Author: Fiona Craig

Le azioni dei titoli petroliferi europei sono aumentate martedì, spinte dal rialzo dei prezzi del greggio mentre il conflitto tra Israele e Iran è entrato nel suo quinto giorno.

Grandi aziende energetiche come Shell (LSE:SHEL), BP (LSE:BP.), Galp Energia (EU:GALP), TotalEnergies (EU:TTE), Repsol (BIT:1REP) ed Equinor (NYSE:EQNR) hanno registrato guadagni nei loro titoli azionari.

Sul campo, l’esercito israeliano ha annunciato numerosi attacchi estesi contro depositi di missili e siti di lancio situati nell’Iran occidentale. L’aeronautica israeliana ha inoltre rivendicato l’uccisione, avvenuta durante la notte, di un alto generale iraniano a Teheran, anche se le autorità iraniane non hanno ancora confermato la notizia.

Nel frattempo, a Washington sono in corso discussioni sulla possibilità di avviare nuovi negoziati nucleari tra Stati Uniti e Iran. Secondo quanto riportato da Axios, l’inviato statunitense Steve Witkoff e il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi potrebbero incontrarsi a breve, con l’obiettivo di ridurre le tensioni e rilanciare i colloqui sull’accordo nucleare.

Sebbene i colloqui non siano ancora stati finalizzati, ciò rappresenta un nuovo tentativo da parte del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di ridurre le ostilità tra i due Paesi e riportare l’attenzione su soluzioni diplomatiche.

Secondo i media, l’Iran sarebbe disposto a negoziare a condizione che Israele interrompa i bombardamenti.

Trump ha mantenuto una posizione ferma nei confronti dell’Iran, esortando tutto il personale a evacuare immediatamente Teheran e criticando il rifiuto iraniano di un precedente accordo nucleare. Il presidente ha ripetutamente dichiarato di opporsi all’arricchimento dell’uranio da parte dell’Iran, nonostante le affermazioni di Teheran secondo cui non avrebbe intenzione di sviluppare armi nucleari.

I prezzi del petrolio hanno registrato forti oscillazioni negli ultimi giorni, mentre i mercati valutano il possibile impatto del conflitto sulle rotte petrolifere mediorientali. Martedì, i prezzi del greggio sono aumentati leggermente a causa delle preoccupazioni geopolitiche.

I prezzi dell’oro sono rimasti stabili durante le contrattazioni asiatiche di martedì, mantenendosi sotto la soglia dei 3.400 dollari per oncia mentre i trader analizzavano segnali contrastanti sul conflitto tra Israele e Iran e attendevano chiarezza sulla politica della Federal Reserve statunitense.

L’oro spot è salito dello 0,2% a 3.392,25 dollari l’oncia, mentre i futures sull’oro con scadenza ad agosto sono scesi dello 0,2% a 3.410,70 dollari alle 01:12 ET (05:12 GMT). Il metallo aveva superato i 3.450 dollari lunedì, prima di ritirarsi bruscamente in seguito a notizie su possibili colloqui di cessate il fuoco.

Le tensioni geopolitiche sostengono il metallo, ma persiste l’incertezza

La volatilità nei mercati dei metalli preziosi è stata alimentata da sviluppi contrastanti in Medio Oriente. Sebbene i primi resoconti suggerissero che l’Iran fosse aperto a un cessate il fuoco, Teheran ha successivamente respinto qualsiasi tregua mentre era sotto attacco israeliano. A peggiorare le tensioni, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha avvertito che “tutti dovrebbero evacuare immediatamente Teheran”, alimentando i timori di un coinvolgimento più diretto degli USA.

Nonostante gli avvertimenti di Trump, funzionari della Casa Bianca hanno chiarito che gli Stati Uniti non intendono intervenire militarmente. Tuttavia, secondo quanto riportato da Axios, funzionari statunitensi e iraniani starebbero esplorando in modo discreto la possibilità di riaprire un dialogo sia sul cessate il fuoco che sul programma nucleare iraniano. Non è stata fissata alcuna data ufficiale per un incontro.

Prospettive di mercato più caute

Il rally dell’oro ha perso slancio a causa dell’incertezza. Gli analisti di Citi hanno avvertito che i prezzi potrebbero scendere sotto i 3.000 dollari l’oncia nei prossimi trimestri, poiché la domanda di beni rifugio si sta affievolendo e l’interesse degli investitori sta diminuendo.

La decisione della Fed incombe sull’intero mercato dei metalli

L’intero comparto dei metalli è rimasto sotto pressione in vista dell’annuncio della politica monetaria da parte della Federal Reserve previsto per mercoledì. Anche se non si prevedono cambiamenti nei tassi, i mercati seguiranno da vicino le indicazioni del presidente della Fed, Jerome Powell.

