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Le azioni di Puma SE (BIT:1PUM) sono diminuite di oltre il 2% martedì, annullando parte dei guadagni di lunedì, dopo che è emerso che Artemis, la holding della famiglia Pinault, sta valutando la vendita del suo 29% nel produttore di articoli sportivi.

La partecipazione, valutata circa 930 milioni di euro in base al prezzo di chiusura di lunedì, aveva registrato un rialzo in precedenza, con le azioni Puma salite del 16% dopo il primo report di Bloomberg sulla possibile transazione.

“Riteniamo che la possibile cessione del 29% di Artemis in PUMA sia positivamente incrementale in una storia azionaria che è stata segnata da performance finanziarie in calo e dalla perdita di rilevanza in un settore dell’abbigliamento sportivo sempre più competitivo,” hanno osservato gli analisti di RBC Capital Markets.

Artemis sta entrando in contatto con potenziali acquirenti in Asia, negli Stati Uniti e in Medio Oriente, con le aziende cinesi di abbigliamento sportivo Anta e Li Ning identificate come possibili contendenti.

La holding è sotto pressione per ridurre il suo debito di 27 miliardi di euro registrato a fine 2024. Gli analisti prevedono che qualsiasi vendita includerebbe probabilmente un modesto premio rispetto ai prezzi di mercato attuali. Tuttavia, la transazione seguirebbe un forte calo del titolo Puma, che ha perso circa l’80% dal picco di novembre 2021.

Anta è considerata un acquirente potenziale grazie alla sua strategia multi-brand e alle acquisizioni, tra cui Jack Wolfskin all’inizio di quest’anno e una partecipazione in Amer Sports. “Non riteniamo che Li Ning sia un offerente appropriato, dato il suo modello di business mono-brand,” ha aggiunto RBC.

L’acquisizione del 29% di Artemis non conferirebbe immediatamente il controllo di Puma. Superare la soglia del 30% comporterebbe lo status di azionista di controllo secondo le regole di mercato, mentre la maggioranza richiede almeno il 50%.

Le notizie arrivano mentre Puma è impegnata in una transizione alla guida aziendale. L’amministratore delegato Arthur Hoeld, che ha assunto il ruolo in aprile, dovrebbe presentare l’aggiornamento aziendale durante i risultati del terzo trimestre il 30 ottobre.

Gli analisti hanno sottolineato che le performance finanziarie di Puma si sono deteriorate negli ultimi anni e che il marchio ha perso terreno in un mercato altamente competitivo. Si prevede inoltre che la nuova leadership delineerà strategie volte a stabilizzare ricavi e utili.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Il dollaro USA si è stabilizzato martedì dopo un iniziale calo, a seguito dell’annuncio del presidente Donald Trump di aver licenziato la governatrice della Federal Reserve Lisa Cook. La mossa ha intensificato le preoccupazioni sull’indipendenza della banca centrale.

Alle 04:35 ET (08:35 GMT), l’Indice del Dollaro, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di sei valute principali, era sostanzialmente stabile a 98,320, recuperando dopo un calo fino allo 0,4% subito dopo la dichiarazione di Trump. Ciò segue il più forte guadagno giornaliero del mese registrato dal dollaro lunedì.

Il licenziamento di Cook solleva dubbi sull’indipendenza della Fed

Nella sua lettera, Trump ha citato presunti problemi relativi ai mutui di Cook come motivo del suo licenziamento. Cook ha respinto le accuse, affermando che Trump non ha “alcuna autorità” per rimuoverla e confermando che continuerà a “svolgere i miei doveri per aiutare l’economia americana.”

Nessun presidente degli Stati Uniti aveva mai tentato di rimuovere un governatore della Fed, lasciando incerta la fase successiva. Gli analisti prevedono che Cook possa contestare il licenziamento, portando probabilmente il caso alla Corte Suprema.

“Dopo le dimissioni di Adriana Kugler e la nomina di Stephen Miran, il consiglio di governo influente sta iniziando a inclinarsi verso la linea di Trump. Gli investitori inizieranno naturalmente a mettere sempre più in dubbio l’indipendenza della Fed, il che comporterebbe una curva dei rendimenti più ripida e un dollaro più debole,” hanno affermato gli analisti di ING.

Sul fronte economico, il calendario statunitense resta fitto, con i dati sulla fiducia dei consumatori oggi, la revisione del PIL del secondo trimestre giovedì e l’inflazione core PCE venerdì.

