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I mercati azionari europei aprono in rialzo mercoledì, con gli investitori che reagiscono positivamente alle speranze di un prossimo taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, dopo i recenti dati deludenti sul mercato del lavoro negli Stati Uniti. Anche il ridursi delle tensioni commerciali ha contribuito a migliorare il sentiment di mercato.

In Francia, il mercato resta relativamente stabile dopo la nomina di Sébastien Lecornu a nuovo Primo Ministro.

Gli operatori ora si concentrano sull’annuncio della politica della Banca Centrale Europea e sui dati sull’inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti attesi più avanti nella settimana.

Il CAC 40 in Francia è in rialzo dello 0,7%, mentre il FTSE 100 nel Regno Unito guadagna lo 0,2% e il DAX in Germania sale dello 0,1%.

Nel Regno Unito, DCC plc (LSE:DCC) guida i guadagni con un aumento di quasi il 4%. Tra gli altri rialzi troviamo Haleon plc (LSE:HLN), Anglo American plc (LSE:AAL), Pershing Square Holdings Ltd (LSE:PSH), Prudential plc (LSE:PRU), BAE Systems plc (LSE:BA), Centrica plc (LSE:CNA), Imperial Brands plc (LSE:IMB), Standard Chartered plc (LSE:STAN), HSBC Holdings plc (LSE:HSBA), Admiral Group plc (LSE:ADM), Polar Capital Technology Trust plc (LSE:PCT) e Fresnillo plc (LSE:FRES), tutti in rialzo tra l’1,5% e il 3%.

Nel frattempo, Associated British Foods plc (LSE:ABF) ha perso più dell’11% dopo aver segnalato un rallentamento delle vendite di Primark in Europa, nonostante la forte performance negli Stati Uniti.

Altri ribassi a Londra includono International Consolidated Airlines Group SA (LSE:IAG), in calo del 2,7%, con JD Sports Fashion plc (LSE:JD), Ashtead Group plc (LSE:AHT), Next plc (LSE:NXT), Persimmon plc (LSE:PSN), Segro plc (LSE:SGRO), EasyJet plc (LSE:EZJ), Kingfisher plc (LSE:KGF), Vodafone Group plc (LSE:VOD), Marks & Spencer Group plc (LSE:MKS) e Glencore plc (LSE:GLEN), tutti in calo tra l’1% e l’1,7%.

In Germania, Siemens Energy AG è salita di quasi il 3%, mentre Siemens Healthineers AG, Rheinmetall AG, Sartorius AG e Deutsche Bank AG sono aumentate dell’1,5–1,8%.

Al contrario, Daimler Truck Holding AG, Deutsche Telekom AG, Vonovia SE, Porsche Automobil Holding SE, Qiagen N.V., Bayer AG e Munich Re AG hanno perso dall’1% all’1,6%.

In Francia, Thales S.A. è salita di quasi il 4%, EssilorLuxottica S.A. del 2,75%, mentre Legrand S.A., Schneider Electric S.E. e Société Générale S.A. hanno guadagnato tra il 2% e il 2,3%.

Altri rialzi significativi includono ArcelorMittal S.A., Crédit Agricole S.A., Bouygues S.A., Vinci S.A. e Veolia Environnement S.A., mentre Pernod Ricard S.A., STMicroelectronics N.V., L’Oréal S.A., Accor S.A., Carrefour S.A., Stellantis N.V. e Edenred S.A. hanno registrato perdite che vanno da moderate a significative.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I futures sugli indici statunitensi indicano un’apertura positiva mercoledì, mentre gli investitori reagiscono a dati sui prezzi alla produzione inaspettatamente deboli, segnalando un’ottima prospettiva per i mercati azionari.

Il Dipartimento del Lavoro ha riportato che l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) per la domanda finale è calato dello 0,1% in agosto, dopo una revisione al rialzo del 0,7% a luglio. Gli economisti avevano previsto un aumento dello 0,3% dopo il rialzo iniziale dello 0,9% del mese precedente.

Su base annua, il PPI è rallentato al 2,6%, rispetto al 3,1% di luglio, smentendo le attese che il tasso rimanesse stabile al 3,3%. I dati sull’inflazione più deboli del previsto hanno rafforzato le probabilità di un taglio dei tassi di un quarto di punto da parte della Federal Reserve la prossima settimana.