Nelle altre contrattazioni sui metalli:

• I futures sul platino sono scesi dello 0,1% a 1.239,90 $/oncia, continuando una lieve correzione dopo i forti rialzi recenti.
• I futures sull’argento sono saliti dello 0,2% a 36,503 $/oncia.
• Anche i prezzi del rame si sono indeboliti, con i futures di Londra in calo dello 0,4% a 9.674,75 $ per tonnellata e i contratti statunitensi stabili a 4,8163 $ per libbra.

Un dollaro più debole ha offerto scarso supporto ai metalli, poiché i trader restano cauti in attesa della decisione della Fed e dell’incertezza geopolitica persistente in Medio Oriente.

Le borse europee hanno aperto in rialzo lunedì, spinte dall’ottimismo degli investitori nei confronti del vertice G7 in corso in Canada, dove i leader mondiali stanno affrontando temi cruciali come la sicurezza internazionale, la stabilità economica e la cooperazione tecnologica. Anche il conflitto in Medio Oriente è atteso come uno dei punti centrali dell’agenda.

Lo scontro tra Israele e Iran è giunto al suo quarto giorno, segnato da nuovi scambi di missili. Secondo le notizie, gli attacchi iraniani su Tel Aviv, Haifa e Petah Tikva hanno causato almeno cinque morti, decine di feriti e gravi danni a infrastrutture critiche, tra cui una centrale elettrica.

Gli investitori osservano inoltre con attenzione le prossime decisioni di politica monetaria attese questa settimana da parte delle principali banche centrali: la Federal Reserve, la Banca del Giappone e la Banca d’Inghilterra.

A livello regionale, il CAC 40 francese guida i rialzi con un aumento dell’1,1%, seguito dal DAX tedesco in crescita dello 0,6% e dal FTSE 100 britannico in rialzo dello 0,5%.

Tra i titoli in evidenza, Entain (LSE:ENT) ha registrato un forte incremento dopo aver rivisto al rialzo le previsioni di utili annuali per BetMGM, la joint venture statunitense nel settore delle scommesse sportive e del gaming.

Le azioni di Spectris (LSE:SXS) sono balzate dopo che la società di strumentazione di precisione ha rifiutato una seconda proposta di acquisizione da parte del fondo di private equity KKR, dimostrando fiducia nel proprio valore autonomo.

Anche Kering (BIT:1KER), il colosso del lusso proprietario di Gucci, ha segnato un forte rialzo a seguito di voci secondo cui l’ex CEO di Renault, Luca de Meo, sarebbe prossimo alla nomina come nuovo amministratore delegato del gruppo.

Al contrario, le azioni di Renault (EU:RNO) sono scese dopo che l’esecutivo Nissan Ivan Espinosa ha confermato l’intenzione di ridurre la partecipazione della casa giapponese nel costruttore francese, sollevando dubbi sul futuro dell’alleanza tra le due case automobilistiche.

I futures sugli indici azionari statunitensi indicano un’apertura in rialzo lunedì, suggerendo un possibile rimbalzo dopo il netto calo di venerdì scorso, innescato dall’escalation delle tensioni in Medio Oriente.

I contratti futures legati al Dow Jones, all’S&P 500 e al Nasdaq mostrano segnali positivi all’inizio della settimana, con gli investitori probabilmente pronti ad approfittare dei ribassi dei prezzi dopo il sell-off legato agli sviluppi geopolitici.

Il crollo di venerdì è seguito ai raid aerei lanciati da Israele contro obiettivi militari iraniani, tra cui impianti associati a programmi nucleari e missilistici. L’Iran ha risposto lanciando oltre 100 droni verso il territorio israeliano. Gli attacchi hanno provocato la morte di almeno tre alti ufficiali iraniani, alimentando i timori di un conflitto regionale più ampio e facendo schizzare al rialzo il prezzo del petrolio per le preoccupazioni su possibili interruzioni nella fornitura.

Nonostante la prosecuzione degli scontri tra Iran e Israele nel fine settimana, i mercati sembrano scommettere su un contenimento del conflitto.

“Nonostante un fine settimana di violenze tra i due Paesi, gli investitori non hanno mostrato segni di panico, a giudicare dai movimenti dei mercati finanziari di lunedì”, ha dichiarato Russ Mould, direttore degli investimenti di AJ Bell.
Ha però aggiunto: “Il conflitto in Medio Oriente rimane una situazione fluida e c’è il potenziale che i mercati subiscano improvvisi scossoni se la tensione dovesse intensificarsi”.

Oltre agli sviluppi geopolitici, gli investitori seguiranno con attenzione il vertice del G7 previsto questa settimana in Canada, dove i leader mondiali discuteranno delle questioni commerciali globali. In particolare, i mercati cercano segnali di progresso prima della scadenza della pausa di 90 giorni imposta dal presidente Donald Trump sui dazi “reciproci”, prevista per l’inizio del prossimo mese.