“Sentiremo anche un discorso importante sulla politica monetaria da parte di Christopher Waller della Fed giovedì,” ha aggiunto ING. “Ha votato per un taglio dei tassi a luglio ed è considerato uno dei principali candidati per sostituire Powell come presidente della Fed il prossimo maggio.”

Euro sotto pressione per l’instabilità politica in Francia

EUR/USD è sceso dello 0,1% a 1,1607, riflettendo le preoccupazioni del mercato per l’instabilità politica francese. I tre principali partiti di opposizione del Paese hanno dichiarato che non sosterrebbero il voto di fiducia convocato dal primo ministro François Bayrou per l’8 settembre riguardo al bilancio.

Se il governo dovesse cadere, il presidente Emmanuel Macron potrebbe nominare immediatamente un nuovo primo ministro, chiedere a Bayrou di rimanere a capo di un governo ad interim oppure indire elezioni anticipate. L’ultimo primo ministro di Macron, Michel Barnier, ha perso un voto di sfiducia sul bilancio alla fine del 2024, dopo appena tre mesi in carica a seguito di un’altra elezione anticipata a luglio di quell’anno.

“La questione più ampia per l’euro è se le recenti notizie dalla Francia destabilizzano l’appetito per l’euro in generale o se si tratta di un problema isolato francese,” ha detto ING.

GBP/USD è rimasto sostanzialmente stabile a 1,3466, sostenuto dall’orientamento restrittivo della Bank of England.

“Dopo la svolta restrittiva di questo mese da parte della BoE, il mercato fatica a prezzare un taglio di 25 punti base quest’anno (solo 12 punti base attualmente prezzati) e appena due tagli entro l’estate prossima,” ha aggiunto ING.

Trading tranquillo in Asia

In Asia, USD/JPY è leggermente sceso a 147,76, con lo yen rifugio che ha guadagnato un po’ sul dollaro.

USD/CNY è aumentato dello 0,2% a 7,1616, mentre AUD/USD è sceso a 0,6478 dopo che i verbali della riunione della Reserve Bank of Australia dell’11-12 agosto hanno indicato che ulteriori allentamenti della politica potrebbero essere necessari nel prossimo anno.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Le azioni europee hanno registrato un calo martedì, seguendo Wall Street, mentre gli investitori valutavano la possibilità di ulteriori dazi statunitensi e le rinnovate incertezze politiche in Francia.

Alle 07:35 GMT, il DAX tedesco è sceso dello 0,5%, il CAC 40 francese ha perso l’1,8% e il FTSE 100 britannico è calato dello 0,6%.

L’indipendenza della Fed sotto scrutinio

Le azioni europee hanno seguito il sentiment negativo degli Stati Uniti, dopo le perdite a Wall Street, a causa delle preoccupazioni per l’indipendenza della Federal Reserve dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato il licenziamento della governatrice Lisa Cook.

Cook ha respinto l’autorità del presidente di rimuoverla, dichiarando che continuerà a “svolgere i miei compiti per aiutare l’economia americana.”

Nessun presidente degli Stati Uniti aveva mai tentato di rimuovere un governatore della Fed, quindi i prossimi passi restano incerti. Gli analisti prevedono che Cook possa contestare il licenziamento, portando probabilmente la questione alla Corte Suprema.

Dazi sui servizi digitali e timori per le esportazioni

In Europa, gli investitori sono rimasti cauti dopo che Trump ha avvertito che i paesi che impongono tasse digitali potrebbero affrontare “ulteriori dazi successivi” sulle loro esportazioni se tali tasse non vengono rimosse.

Diversi paesi europei hanno imposto tasse sui ricavi dei giganti digitali, tra cui Google di Alphabet, Facebook di Meta, Apple e Amazon. Questa mossa è vista come una sfida diretta al Digital Services Act dell’Unione Europea, un punto di contesa per più amministrazioni statunitensi.

Rinnovata instabilità politica in Francia

In Francia, l’instabilità politica è tornata al centro dell’attenzione dopo che i tre principali partiti di opposizione hanno dichiarato che non sosterranno il voto di fiducia indetto dal primo ministro François Bayrou l’8 settembre, riguardo ai suoi piani di bilancio.

Se il governo dovesse cadere, il presidente Emmanuel Macron potrebbe nominare un nuovo primo ministro, chiedere a Bayrou di rimanere a capo di un governo ad interim o indire elezioni anticipate. Macron aveva perso precedentemente il primo ministro Michel Barnier in un voto di sfiducia sul bilancio alla fine del 2024, dopo soli tre mesi in carica, a seguito di un’elezione anticipata nel luglio dello stesso anno.