A rafforzare il sentiment positivo, le azioni di Oracle (NYSE:ORCL) sono balzate del 32% nel pre-market, grazie alle previsioni di ricavi per l’infrastruttura cloud che dovrebbero passare da 10,3 miliardi di dollari nell’esercizio 2025 a 144 miliardi entro il 2030, nonostante i risultati del primo trimestre leggermente inferiori alle attese.

«La situazione del mercato del lavoro continua a deteriorarsi e, sebbene questo dovrebbe facilitare i tagli dei tassi da parte della Fed quest’autunno, potrebbe anche raffreddare il recente rally,» ha affermato Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer di Northlight Asset Management.

Ha aggiunto: «Peggio ancora, se il CPI mostrerà un peggioramento della tendenza dell’inflazione giovedì, il mercato inizierà a preoccuparsi di stagflazione. Il mercato rialzista è stato estremamente resiliente quest’anno, ma potremmo avvicinarci a un punto di svolta che lo metterà nuovamente alla prova.»

Martedì i mercati hanno visto un andamento prevalentemente positivo, con il Dow in aumento di 196,39 punti (0,4%) a 45.711,34, il Nasdaq in rialzo di 80,79 punti (0,4%) a 21.879,49 e l’S&P 500 in crescita di 17,46 punti (0,3%) a 6.512,61. Gli investitori sono sembrati incoraggiati dalle aspettative di un taglio dei tassi della Fed e dai solidi risultati aziendali.

Il Dipartimento del Lavoro ha anche rivisto l’occupazione non agricola per i 12 mesi fino a marzo 2025 al ribasso di 911.000 posti, evidenziando un raffreddamento del mercato del lavoro.

Tuttavia, i guadagni non sono stati uniformi tra i settori. Le azioni immobiliari sono scese del 2,9%, mentre le compagnie aeree hanno perso 2% sull’indice NYSE Arca Airline. Acciaio e oro hanno registrato ribassi, mentre banche e networking hanno avuto performance significative.

Gli investitori ora guardano al rapporto sull’inflazione al consumo di giovedì, che potrebbe influenzare le prossime mosse della Fed e determinare se il rally del mercato potrà sostenere l’attuale slancio.

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Il gruppo italiano dei servizi energetici Saipem (BIT:SPM) si è assicurato un contratto del valore di 1,5 miliardi di dollari per supportare la terza fase di sviluppo del giacimento di gas offshore Sakarya in Turchia.

L’accordo prevede le attività di ingegneria, approvvigionamento, costruzione e installazione (EPCI) di otto condotte rigide sottomarine, insieme a un gasdotto di esportazione lungo 183 chilometri destinato a collegare il giacimento alla costa turca. Le operazioni offshore sono programmate per il 2027.

Saipem ha già partecipato alle fasi precedenti dello sviluppo del Sakarya, a conferma del suo ruolo di lungo corso nel progetto. L’aggiudicazione segue un altro contratto assegnato di recente a Subsea7 per lavori nello stesso sito.

Questa nuova commessa rappresenta un importante sostegno per Saipem, che nel 2025 ha registrato un rallentamento degli ordini rispetto al portafoglio eccezionalmente robusto acquisito tra il 2023 e il 2024. L’accordo fornisce un contributo significativo al portafoglio ordini del terzo trimestre.

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ExxonMobil (NYSE:XOM) prevede che l’Unione Europea entrerà in contratti pluriennali di gas naturale con gli Stati Uniti, in linea con il suo impegno più ampio di acquistare energia americana, secondo un report del Financial Times di mercoledì.

A luglio, l’UE ha promesso di acquistare energia statunitense per un valore di 750 miliardi di dollari entro il 2028, come parte di un accordo commerciale completo con Washington.

Peter Clarke, vicepresidente senior della divisione gas naturale liquefatto (LNG) di Exxon, ha dichiarato al Financial Times che l’espansione delle infrastrutture LNG in Europa rende “logico” per la regione perseguire accordi di fornitura a lungo termine.

Ha sottolineato che Exxon già canalizza circa l’80% delle proprie vendite di LNG attraverso contratti a lungo termine.