Anche la Federal Reserve sarà sotto i riflettori con la sua prossima decisione di politica monetaria. Sebbene non siano attesi cambiamenti nei tassi di interesse, i mercati esamineranno attentamente la dichiarazione ufficiale e le nuove previsioni economiche per comprendere meglio le prospettive dell’istituto centrale.

Venerdì, tutti e tre i principali indici hanno subito forti perdite. Il Dow Jones ha perso 769,83 punti (-1,8%) chiudendo a 42.197,79. Il Nasdaq è sceso di 255,66 punti (-1,3%) a 19.406,83, mentre l’S&P 500 ha registrato un calo di 68,29 punti (-1,1%) chiudendo a 5.976,97.

Queste perdite hanno cancellato i guadagni precedenti della settimana, portando gli indici in territorio negativo. Il Dow ha chiuso la settimana in calo dell’1,3%, il Nasdaq dello 0,6% e l’S&P 500 dello 0,4%.

In mezzo alla crisi geopolitica, l’ex presidente Donald Trump è intervenuto su Truth Social, invitando l’Iran a tornare al tavolo delle trattative.

“Ci sono già stati morte e distruzione in grande quantità, ma c’è ancora tempo per fermare questa carneficina, con attacchi ancora più brutali già pianificati”, ha scritto Trump.
“L’Iran deve fare un accordo, prima che non resti più nulla, e salvare ciò che un tempo era conosciuto come l’Impero Persiano. Basta morte, basta distruzione, FALLO PRIMA CHE SIA TROPPO TARDI.”

Nel frattempo, i mercati hanno in gran parte ignorato un dato positivo sulla fiducia dei consumatori. L’indice dell’Università del Michigan per il mese di giugno è salito a 60,5 rispetto al valore di 52,2 di maggio, superando ampiamente le aspettative degli analisti, che stimavano un rialzo a 53,5.

Nonostante questo dato incoraggiante, venerdì la debolezza è stata diffusa. I titoli delle compagnie aeree sono stati tra i più penalizzati, con l’indice NYSE Arca Airline in calo del 4,3%, segnando il livello di chiusura più basso da oltre un mese. Anche i settori dell’hardware informatico e dei semiconduttori hanno subito forti vendite, con gli indici di riferimento in calo rispettivamente del 2,7% e 2,6%.

Anche i titoli del settore immobiliare, delle reti e finanziari hanno registrato ribassi significativi, mentre i titoli legati all’energia e all’oro sono riusciti a salire, beneficiando della ricerca di asset rifugio da parte degli investitori.

Dopo cinque sedute di ribasso, Piazza Affari apre cautamente in positivo, in linea con le altre borse europee, segnalando che gli investitori al momento evitano di proseguire con scommesse al ribasso nonostante i rischi legati a un’escalation delle tensioni in Medio Oriente.

Nonostante i reciproci attacchi tra Israele e Iran proseguiti durante il fine settimana, i mercati sono stati guidati dalla performance del petrolio, che ha ridimensionato il rally delle sedute precedenti in seguito alla decisione dell’Iran di non bloccare lo Stretto di Hormuz, il più importante punto di passaggio al mondo per il trasporto di greggio.

«In un mondo che guarda ai PMI e alle guidance trimestrali, la vera azione sui prezzi si gioca su asset tangibili: energia, catene di approvvigionamento critiche, flussi valutari», afferma Alessio Garzone, gestore di portafoglio presso Gamma Capital Markets in una nota di approfondimento sul conflitto Israele-Iran.

Un trader sottolinea il comportamento pragmatico dei mercati di fronte a questa crisi che, se non dovesse avere impatti significativi su materie prime, commercio e quindi profitti aziendali, potrebbe essere gestita dalle borse senza reazioni di panico.

Intorno alle 9:50 l’indice Ftse Mib guadagna lo 0,5%, sostenuto in particolare dai titoli bancari, energetici e della difesa.

Il nuovo fronte bellico e le crescenti aspettative di un aumento della spesa militare stanno sostenendo i titoli del settore difesa come Leonardo, in testa al Ftse Mib con un rialzo dell’1,6%, e Fincantieri (BIT:FCT) con +1,5%.

Tra le banche, che rimbalzano dopo i forti cali di venerdì, UniCredit (BIT:UCG), Banco Bpm (BIT:BAMI), Pop Sondrio e Bper (BIT:BPE) registrano rialzi superiori all’1%. Mediobanca (BIT:MDBI) è poco mossa, avendo deciso di rinviare al 25 settembre l’assemblea originariamente prevista per oggi sull’approvazione dell’OPA su Banca Generali (BIT:BGN), che scende del 2,1%.

In rialzo i titoli petroliferi, con Eni (BIT:ENI) e Tenaris (BIT:TEN) in progresso di quasi un punto percentuale, mentre risultano deboli le utility.