Aggiornamenti aziendali: dimissioni del CFO di BAT e risultati trimestrali

British American Tobacco (LSE:BATS) ha confermato che la CFO Soraya Benchikh si dimetterà con effetto immediato, dopo circa 15 mesi nel ruolo.

Bakkafrost (TG:6BF) ha riportato un calo degli utili nel secondo trimestre, influenzato dai prezzi del salmone più bassi e dai costi legati a incidenti in Scozia. Nel frattempo, TX Group ha annunciato un programma di riacquisto di azioni triennale dopo un netto calo dei risultati del primo semestre, con ricavi, reddito operativo e utile netto in diminuzione.

Calo del petrolio e aumento dell’oro

I prezzi del petrolio sono scesi, restituendo parte dei guadagni della sessione precedente, mentre i trader monitoravano il conflitto Russia-Ucraina per eventuali interruzioni nelle forniture di carburante regionali.

Alle 03:35 ET, il Brent è sceso dello 0,6% a 67,78$ al barile, mentre il WTI statunitense ha perso lo 0,8% a 64,29$ al barile. Entrambi i contratti avevano guadagnato quasi il 2% lunedì, raggiungendo i massimi di due settimane dopo gli attacchi dell’Ucraina alle infrastrutture energetiche russe e le attese di ulteriori sanzioni statunitensi sul petrolio russo.

I prezzi dell’oro sono saliti, sostenuti dalla domanda di beni rifugio a causa delle preoccupazioni sull’indipendenza della Fed dopo l’annuncio del licenziamento di Cook. L’oro spot è aumentato dello 0,2% a 3.373,99$ l’oncia, dopo aver raggiunto precedentemente i massimi di due settimane, mentre i futures sull’oro di ottobre hanno guadagnato lo 0,1% a 3.419,22$/oz.

Il licenziamento di Cook rappresenta l’ultimo tentativo di Trump di ottenere maggiore influenza sulle attività di determinazione dei tassi della Fed.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I futures statunitensi hanno registrato un calo martedì mentre gli investitori valutavano le implicazioni del licenziamento della governatrice della Federal Reserve Lisa Cook da parte del presidente Donald Trump. L’oro, nel frattempo, è salito ai massimi delle ultime due settimane grazie alla domanda di beni rifugio. Trump ha anche accennato alla possibilità di nuovi dazi, potenzialmente contro l’Unione Europea e la Cina. Sul fronte aziendale, le azioni Nissan sono scese bruscamente dopo l’annuncio di Mercedes Benz di iniziare a vendere la sua partecipazione nel produttore giapponese.

Trump licenzia la governatrice Cook

Lunedì sera, Trump ha annunciato il licenziamento della governatrice della Fed Lisa Cook per presunti problemi relativi ai mutui, intensificando la sua campagna contro l’indipendenza della banca centrale.

In una lettera a Cook, la prima donna afroamericana nel consiglio della Federal Reserve, Trump ha scritto di avere “motivi sufficienti per rimuoverla dal suo incarico” dopo che il direttore della Federal Housing Finance Agency, William Pulte, aveva sollevato dubbi sui suoi mutui la scorsa settimana.

Cook, nominata dal presidente Joe Biden nel 2022, ha risposto: “Continuerò a svolgere i miei compiti per aiutare l’economia americana.”

Nessun presidente degli Stati Uniti ha mai tentato di rimuovere un governatore della Fed, e gli analisti prevedono che Cook possa contestare il licenziamento alla Corte Suprema.

Questa mossa segue le precedenti minacce di Trump di licenziare il presidente della Fed Jerome Powell e rappresenta un’escalation nei suoi sforzi per ottenere tagli ai tassi d’interesse.

Futures statunitensi in calo

Alle 02:35 ET, i futures sull’S&P 500 hanno perso 8 punti (0,1%), i futures sul Nasdaq 100 sono scesi di 45 punti (0,2%) e i futures sul Dow hanno perso 70 punti (0,2%).

Gli indici hanno chiuso in calo lunedì, con il Dow in ribasso dello 0,8%, l’S&P 500 dello 0,4% e il NASDAQ Composite dello 0,2%, mentre i mercati digerivano i guadagni di venerdì e iniziava la nuova settimana.

Gli investitori attendono anche la pubblicazione di diversi dati economici, tra cui ordini di beni durevoli, fiducia dei consumatori, Case-Shiller Home Price Index e Richmond Fed Manufacturing Index, mentre il presidente della Richmond Fed, Thomas Barkin, terrà un discorso.