Clarke ha descritto l’Europa come “il mercato più importante” per le esportazioni statunitensi di LNG e ha aggiunto che il passo successivo sarà per il continente “capire come supportare i contratti a lungo termine”, ha riportato il giornale.

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Il dollaro statunitense è rimasto stabile mercoledì, recuperando leggermente dopo le perdite recenti, mentre gli investitori si preparano ai dati cruciali sull’inflazione che potrebbero influenzare le prossime mosse della Federal Reserve sui tassi d’interesse.

Alle 04:45 ET (08:45 GMT), il Dollar Index, che misura il dollaro rispetto a sei valute principali, ha registrato un +0,1% a 97,820, dopo un aumento dello 0,3% martedì. Nonostante ciò, il dollaro resta in calo di circa il 10% nel 2025, penalizzato da politiche commerciali imprevedibili e aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed.

Recupero del dollaro tra incertezze geopolitiche

La valuta ha guadagnato moderatamente questa settimana dopo un forte calo la scorsa, con le tensioni geopolitiche tornate al centro dell’attenzione. La Polonia ha attivato le difese aeree insieme alla NATO per intercettare droni durante un attacco russo nell’Ucraina occidentale, aumentando la cautela dei mercati.

Tuttavia, il dollaro resta sotto pressione dopo dati deludenti sull’occupazione negli Stati Uniti. Il Bureau of Labor Statistics ha rivisto al ribasso le sue stime, riconoscendo che sono stati creati 911.000 posti di lavoro in meno nei 12 mesi fino a marzo 2025 rispetto alle stime precedenti, evidenziando un mercato del lavoro in rallentamento.

I dati sul lavoro rafforzano le aspettative di un taglio dei tassi della Fed la prossima settimana, anche se i dati sull’inflazione di questa settimana potrebbero influenzare sia l’entità sia il timing della mossa. L’indice dei prezzi alla produzione negli USA sarà pubblicato mercoledì, seguito dall’indice dei prezzi al consumo giovedì.

Gli operatori prezzano un taglio di 25 punti base la prossima settimana, con solo il 5% di probabilità di una riduzione più ampia di 50 punti base.

«La prospettiva che la Fed riduca i tassi di 125-150 punti base nei prossimi nove mesi può solo sostenere la leva e la domanda affinché i gestori di fondi rimangano completamente investiti per guadagnare le loro commissioni. Questo è un contesto benigno e ribassista per il dollaro», hanno osservato gli analisti di ING.

Euro in calo tra incertezze politiche francesi

L’euro ha perso lo 0,2% a 1,1692 rispetto al dollaro, dopo un calo dello 0,5% nella sessione precedente. La discesa è arrivata dopo che il presidente francese Emmanuel Macron ha nominato il fedelissimo Sébastien Lecornu primo ministro martedì, segnalando la sua intenzione di proseguire con un governo di minoranza senza stravolgere le riforme pro-business.

In un passo insolito nella politica francese, l’ufficio di Macron ha dichiarato che il presidente aveva chiesto a Lecornu di negoziare con tutte le forze parlamentari per trovare compromessi sul bilancio e su altre politiche prima di formare il governo.

«L’incertezza nella politica francese ha fatto sì che lo spread tra OAT e Bund a 10 anni si stabilizzasse sopra gli 80 punti base. I costi di indebitamento dei titoli di Stato francesi a 10 anni ora eguagliano quelli italiani», ha aggiunto ING.

GBP/USD è rimasto sostanzialmente stabile a 1,3524.

«La riunione della Bank of England della prossima settimana dovrebbe, in teoria, sostenere la sterlina, a meno che i prossimi dati su occupazione e inflazione non sorprendano al ribasso», ha dichiarato ING.

Valute asiatiche e metalli

USD/JPY ha guadagnato lo 0,1% a 147,48 dopo le forti oscillazioni legate alle dimissioni improvvise del primo ministro giapponese Shigeru Ishiba. USD/CNY è sceso dello 0,1% a 7,1217, vicino a un massimo di quasi 10 mesi dopo una serie di fixings forti.

L’indice dei prezzi al consumo cinese è sceso dello 0,4% in agosto, più del previsto, indicando un indebolimento della domanda interna e dei consumi privati, mentre i sussidi governativi sono diminuiti. L’indice dei prezzi alla produzione è calato del 2,8% come previsto, segnando 35 mesi consecutivi di contrazione. Questi dati confermano le pressioni disinflazionistiche in Cina, aggravate dall’incertezza economica e dai dazi USA.

