato dopo i commenti cauti del presidente della Fed Jerome Powell, espressi martedì a Rhode Island. Powell ha dichiarato che i mercati azionari sono “abbastanza altamente valutati” dopo la corsa ai massimi storici.

Ha descritto le prospettive dei tassi come un delicato esercizio di equilibrio:

• Non esiste “un percorso privo di rischi” per la politica.
• Tagliare troppo velocemente potrebbe “lasciare il lavoro sull’inflazione incompiuto”.
• Ma mantenere i tassi troppo alti troppo a lungo potrebbe portare a condizioni occupazionali “inutilmente” deboli.

Powell ha definito l’attuale contesto una “situazione difficile”, con i rischi sull’inflazione orientati verso l’alto e quelli sull’occupazione verso il basso.

Andamento settoriale

L’hardware tecnologico è stato il comparto più debole, con l’indice NYSE Arca Computer Hardware in calo del 2,3% da un massimo storico.

Anche i produttori di oro hanno ceduto, portando l’indice NYSE Arca Gold Bugs a -2,2%, mentre le compagnie aeree sono scese con l’indice NYSE Arca Airline in calo dell’1,6%.

Perdite aggiuntive hanno colpito telecomunicazioni, networking e brokeraggio, mentre i titoli energetici sono saliti insieme al continuo aumento del prezzo del petrolio.

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Eni (BIT:ENI) ha annunciato giovedì di aver completato la vendita di una partecipazione del 30% nel progetto offshore Baleine in Costa d’Avorio a Vitol.

Il progetto Baleine, il più grande sviluppo offshore della Costa d’Avorio, è ora detenuto da Eni (47,25%), Vitol (30%) e Petroci (22,75%).

“Questa transazione è in linea con la strategia di Eni di ottimizzare il portafoglio upstream attraverso cessioni tempestive di asset esplorativi,” ha dichiarato la società. “Il nostro modello di esplorazione duale ci permette di monetizzare le scoperte in modo efficiente mantenendo una presenza solida nelle regioni chiave.”

Eni e Vitol sono già partner nei progetti OCTP e Blocco 4 in Ghana, e questo accordo rafforza ulteriormente la loro collaborazione in Africa occidentale.

Eni opera in Costa d’Avorio dal 2015. Il giacimento Baleine, scoperto nel 2021 dopo quasi vent’anni senza scoperte commerciali nel paese, ha iniziato la produzione nel 2023 ed è riconosciuto come il primo sviluppo net-zero in Africa.

Attualmente, il campo produce oltre 62.000 barili di petrolio e più di 75 milioni di piedi cubi di gas al giorno nelle Fasi 1 e 2. Si prevede che la produzione aumenterà fino a 150.000 barili di petrolio e 200 milioni di piedi cubi di gas al giorno una volta completata la Fase 3, rendendo Baleine un contributore chiave per l’approvvigionamento energetico nazionale della Costa d’Avorio.

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I futures sui titoli statunitensi hanno mostrato pochi movimenti giovedì, mentre i trader aspettano la pubblicazione di importanti dati economici per valutare l’orientamento della Federal Reserve sui tassi d’interesse. Accenture e Jabil pubblicheranno gli utili prima dell’apertura del mercato, mentre il presidente Donald Trump dovrebbe firmare un ordine esecutivo riguardante un possibile accordo per le operazioni statunitensi di TikTok.

Mercati in stand-by

Alle 03:44 ET, i futures legati a Dow, S&P 500 e Nasdaq 100 erano per lo più invariati, dopo il leggero calo di mercoledì. Gli indici principali statunitensi hanno registrato un ritracciamento mentre gli investitori analizzavano le dichiarazioni caute del presidente della Fed Jerome Powell, il quale non ha fornito indicazioni chiare sui prossimi passi dei tassi dopo il taglio di 25 punti base della scorsa settimana.

I solidi dati sulle vendite di case unifamiliari ad agosto hanno indicato un’economia resiliente, potenzialmente meno bisognosa di ulteriore sostegno monetario. Ora l’attenzione si sposta sulla lettura dell’inflazione di venerdì, seguita da vicino dalla banca centrale.

Le azioni di Micron (NASDAQ:MU) sono diminuite del 2,8% nonostante risultati trimestrali solidi e previsioni ottimistiche. Gli analisti ritengono che il calo rifletta timori legati a un aumento delle valutazioni nel settore tecnologico guidato dall’intelligenza artificiale.

Anteprima utili Accenture

Accenture (NYSE:CAN) sarà uno dei titoli principali pre-mercato. Gli analisti prevedono utili rettificati per azione del quarto trimestre di $3,00 su un fatturato di $17,36 miliardi, con previsioni di ricavi per il trimestre in corso di $18,46 miliardi, secondo il consenso Bloomberg.

L’attenzione sarà probabilmente sul ruolo dell’IA secondo l’azienda, che ha reso la consulenza su questa tecnologia una priorità per compensare l’incertezza economica causata dai dazi statunitensi. Gli ordini di IA generativa hanno totalizzato circa $1,5 miliardi nell’ultimo trimestre, mentre il totale degli ordini—indicatore dei ricavi futuri garantiti dai contratti—è pari a $19,70 miliardi.

La CFO Angie Park ha dichiarato a giugno che il rallentamento della spesa pubblica ridurrà i ricavi del quarto trimestre fiscale e annuali di circa il 2%.

Utili Jabil

Anche il produttore di componenti elettronici Jabil (NYSE:JBL) pubblicherà i risultati pre-apertura. La società della Florida, fornitore di Apple, ha guadagnato oltre il 57% quest’anno, grazie alla forte domanda di servizi infrastrutturali per data center e applicazioni IA.