Possibili nuovi dazi

Trump ha minacciato che i paesi che impongono tasse digitali potrebbero affrontare “ulteriori dazi successivi” a meno che non rimuovano tali misure.

“Con questa VERITÀ, metto tutti i Paesi con tasse digitali, legislazioni, regole o regolamenti, in guardia: a meno che queste azioni discriminatorie non vengano rimosse, io, come Presidente degli Stati Uniti, imporrò sostanziali dazi aggiuntivi sulle esportazioni di quel Paese verso gli USA e introdurrò restrizioni all’esportazione della nostra tecnologia e dei nostri chip altamente protetti,” ha scritto Trump sui social media.

Ha anche avvertito la Cina di potenziali dazi del 200% se non esporta magneti di terre rare verso gli Stati Uniti, nel contesto delle tensioni commerciali e delle restrizioni sulle forniture.

Mercedes inizia a vendere la sua quota in Nissan

Le azioni Nissan (USOTC:NNCHY) sono scese di oltre il 5% martedì dopo che Mercedes Benz (TG:MBG), secondo azionista di Nissan, ha annunciato l’inizio della vendita della sua partecipazione del 3,8%, del valore di circa 346 milioni di dollari.

Mercedes ha dichiarato che le azioni erano state trasferite alla sua unità pensionistica e non avevano “importanza strategica.” La vendita aumenta la pressione su Nissan, già sotto pressione per i dazi USA, le vendite in calo e la concorrenza globale nel settore EV, in particolare dai produttori cinesi. Una fusione pianificata con Honda (NYSE:HMC), che avrebbe creato il secondo costruttore automobilistico mondiale, è praticamente fallita all’inizio del 2025.

L’oro sale ai massimi di due settimane

Il prezzo spot dell’oro è salito dello 0,3% a 3.375,71 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro di ottobre hanno guadagnato lo 0,2% a 3.423,95$/oz alle 02:35 ET, poiché la preoccupazione per l’indipendenza della Fed ha spinto la domanda di metalli preziosi.

Il licenziamento di Cook rappresenta l’ultima mossa di Trump per esercitare maggiore influenza sul consiglio della Fed, che conta sette membri, tra cui già i suoi nominati, il governatore Christopher Waller e la vice presidente per la supervisione Michelle Bowman.

Entrambi avevano votato per un taglio dei tassi a luglio, in linea con le preferenze di Trump. Quest’ultimo aveva anche ipotizzato il licenziamento del presidente della Fed Jerome Powell, sollevando dubbi sull’autonomia della banca centrale e sul potenziale impatto sulla credibilità economica degli Stati Uniti.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi dell’oro sono saliti durante la seduta asiatica di martedì, sostenuti dalla domanda di beni rifugio, dopo che le preoccupazioni sull’indipendenza della Federal Reserve sono aumentate a seguito dell’annuncio del Presidente Donald Trump del licenziamento della Governatrice Lisa Cook.

Il calo del dollaro ha inoltre favorito oro e altri metalli, che avevano registrato scambi volatili nelle ultime sessioni a causa dell’incertezza sulla politica dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

L’oro spot è salito dello 0,3% a 3.375,29 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro di ottobre hanno guadagnato lo 0,2% a 3.423,95 dollari l’oncia alle 00:24 ET (04:24 GMT). I prezzi spot hanno raggiunto brevemente un massimo di oltre due settimane a 3.386,49 dollari l’oncia.

Trump annuncia il licenziamento della Governatrice Cook

In una lettera pubblica, Trump ha dichiarato di voler procedere al licenziamento immediato di Cook, citando presunte frodi ipotecarie come motivo.

Cook ha respinto le accuse, sottolineando che Trump aveva “nessuna autorità” per licenziarla e confermando che sarebbe rimasta nel suo ruolo.

La mossa rappresenta l’ultimo tentativo di Trump di influenzare le decisioni sui tassi della Fed. Sostituire Cook con un suo candidato potrebbe aumentare la sua influenza nel consiglio a sette membri della Fed, che include già due dei suoi nominati—il Governatore Christopher Waller e la Vicepresidente per la Supervisione Michelle Bowman.

Sia Waller che Bowman avevano votato per un taglio dei tassi durante la riunione della Fed di luglio, in linea con le richieste di Trump.

In precedenza, Trump aveva suggerito la possibilità di licenziare il Presidente della Fed Jerome Powell, dopo che Powell aveva in gran parte respinto l’ipotesi di tagli immediati. Powell la scorsa settimana ha in parte ceduto, indicando un possibile taglio a settembre a causa di una lieve debolezza del mercato del lavoro, ma è rimasto largamente non impegnativo verso ulteriori allentamenti.