Valute legate alle materie prime sostengono il recupero

AUD/USD è salito dello 0,2% a 0,6602, sostenuto da prezzi delle materie prime più forti. Il petrolio è salito a causa delle crescenti tensioni in Medio Oriente, mentre il rame ha guadagnato terreno dopo la chiusura di una miniera chiave in Indonesia, preoccupando i mercati sulle forniture globali.

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Piazza Affari ha aperto con modesti guadagni mercoledì, sostenuta dai massimi storici registrati ieri a Wall Street da Nasdaq e S&P 500. L’attenzione degli investitori è stata richiamata anche dai rischi geopolitici, dopo le notizie che droni russi hanno violato lo spazio aereo polacco martedì, durante attacchi nell’Ucraina occidentale.

Sul fronte economico, i mercati attendono l’annuncio di politica monetaria della Banca Centrale Europea di domani, che potrebbe fornire indicazioni sui prossimi movimenti dei tassi di interesse. Nel frattempo, gli sviluppi internazionali mantengono gli investitori obbligazionari all’erta, in particolare la situazione politica in Francia.

Il presidente francese Emmanuel Macron ha nominato Sébastien Lecornu Primo Ministro ieri sera. Finora, la reazione del mercato è stata contenuta, nonostante le aspettative di una ristrutturazione del governo. Gli investitori restano cauti in vista delle valutazioni delle agenzie di rating, a partire da Fitch venerdì.

Alle 9:30 il FTSE MIB segnava un rialzo dello 0,30%.

Settori Difesa e Bancario sotto i riflettori

L’escalation in corso in Ucraina ha sostenuto i titoli della difesa, con Leonardo (BIT:LDO) in aumento dello 0,8% e Fincantieri (BIT:FCT) dello 0,2%. Leonardo beneficia anche delle notizie secondo cui le trattative con Airbus e Thales per una possibile fusione a tre delle rispettive divisioni spaziali stanno progredendo, con un annuncio ufficiale possibile già nel corso di questo mese.

Nel settore bancario, MPS (BIT:BMPS) e Mediobanca (BIT:MB) restano protagonisti, entrambi in rialzo di circa l’1,5% dopo il balzo di ieri legato all’offerta riuscita di Siena per Piazzetta Cuccia. I partecipanti al mercato si aspettano che MPS consolidi la propria influenza nell’assemblea straordinaria degli azionisti una volta riaperta l’offerta.

Altri istituti mostrano performance miste: Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) segna un +0,2%, mentre UniCredit (BIT:UCG) cala dello 0,3%. Nel frattempo, Nexi crolla del 2,3%, penalizzata dalla riduzione del target price di Barclays da 4,50 € a 4,10 €.

Titoli consumer e beverage in difficoltà

Campari (BIT:CPR) continua a sottoperformare, in calo per il terzo giorno consecutivo (-0,9%), seguendo un trend discendente iniziato alla fine di agosto. Da inizio anno, le azioni Campari segnano un saldo negativo di circa il 4%.

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Le azioni europee sono aumentate mercoledì, sostenute dai forti guadagni di Wall Street nella sessione notturna, mentre gli investitori hanno rivolto l’attenzione alle tendenze dell’inflazione globale.

Alle 07:15 GMT, l’indice DAX in Germania è salito dello 0,5%, il CAC 40 in Francia ha guadagnato lo 0,4% e il FTSE 100 nel Regno Unito ha aggiunto lo 0,2%.

Dati sull’inflazione al centro dell’attenzione

Il sentiment degli investitori in Europa ha ricevuto una spinta dopo che tutti e tre i principali indici statunitensi hanno chiuso martedì ai massimi storici, alimentati dalle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. I mercati hanno già in gran parte prezzato un allentamento della politica monetaria americana, ma le letture chiave sull’inflazione previste per mercoledì e giovedì potrebbero influenzare se la Fed opterà per il tradizionale taglio di 25 punti base o per una riduzione più consistente di 50 punti base.