Jabil aveva annunciato investimenti di $500 milioni nei prossimi anni negli Stati Uniti per supportare i clienti di infrastrutture cloud e IA. Gli analisti Bloomberg stimano utili rettificati del quarto trimestre per azione di $2,92 e ricavi di $7,58 miliardi.

Aggiornamento sull’accordo TikTok

Il presidente Trump dovrebbe firmare giovedì un ordine esecutivo, confermando che l’accordo per TikTok USA rispetterebbe i requisiti della legge del 2024, secondo Reuters.

L’ordine estenderebbe ancora una volta la scadenza per ByteDance, proprietario cinese di TikTok, per cedere le attività statunitensi o affrontare la chiusura. Trump ha rinviato l’applicazione della legge per dare tempo agli investitori statunitensi e garantire la conformità. Secondo i media, l’accordo prevede che investitori come Susquehanna International, Oracle e Silver Lake possiedano circa l’80% di TikTok USA, mentre l’algoritmo sarà riaddestrato e l’app rimarrà attiva.

Oro stabile in attesa dei dati

I prezzi dell’oro si sono mantenuti stabili, supportati da un dollaro leggermente più debole, mentre gli investitori attendono ulteriori dati economici statunitensi. Tassi d’interesse più bassi riducono il costo opportunità di detenere asset non fruttiferi come il metallo giallo, aumentando il suo appeal.

Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, previste per giovedì, dovrebbero attestarsi intorno a 230.000, mentre sarà pubblicata anche la seconda stima del PIL del secondo trimestre. L’indice PCE core di agosto, indicatore preferito dalla Fed, è stimato in aumento dello 0,2% mese su mese.

L’oro spot era in rialzo dello 0,4% a $3.750,99 l’oncia alle 03:43 ET, dopo essersi ritirato dal massimo storico di $3.790,82/oz registrato martedì. I futures USA sull’oro a dicembre hanno guadagnato lo 0,3% a $3.780,80.

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Il dollaro statunitense è rimasto relativamente stabile giovedì, con gli investitori cauti in vista dei principali dati economici, tra incertezze su quanto la Federal Reserve possa ulteriormente allentare la politica monetaria.

Alle 03:00 ET (08:00 GMT), il Dollar Index, che misura il dollaro rispetto a sei valute principali, è salito leggermente a 97,552 dopo un aumento dello 0,6% registrato nella notte, al massimo delle ultime due settimane.

Focus sui discorsi della Fed

Il dollaro ha guadagnato terreno mercoledì dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha ribadito il suo atteggiamento prudente sull’ulteriore allentamento, sottolineando che la banca centrale si trova in una “situazione difficile” nel bilanciare un’inflazione superiore alle attese con una crescita occupazionale più lenta.

Parte di questi guadagni si è ridotta giovedì mattina, poiché i trader hanno rivolto l’attenzione ai prossimi dati USA che potrebbero fornire indicazioni più chiare sulle prossime mosse della Fed.

Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, in arrivo più tardi durante la giornata, saranno attentamente monitorate dopo che i funzionari della Fed hanno evidenziato un mercato del lavoro in raffreddamento come motivo del recente taglio dei tassi.

Si prevede anche la pubblicazione della stima preliminare del PIL del secondo trimestre, mentre venerdì l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), misura preferita dalla Fed per l’inflazione, fornirà ulteriori indicazioni.

Diversi funzionari della Fed parleranno durante la sessione, mantenendo i mercati attenti a eventuali nuove indicazioni di politica monetaria.

“Il dollaro è un po’ più forte mentre gli investitori rivalutano l’immediatezza di un rallentamento negli USA e cosa significhi per i tassi di interesse,” hanno dichiarato gli analisti di ING. “L’attenzione sarà probabilmente sui dati settimanali delle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione. Si prevede un altro numero basso (rialzista per il dollaro) intorno a 230k poiché questi dati continuano a correggersi al ribasso dai 264k di due settimane fa. Quel picco è stato attribuito a richieste fraudolente in Texas.”

SNB mantiene i tassi a zero

In Europa, EUR/USD è rimasto stabile a 1,1738, senza una direzione chiara in assenza di dati economici significativi dell’Eurozona o interventi della BCE.

“EUR/USD sarà trascinato dagli eventi USA oggi. Un movimento sotto 1,1725 in EUR/USD potrebbe compromettere il quadro a breve termine e far proseguire la correzione verso l’area 1,1660,” ha affermato ING.

GBP/USD è rimasto pressoché invariato, mentre USD/CHF è salito dello 0,1% a 0,7958 dopo che la Banca Nazionale Svizzera ha mantenuto il tasso chiave a zero, come ampiamente previsto.

La decisione della SNB segna la prima sospensione dei tagli dei tassi in sette riunioni, dopo l’inizio delle riduzioni a marzo 2024, a seguito della decisione degli USA di imporre un dazio del 39% sulle esportazioni svizzere ad agosto.

Focus sulle valute Asia-Pacifico

Altrove, USD/JPY è sceso dello 0,1% a 148,69 dopo un aumento di quasi l’1% nella notte. I verbali della riunione di politica monetaria di luglio della Bank of Japan hanno mostrato che alcuni membri del consiglio erano favorevoli a considerare futuri aumenti dei tassi, evidenziando divisioni interne.

USD/CNY è sceso dello 0,1% a 7,1266, mentre AUD/USD è salito dello 0,2% a 0,6592, sostenuto da dati sull’inflazione in Australia più caldi del previsto, pubblicati all’inizio della settimana.

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