Gli attacchi ripetuti del Presidente alla Fed hanno riacceso le preoccupazioni sull’indipendenza della banca centrale, fattore che potrebbe danneggiare la credibilità economica statunitense a lungo termine. Questa tensione ha spinto la domanda di oro e altri metalli preziosi.

La debolezza del dollaro sostiene i metalli

Altri metalli hanno beneficiato della debolezza del dollaro dopo l’annuncio di Trump, sebbene l’indice del dollaro sia poi risalito oltre 98 punti.

Il platino spot è salito dello 0,1% a 1.346,40 dollari l’oncia, mentre l’argento spot è aumentato dello 0,7% a 38,8525 dollari l’oncia. Entrambi i metalli hanno sovraperformato l’oro negli ultimi mesi, poiché gli investitori hanno cercato opportunità in metalli preziosi dopo anni di sottoperformance relativa.

Tra i metalli industriali, i futures sul rame della London Metal Exchange sono saliti dello 0,7% a 9.848,85 dollari la tonnellata, mentre i futures sul rame COMEX hanno guadagnato lo 0,4% a 4,550 dollari la libbra. I metalli industriali avevano registrato forti rialzi la scorsa settimana dopo i segnali della Fed su possibili tagli dei tassi, un rally che aveva finora portato solo guadagni modesti a oro e metalli preziosi.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi del petrolio sono diminuiti durante la seduta asiatica di martedì, cedendo parte dei guadagni di lunedì, mentre gli investitori hanno valutato il rischio di ulteriori sanzioni statunitensi alla Russia insieme ai progressi timidi verso un accordo di pace in Ucraina.

Alle 21:45 ET (01:45 GMT), il Brent con consegna a ottobre è sceso dello 0,5% a 68,46 dollari al barile, mentre il WTI ha perso lo 0,6% a 64,44 dollari al barile. Entrambi i contratti avevano registrato un rialzo di quasi il 2% lunedì, dopo che attacchi con droni ucraini alle infrastrutture petrolifere e del gas russe avevano aumentato le preoccupazioni sull’offerta.

I fattori geopolitici influenzano il mercato

Il conflitto in Ucraina continua a dominare il sentiment di mercato. Il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump si è presentato come possibile mediatore, ma la scorsa settimana ha avvertito che potrebbero essere imposte nuove sanzioni a Mosca se non si farà progresso verso un accordo di pace entro due settimane.

Il Vicepresidente J.D. Vance ha dichiarato che la Russia ha fatto “concessioni significative”, comprese garanzie di sicurezza per l’Ucraina, sebbene i diplomatici occidentali abbiano sottolineato che Mosca non si è impegnata in un quadro vincolante. Trump ha suggerito un vertice trilaterale con il Presidente ucraino Volodymyr Zelenskiy e il Presidente russo Vladimir Putin, anche se non è stata fissata una data.

La possibilità di un accordo di pace ha suscitato preoccupazioni per un potenziale surplus globale di petrolio, soprattutto se le sanzioni statunitensi sul greggio russo dovessero essere allentate. Tuttavia, i prezzi del petrolio rimangono sostenuti, poiché l’ottimismo per un cessate il fuoco si affievolisce, e ulteriori restrizioni statunitensi sul petrolio russo potrebbero far salire i prezzi.

Aggiornamento commerciale: tariffe statunitensi sull’India

Sul fronte commerciale, gli Stati Uniti implementeranno una tariffa aggiuntiva del 25% sui beni indiani a partire dal 27 agosto, portando il totale al 50%, in risposta all’aumento degli acquisti di petrolio russo da parte dell’India. I funzionari indiani hanno espresso frustrazione, sottolineando la necessità di tutelare gli interessi nazionali.

Alcuni operatori petroliferi indiani hanno dichiarato che continueranno ad acquistare greggio russo, segnalando una domanda sostenuta che potrebbe contribuire a mantenere stabili i prezzi globali del petrolio.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) è sceso a 112.943$ venerdì, proseguendo il trend negativo della settimana, mentre i dubbi sui tagli dei tassi negli Stati Uniti pesano sul sentiment prima dell’intervento del presidente della Federal Reserve Jerome Powell. La criptovaluta ha perso quasi il 4% questa settimana, dopo un’ondata di realizzi seguita ai massimi storici di metà agosto. Anche altre criptovalute principali hanno registrato perdite, segnalando un calo settimanale più ampio nel mercato digitale.