L’ultimo indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti è previsto più tardi nella giornata, prima della lettura del più seguito indice dei prezzi al consumo di giovedì. Gli economisti prevedono aumenti mensili dello 0,3% su tutta la linea, che porterebbero il tasso CPI annuale a 2,9%, mentre il tasso core dovrebbe rimanere invariato al 3,1%.

Nel frattempo, i dati cinesi hanno mostrato che i prezzi al consumo sono calati più del previsto in agosto, poiché gli stimoli governativi non sono riusciti a contrastare la deflazione persistente, mentre i prezzi alla produzione sono diminuiti per il 35° mese consecutivo.

Sviluppi politici in Francia

In Francia, il presidente Emmanuel Macron ha nominato martedì Sebastien Lecornu nuovo primo ministro, segnalando l’intenzione di perseguire un governo di minoranza che mantenga le riforme pro-business. In una mossa insolita, Macron ha chiesto a Lecornu di tenere colloqui con tutte le forze parlamentari per trovare compromessi sul bilancio e sulle politiche prima di formare il governo.

I mercati francesi affronteranno un’altra prova venerdì, quando Fitch Ratings esaminerà il rating AA- della Francia con prospettiva negativa. Moody’s aveva declassato il Paese lo scorso anno dopo il crollo del precedente governo.

Dati economici in Europa

La produzione industriale spagnola è aumentata del 2,5% su base annua a luglio, in crescita rispetto all’1,9% rivisto di giugno. L’Italia pubblicherà dati analoghi più tardi mercoledì, con una crescita mensile minima prevista.

Aggiornamenti aziendali

Il retailer Inditex ha riportato vendite nel secondo trimestre più deboli del previsto, ma ha segnalato un’accelerazione della crescita ad agosto, affrontando consumatori cauti in mercati chiave come gli Stati Uniti. L’assicuratore svizzero Baloise (TG:BLON) ha registrato un aumento del 25,5% dell’utile netto nel primo semestre 2025, grazie ai risultati più forti del ramo danni e a maggiori rendimenti dagli investimenti.

Novo Nordisk (NYSE:NVO), produttore di Wegovy, ha annunciato la riduzione di 9.000 posti di lavoro, circa l’11,5% del personale, nell’ambito di una ristrutturazione volta a ottimizzare l’operatività, di fronte alla crescente pressione del concorrente statunitense Eli Lilly. Le azioni di Oracle Corporation (NYSE:ORCL) sono salite dopo la chiusura, dopo che il colosso del software ha dichiarato che la divisione Oracle Cloud Infrastructure prevede ricavi prenotati superiori a mezzo trilione di dollari, trainati dalla forte domanda per i suoi servizi cloud a basso costo.

Petrolio in rialzo per tensioni geopolitiche

I prezzi del petrolio sono aumentati a causa delle crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente e della prospettiva di ulteriori restrizioni sul petrolio russo, che potrebbero ridurre l’offerta globale. Alle 03:15 ET, i futures sul Brent sono saliti dell’1% a 67,02 $ al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense è aumentato dell’1% a 63,26 $ al barile.

I prezzi erano già aumentati nella sessione precedente dopo che Israele aveva colpito la leadership di Hamas a Doha, sollevando timori per la stabilità dei colloqui di pace, mentre Reuters ha riportato che il presidente Trump ha esortato l’Unione Europea a imporre tariffe elevate su India e Cina per gli acquisti di energia russa. Trump ha già applicato tariffe del 50% sull’India e avrebbe suggerito il 100% su Nuova Delhi e Pechino. Sebbene la mossa miri a esercitare pressione sulla Russia affinché ponga fine al conflitto in Ucraina, potrebbe anche limitare l’offerta globale se i principali acquirenti India e Cina cedessero, sebbene entrambi i Paesi abbiano finora segnalato poche intenzioni di interrompere gli acquisti di petrolio russo.

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L’oro ha continuato a scambiare vicino ai livelli record nei mercati asiatici mercoledì, dopo i guadagni della sessione precedente, mentre gli investitori si posizionano in vista delle aspettative di un possibile taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana.

L’oro spot è salito dello 0,5% a 3.646,14 dollari l’oncia alle 02:17 ET (06:17 GMT), dopo aver raggiunto un massimo storico di 3.674,09 dollari l’oncia martedì. I futures sull’oro di dicembre sono rimasti sostanzialmente stabili a 3.684,60 dollari l’oncia, dopo aver superato brevemente i 3.700 dollari nella sessione precedente.