Le notizie secondo cui la Cina sta valutando la creazione di stablecoin statali denominate in yuan hanno avuto scarso impatto sul sentiment, dato che il divieto di trading crypto del 2021 continua a pesare sul settore.

Incertezza sui tagli dei tassi pesa sulle crypto

Le aspettative di un taglio dei tassi della Fed a settembre sono diminuite drasticamente. I dati CME FedWatch indicano solo una probabilità del 73% per un taglio di 25 punti base, in calo rispetto a oltre il 90% della settimana scorsa. I verbali della riunione della Fed di fine luglio hanno evidenziato che la maggior parte dei policymaker preferisce mantenere i tassi stabili per il momento.

Powell, che parlerà più tardi al Jackson Hole Symposium, dovrebbe fornire indicazioni sui prossimi passi della banca centrale. Ha sottolineato l’incertezza legata ai dazi commerciali imposti dal presidente Trump, mentre dati economici statunitensi più forti del previsto, come gli indici PMI di agosto, hanno ulteriormente ridotto le scommesse sui tagli dei tassi.

Tassi persistentemente alti rappresentano un ostacolo per gli asset speculativi come le criptovalute, poiché aumentano i costi di finanziamento e riducono l’appetito per il rischio. La performance recente di Bitcoin riflette questa dinamica, ricordando le perdite durante il ciclo di rialzi della Fed 2022-2023 e il rimbalzo avvenuto dopo le politiche di allentamento del 2024.

Altcoin in calo tra sentiment di avversione al rischio

Altri asset digitali hanno seguito Bitcoin al ribasso. Ether (ETH) è sceso dello 0,9% a 4.277$, perdendo il 3,2% nella settimana. XRP è calato del 2,2%, dirigendosi verso un -7,6% settimanale. Cardano (ADA) e Solana (SOL) hanno perso entrambe il 2,5%, con cali settimanali superiori al 7%. Anche le meme coin hanno registrato ribassi: Dogecoin (DOGE) -2,8%, $TRUMP -4,6%.

I trader guardano ora al discorso di Powell, alla ricerca di segnali sui tassi d’interesse e sulla politica macroeconomica, che potrebbero influenzare la direzione a breve termine di Bitcoin e del mercato crypto in generale.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I prezzi del petrolio hanno registrato un lieve calo nel commercio asiatico di venerdì, mentre gli investitori mantengono cautela in attesa del discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, al Jackson Hole Symposium, da cui i mercati cercano indicazioni sulla politica monetaria statunitense.

Nonostante il leggero calo, il greggio era diretto verso una performance settimanale positiva, sostenuta dai crescenti timori per il rallentamento dei negoziati di pace tra Russia e Ucraina, che potrebbero aumentare i rischi legati all’offerta.

Il greggio sostenuto dalla domanda statunitense

La domanda statunitense più forte del previsto ha contribuito a sostenere il petrolio. I dati pubblicati all’inizio della settimana hanno mostrato un calo di 6 milioni di barili nelle scorte di greggio degli Stati Uniti nella settimana al 15 agosto, superando le aspettative del mercato. Gli indici PMI di agosto per manifattura e servizi hanno inoltre indicato che l’attività economica negli USA rimane solida, rafforzando le prospettive di domanda.

Alle 21:20 ET (01:20 GMT), i futures sul Brent erano in calo dello 0,2% a 67,51 dollari al barile, mentre i futures WTI sono scesi dello 0,3% a 62,95 dollari al barile.

Recupero settimanale alimentato dall’incertezza geopolitica

Durante la settimana, i futures sul Brent e WTI sono saliti tra l’1,5% e il 3%, recuperando le perdite delle prime sedute. Inizialmente il petrolio era sceso in risposta agli sforzi guidati dagli USA per favorire un accordo di pace tra Russia e Ucraina, ma i mercati sono sempre più scettici su una risoluzione a breve termine.

Il presidente Donald Trump ha recentemente incontrato il presidente russo Vladimir Putin, il presidente ucraino Volodymyr Zelensky e diversi leader europei. Tuttavia, non sono stati riportati progressi concreti, lasciando domande aperte sui tempi delle negoziazioni e sulla natura delle garanzie di sicurezza.

Russia e Ucraina continuano a ritenersi reciprocamente responsabili dei ritardi, mentre le operazioni militari proseguono. Giovedì la Russia ha lanciato un importante attacco aereo dopo che Kiev ha dichiarato di aver colpito una raffineria di petrolio. Il conflitto in corso mantiene aperta anche la possibilità di sanzioni USA più severe sul greggio russo, con Trump che ha proposto tariffe del 50% sulle importazioni indiane di petrolio russo.