Finora quest’anno, l’oro è aumentato di quasi il 40%, sostenuto dalla domanda di beni rifugio a causa delle politiche commerciali del presidente Donald Trump e dalla forte domanda da parte delle banche centrali.

I dati sull’occupazione negli Stati Uniti rafforzano le attese di un taglio dei tassi

I dati rivisti sul lavoro negli Stati Uniti hanno mostrato che l’economia ha creato 911.000 posti di lavoro in meno rispetto alle stime precedenti, segnalando un rallentamento del mercato del lavoro. Ciò ha rafforzato le aspettative di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base, con una probabilità minore di un taglio di 50 punti base. Tassi più bassi aumentano l’attrattiva dell’oro e di altri metalli, rendendo meno interessanti i titoli a rendimento fisso.

“Le aspettative di politica monetaria diventeranno probabilmente il principale motore della direzione dell’oro,” hanno dichiarato gli analisti di ING in una nota.

ANZ ha alzato il proprio target per la fine dell’anno a 3.800 dollari l’oncia dai 3.600 precedenti e ora prevede che l’oro possa raggiungere circa 4.000 dollari entro giugno 2026. “Le sfide macroeconomiche e le tensioni derivanti da tariffe e sanzioni stanno spingendo gli investitori a coprire i rischi allocando più fondi nell’oro,” hanno aggiunto gli analisti di ANZ.

Altri metalli preziosi e industriali mostrano forza; focus sui dati CPI cinesi

Altri metalli preziosi sono stati in rialzo mercoledì. I futures sul platino sono saliti dello 0,8% a 1.387,60 dollari l’oncia, mentre i futures sull’argento sono aumentati di quasi l’1% a 41,725 dollari l’oncia, restando vicini al massimo degli ultimi 14 anni registrato la scorsa settimana.

“L’argento sta guadagnando terreno, mentre gli investitori aumentano la loro esposizione all’oro tramite investimenti in argento,” hanno aggiunto gli analisti di ANZ.

Anche i mercati del rame hanno mostrato segni di forza, con il rame di riferimento alla London Metal Exchange in rialzo dello 0,3% a 9.960,50 dollari per tonnellata, e i futures sul rame statunitense in aumento dello 0,3% a 4,59 dollari per libbra.

I dati dalla Cina hanno mostrato continue pressioni deflazionistiche. I prezzi al consumo sono scesi più del previsto ad agosto, mentre gli stimoli governativi non sono riusciti a contrastare la deflazione radicata, e i prezzi alla produzione sono calati per il 35° mese consecutivo.

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I prezzi del petrolio sono aumentati nei primi scambi asiatici di mercoledì, sostenuti dalle crescenti tensioni geopolitiche dopo che Israele ha colpito posizioni di Hamas in Qatar, alimentando timori di possibili interruzioni delle forniture nel Medio Oriente.

Il mercato è stato ulteriormente sostenuto dalla prospettiva di nuove sanzioni statunitensi sul petrolio russo, dopo le notizie secondo cui il presidente Donald Trump avrebbe chiesto misure più severe nei confronti dei Paesi acquirenti di energia russa.

Alle 21:41 ET (01:41 GMT), il Brent con consegna a ottobre è salito dello 0,7% a $66,92 al barile, mentre il WTI è cresciuto dello 0,7% a $62,72 al barile. Entrambi i contratti erano diretti verso il quarto giorno consecutivo di guadagni, sostenuti dall’aumento della produzione dell’OPEC+ inferiore alle attese nel fine settimana.

Israele colpisce Hamas in Qatar

Israele ha confermato martedì sera di aver preso di mira la leadership di Hamas a Doha, suscitando critiche da parte delle autorità qatariote e statunitensi, preoccupate che l’attacco potesse compromettere i negoziati di pace in corso.

I prezzi del petrolio erano saliti di quasi il 2% martedì dopo l’attacco, ma hanno ridotto parte dei guadagni dopo che funzionari statunitensi hanno indicato che un simile attacco non si sarebbe ripetuto. Trump ha dichiarato ai giornalisti di essere “molto infelice” per l’attacco e che rilascerà una dichiarazione completa mercoledì.