I mercati attendono indicazioni da Jackson Hole

Gli investitori seguono con attenzione il discorso di Powell a Jackson Hole per avere indicazioni sui tassi d’interesse e sul percorso dell’economia statunitense. Le aspettative di un taglio dei tassi a settembre sono diminuite, esercitando pressione al ribasso sui prezzi del petrolio, soprattutto mentre il dollaro si è rafforzato in risposta alle nuove previsioni.

I mercati delle materie prime ed energetici restano sensibili sia alle tensioni geopolitiche sia ai dati economici statunitensi, lasciando i prezzi del petrolio in un delicato equilibrio tra supporto da rifugio sicuro e pressioni legate ai tassi d’interesse.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

L’oro ha ceduto terreno nei mercati asiatici venerdì, sotto pressione per un dollaro statunitense più forte, mentre gli investitori riducevano le aspettative di ulteriori tagli dei tassi da parte della Federal Reserve prima del tanto atteso discorso del presidente Jerome Powell. Anche altri metalli preziosi hanno registrato perdite, rispecchiando la solidità del dollaro, pronto a segnare consistenti guadagni settimanali.

L’oro spot è sceso dello 0,3% a $3.328,37 l’oncia, mentre i futures sull’oro hanno perso lo 0,3% a $3.371,15/oz alle 00:54 ET (04:54 GMT). Alcuna domanda di rifugio sicuro ha contribuito a contenere le perdite, in un contesto di persistenti rischi geopolitici, tra cui i segnali che una risoluzione del conflitto Russia-Ucraina rimane lontana nonostante gli sforzi diplomatici degli Stati Uniti.

Seconda settimana consecutiva di perdite per l’oro

L’oro è sceso tra lo 0,2% e lo 0,5% questa settimana, diretto verso la seconda settimana consecutiva di cali. La flessione è principalmente legata alle ridotte aspettative di un taglio dei tassi a settembre da parte della Fed. I verbali dell’incontro della banca centrale di fine luglio, pubblicati mercoledì, indicano che la maggioranza dei policymaker favorisce una pausa nel breve termine.

I dati di CME FedWatch mostrano una probabilità del 73,1% di un taglio di 25 punti base a settembre, in forte calo rispetto al 92,2% della scorsa settimana. Tassi alti prolungati continuano a gravare sull’oro e su altri asset privi di rendimento, aumentando il costo opportunità rispetto agli strumenti a debito come i Treasury.

Mercati in attesa di Powell a Jackson Hole

Tutti gli occhi sono puntati sul discorso di Powell al Jackson Hole Symposium venerdì, mentre gli investitori cercano indicazioni sul percorso dei tassi di interesse negli Stati Uniti. Gli analisti osserveranno se il presidente della Fed commenterà i dati recenti che mostrano una lieve diminuzione dell’inflazione e un mercato del lavoro in raffreddamento.

Powell ha precedentemente citato l’incertezza generata dai dazi commerciali del presidente Donald Trump come fattore chiave nelle decisioni della Fed. Questa incertezza ha spinto i trader a ridurre le scommesse su un taglio dei tassi a settembre, rafforzando il dollaro e pesando sui metalli. Il dollaro è destinato a registrare un guadagno settimanale di circa lo 0,9%.

I prezzi spot del platino sono scesi dello 0,7% a $1.347,85/oz, mentre l’argento ha perso lo 0,2% a $38,0735/oz, con entrambi i metalli destinati a lievi guadagni settimanali. Anche i metalli industriali sono stati più deboli: i futures sul rame alla London Metal Exchange hanno perso lo 0,2% a $9.724,10 per tonnellata, mentre i futures COMEX sul rame sono calati dello 0,3% a $4,4420 per libbra.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

I futures statunitensi hanno registrato un leggero calo venerdì, mentre gli investitori attendevano il discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, al simposio di Jackson Hole, evento centrale della settimana. Nel frattempo, Nvidia affronta difficoltà nella produzione dei suoi chip H20 e Meta ha annunciato un importante accordo cloud con Google.

Focus sul discorso di Powell

Powell parlerà più tardi a Jackson Hole, con i mercati alla ricerca di indicazioni sul percorso dei tassi di interesse per il resto dell’anno. All’inizio di agosto, le aspettative per un taglio dei tassi a settembre erano aumentate dopo dati sulle buste paga più deboli del previsto, ma queste previsioni si sono ridotte nell’ultima settimana, aumentando la volatilità potenziale.

Il recente calo è stato guidato da dati sull’inflazione dei prezzi alla produzione più alti del previsto e da commenti hawkish dei funzionari della Fed. Il presidente della Fed di Kansas City, Jeffrey Schmid, membro votante, ha dichiarato che la banca centrale “non ha fretta di tagliare i tassi di interesse”, citando l’inflazione ancora sopra il target del 2% e un mercato del lavoro resiliente. La presidente della Fed di Cleveland, Beth Hammack, membro non votante, ha inoltre osservato giovedì che l’inflazione persistente potrebbe escludere un taglio dei tassi a settembre.

Powell potrebbe anche sottolineare l’importanza dell’indipendenza della Fed, in un contesto di critiche dell’ex presidente Trump. All’inizio della settimana, Trump ha chiesto le dimissioni del governatore della Fed Lisa Cook per accuse legate ai mutui avanzate da un suo alleato politico, aumentando la pressione sulla banca centrale.

Futures USA in calo

Alle 03:00 ET, i futures sull’S&P 500 erano in calo di 7 punti, o 0,1%, i futures Nasdaq 100 sono scesi di 60 punti, o 0,3%, e i futures Dow hanno perso 20 punti, o 0,1%. Giovedì tutti e tre i principali indici hanno chiuso in calo, con l’S&P 500 che ha segnato il quinto giorno consecutivo di perdite. L’S&P è in calo dell’1,2% settimana su settimana, il Nasdaq del 2,4% e il Dow dello 0,4%.

Sul fronte aziendale, Intuit (NASDAQ:INTU) e Zoom (NASDAQ:ZM) saranno al centro dell’attenzione dopo i risultati pubblicati giovedì dopo la chiusura del mercato.

Produzione chip Nvidia H20 sospesa

Secondo quanto riportato, Nvidia (NASDAQ:NVDA) avrebbe chiesto ad alcuni fornitori di interrompere la produzione dei chip H20 destinati alla Cina, a causa del crescente controllo regolatorio a Pechino.

Reuters ha riferito che Foxconn è stata incaricata di sospendere il lavoro sul chip H20 AI, mentre The Information ha segnalato che Amkor Technology in Arizona e Samsung Electronics in Corea del Sud hanno ricevuto lo stesso ordine.

Lo scorso mese, Nvidia è stata convocata dalla Cyberspace Administration of China, che ha richiesto informazioni sui chip per timori di tecnologie di tracciamento. Nvidia ha ripreso le vendite dell’H20 a luglio, dopo lo stop imposto ad aprile a causa delle restrizioni statunitensi. La società ha dichiarato: “We constantly manage our supply chain to address market conditions,” rifiutandosi di fornire ulteriori dettagli.

Meta firma un accordo da 10 miliardi di dollari con Google

Meta Platforms (NASDAQ:META) ha raggiunto un accordo da 10 miliardi di dollari con Google (NASDAQ:GOOGL), secondo The Information, per l’utilizzo dei server, storage e servizi Google Cloud per sei anni.

Meta, insieme ad altri hyperscaler AI di Wall Street, è in corsa per sviluppare sistemi AI avanzati mentre gli investitori chiedono ritorni sugli ingenti investimenti in AI. Lo scorso mese, la società ha aumentato di 2 miliardi di dollari la parte inferiore della previsione di spesa annuale in conto capitale, portandola a 66–72 miliardi. Meta cerca anche partner per finanziare l’infrastruttura AI cedendo asset per 2 miliardi di dollari nei data center, secondo una comunicazione societaria di inizio mese.

Prezzi del petrolio in rialzo

I prezzi del petrolio hanno segnato un leggero aumento venerdì, pronti a interrompere una serie di due settimane di cali, mentre i negoziati di pace tra Russia e Ucraina sono bloccati. Alle 03:00 ET, i futures sul Brent sono saliti dello 0,1% a 67,68$ al barile, e quelli sul WTI dello 0,1% a 63,59$ al barile. Entrambi i contratti avevano guadagnato oltre l’1% nella sessione precedente. Brent è in rialzo del 3% questa settimana, WTI circa +1,4%.

Il conflitto in Ucraina continua a interrompere l’offerta, mentre il calo delle scorte di petrolio negli Stati Uniti la scorsa settimana ha indicato una forte domanda, sostenendo i prezzi.

Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo professionale. Non deve essere considerato come una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari. Tutti gli investimenti comportano dei rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Si consiglia di effettuare le proprie ricerche e di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.