Il Qatar, alleato di sicurezza degli Stati Uniti e sede della base aerea al-Udeid — la più grande struttura militare americana in Medio Oriente — insieme all’Egitto, ha servito da mediatore nei colloqui tra Israele e Hamas.

Hamas ha riferito che l’attacco israeliano per colpire il suo team negoziale è fallito, sebbene siano state confermate cinque vittime. L’attacco lascia incerto il futuro dei colloqui di pace, con possibili azioni militari continue, soprattutto nella Striscia di Gaza, mantenendo alta l’attenzione dei mercati sui rischi geopolitici in Medio Oriente.

Possibili sanzioni USA-Russia e misure commerciali

I prezzi sono stati sostenuti anche dalle aspettative di ulteriori sanzioni statunitensi alla Russia. Reuters ha riportato che Trump ha chiesto all’Unione Europea di imporre tariffe elevate a India e Cina per gli acquisti di energia russa.

Trump ha già imposto tariffe del 50% sull’India e sembra voler applicare tariffe del 100% sia su Nuova Delhi che Pechino. Gli analisti hanno osservato che “una tale mossa potrebbe tagliare alcune fonti di entrate per la Russia e mettere pressione su Mosca per porre fine alla sua lunga guerra con l’Ucraina.”

Ulteriori restrizioni sul petrolio russo potrebbero ridurre l’offerta globale, soprattutto se acquirenti principali come India e Cina cedessero alle pressioni occidentali, anche se entrambi i Paesi hanno indicato poche intenzioni di ridurre gli acquisti.

Oltre agli sviluppi geopolitici, i trader hanno monitorato i dati sulle scorte statunitensi. L’American Petroleum Institute ha segnalato un aumento di 1,25 milioni di barili nelle scorte di greggio negli Stati Uniti nella settimana terminata il 5 settembre.

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I futures statunitensi erano misti mercoledì mentre gli investitori attendevano nuovi dati sull’inflazione. Gli economisti prevedono che l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) su base annualizzata per la domanda finale di agosto sarà uguale a quello di luglio, evidenziando pressioni inflazionistiche persistenti prima della decisione chiave sui tassi della Federal Reserve della prossima settimana. Nel frattempo, Oracle (NYSE:ORCL) ha annunciato una previsione record di ricavi già registrati, facendo volare le azioni nel pre-market, mentre Novo Nordisk ha annunciato importanti riduzioni del personale.

Futures stabili tra utili e attesa dell’inflazione

I futures statunitensi si sono mantenuti vicino alla parità mentre i trader analizzavano i risultati di Oracle e attendevano le prime letture sull’inflazione della settimana. Alle 03:38 ET, i futures sull’S&P 500 erano aumentati di 21 punti (0,3%), i futures sul Nasdaq 100 erano saliti di 70 punti (0,3%), e i futures sul Dow erano per lo più invariati.

Gli indici principali di Wall Street hanno registrato guadagni nella sessione precedente, supportati dalle aspettative che la Fed possa tagliare i tassi la prossima settimana. Una revisione al ribasso dei dati sull’occupazione negli Stati Uniti per l’anno fino a marzo ha suggerito un possibile raffreddamento del mercato del lavoro prima dei dazi sulle importazioni imposti dal Presidente Donald Trump in aprile. Dopo la pubblicazione, le probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base al meeting del 16-17 settembre sono rimaste invariate, mentre i rendimenti dei Treasury sono aumentati.

“La revisione del [Bureau of Labor Statistics] ha rafforzato il caso per un allentamento della Fed, ma Powell ha già ampie giustificazioni legate al lavoro per tagliare i tassi […] e il numero reale […] non si discosta dalla gamma di consenso stimata,” hanno affermato gli analisti di Vital Knowledge in una nota.

Focus sul PPI

Ora l’attenzione si concentra sulla pubblicazione del PPI di agosto, il primo indicatore di inflazione per l’ultimo mese del terzo trimestre. Un indicatore separato dei prezzi al consumo sarà pubblicato giovedì. Gli economisti prevedono che il PPI mostri un aumento annualizzato del 3,3%, confermando la lettura di luglio.

Gli aumenti dei prezzi persistenti potrebbero aumentare le preoccupazioni sul fatto che la Fed si trovi di fronte a un delicato equilibrio: contenere l’inflazione e al contempo sostenere l’occupazione massima. Tuttavia, secondo gli analisti di ING i dati non dovrebbero rappresentare “un ostacolo” a un taglio dei tassi, poiché i responsabili politici hanno indicato la necessità di sostenere il mercato del lavoro nonostante i rischi inflazionistici.

Le preoccupazioni relative a possibili interferenze di Trump sull’indipendenza della banca centrale sono temporaneamente diminuite dopo che un giudice federale ha stabilito che il presidente non può licenziare la governatrice della Fed Lisa Cook.

Aumenti record per Oracle grazie al backlog

Le azioni Oracle sono salite nel trading after-hours dopo che l’azienda ha annunciato una previsione record di ricavi già registrati per la sua unità cloud potenziata dall’intelligenza artificiale. Anche il mercato di Francoforte ha registrato un aumento superiore al 30%.

Oracle prevede che la sua divisione Cloud Infrastructure supererà i 500 miliardi di dollari in ricavi già prenotati, segnale di forte domanda per le offerte AI. La CEO Safra Catz ha dichiarato che l’azienda ha reso disponibili ai clienti modelli di AI come ChatGPT di OpenAI e Grok di xAI.

I Remaining Performance Obligations (RPO), principale misura dei ricavi già prenotati di Oracle, sono aumentati del 359% su base annua a 455 miliardi di dollari nel trimestre terminato il 31 agosto. Catz ha aggiunto che “diversi ulteriori clienti da più miliardi di dollari” saranno acquisiti nei prossimi mesi.

“I RPO hanno rubato la scena […], rafforzando la fiducia nella narrativa di accelerazione di Oracle,” hanno affermato gli analisti di Jefferies in una nota.

Nonostante il forte backlog, la performance complessiva del Q1 fiscale è stata mista: l’EPS rettificato è stato di $1,47 e i ricavi di $14,93 miliardi, leggermente inferiori alle stime FactSet di $1,48 per azione e $15,04 miliardi.

Novo Nordisk taglia l’11% della forza lavoro

Novo Nordisk (NYSE:NVO) ha annunciato il taglio di 9.000 posti di lavoro a livello globale, circa l’11,5% della forza lavoro totale di 78.400 dipendenti, inclusi circa 5.000 in Danimarca. L’azienda mira a ridurre i costi e snellire le operazioni dei trattamenti per il diabete e per la perdita di peso, Wegovy e Ozempic. Le azioni a Copenhagen sono aumentate nelle prime contrattazioni.

La ristrutturazione dovrebbe generare risparmi annuali di 8 miliardi di corone danesi ($1,27 miliardi) entro il 2026, con costi una tantum previsti di 9 miliardi di corone nel Q3. Circa 1 miliardo di corone di risparmi sono attesi nel Q4. I fondi risparmiati saranno reinvestiti nelle opportunità di crescita nei settori diabete e obesità, ha dichiarato Novo.

Il CEO Mike Doustdar, al timone da un mese, ha dichiarato che i cambiamenti “semplificheranno l’organizzazione e permetteranno di concentrarsi maggiormente sui trattamenti per diabete e obesità,” i segmenti più importanti dell’azienda.

Prezzi del petrolio in aumento

I prezzi del petrolio sono saliti per le tensioni geopolitiche in Medio Oriente e per i timori che ulteriori restrizioni sul petrolio russo possano ridurre l’offerta globale. Alle 03:39 ET, i future sul Brent sono aumentati dello 0,7% a $66,86 al barile e quelli sul WTI dello 0,8% a $63,10.

I mercati hanno reagito al fatto che Israele ha colpito i vertici di Hamas a Doha, aumentando le tensioni regionali, e alla richiesta di Trump di imporre forti dazi all’UE su India e Cina per l’acquisto di energia russa. Se applicati, i dazi potrebbero limitare l’offerta globale se i principali acquirenti cedono, anche se entrambi i Paesi hanno indicato scarse intenzioni di fermare gli acquisti di petrolio russo.

Inoltre, la Polonia ha dichiarato di aver abbattuto droni russi sul suo territorio durante un attacco su larga scala nell’Ucraina occidentale, definendo l’incursione un “atto di aggressione.”

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