La Cina ha recentemente concesso licenze di esportazione di terre rare a GM (NYSE:GM), Ford (NYSE:F) e Stellantis (BIT:STLAM), ma ha escluso notevolmente Tesla (NASDAQ:TSLA), sollevando preoccupazioni sul fatto che Tesla possa essere deliberatamente presa di mira nel contesto delle tensioni commerciali in corso e delle dichiarazioni politiche estere molto esplicite del CEO Elon Musk.

Secondo Wells Fargo, che cita l’esperta Dr.ssa Gracelin Baskaran, Tesla e Rivian sono ancora in attesa delle licenze di esportazione. Questo potrebbe riflettere la strategia della Cina di supportare i produttori nazionali di veicoli elettrici limitando al contempo l’accesso ai concorrenti stranieri.

La Cina controlla quasi il 100% della fornitura globale di sette elementi critici di terre rare pesanti (REE), essenziali per i motori dei veicoli elettrici e per la manifattura avanzata. Sebbene il settore automobilistico statunitense sia il maggior consumatore, il suo utilizzo rappresenta solo una piccola frazione della produzione globale: circa 6.600 tonnellate su 390.000 tonnellate prodotte lo scorso anno.

Le restrizioni imposte dalla Cina ad aprile hanno lasciato i produttori automobilistici con solo 2–3 mesi di scorte di riserva, che ora stanno per esaurirsi. Sebbene alcuni produttori statunitensi siano riusciti a mantenere l’attività grazie a sospensioni temporanee del lavoro (furlough), Wells Fargo avverte che si tratta “di un cerotto, non di una soluzione”. I rischi di approvvigionamento potrebbero persistere per due-cinque anni, fino a quando non si svilupperanno nuove capacità produttive al di fuori della Cina.

Per ora, la selettività della Cina nel concedere licenze e il controllo sull’utilizzo finale significano che Tesla e altri produttori ancora in attesa di accesso potrebbero subire pressioni continue fino a quando le catene di approvvigionamento globali delle terre rare non saranno più diversificate.

I futures azionari statunitensi hanno segnato un leggero rialzo lunedì, mostrando una certa resilienza in mezzo alle crescenti tensioni tra Israele e Iran e all’incertezza economica in corso. Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono saliti nuovamente dopo una serie di attacchi nel weekend, con il conflitto in Medio Oriente al centro dell’attenzione in vista del summit del Gruppo dei Sette (G7) che si terrà questa settimana in Canada. In altre notizie, l’investitore attivista Barington Capital Group pianifica di spingere per importanti cambiamenti in Victoria’s Secret, con l’obiettivo di rinnovare il consiglio di amministrazione del marchio di lingerie.

I futures mostrano guadagni

Gli investitori erano cautamente ottimisti lunedì mattina, digerendo l’ultima escalation in Medio Oriente e aspettando la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve prevista per la fine della settimana. Alle 3:36 ET, i futures sul Dow erano in rialzo di 181 punti (0,4%), quelli sull’S&P 500 avevano guadagnato 29 punti (0,5%) e i futures sul Nasdaq 100 erano saliti di 113 punti (0,5%).

Lo scorso venerdì Wall Street ha chiuso in calo dopo un’ondata di raid aerei tra Israele e Iran che ha aumentato i rischi geopolitici e indebolito la fiducia del mercato. Le azioni del settore difesa sono rimbalzate in risposta, mentre le azioni energetiche hanno beneficiato del forte aumento dei prezzi del petrolio. Tuttavia, i titoli delle compagnie aeree sono scesi a causa dell’aumento dei costi del carburante.

Gli investitori hanno trovato un certo sollievo nei dati recenti sull’inflazione e nelle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione stabili, che hanno ridotto le preoccupazioni sull’impatto economico dei dazi statunitensi. Ora l’attenzione si concentra sull’annuncio della Federal Reserve di mercoledì, con aspettative orientate al mantenimento dei tassi attuali e a un approccio prudente riguardo a future variazioni.

Rinnovo delle ostilità tra Iran e Israele spinge il petrolio al rialzo

I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni lunedì in seguito al conflitto in corso in Medio Oriente. I futures sul Brent sono saliti dello 0,4% a 74,53 dollari al barile, mentre quelli sul West Texas Intermediate statunitense sono aumentati dello 0,5% a 71,64 dollari al barile, dopo rialzi precedenti superiori a 4 dollari.

Durante il weekend, Israele e Iran si sono scambiati attacchi che hanno causato vittime civili e aumentato i timori di una guerra regionale più ampia. Secondo i rapporti, l’Iran ha rifiutato di partecipare ai negoziati per un cessate il fuoco mediati dagli Stati Uniti, mentre gli attacchi israeliani proseguono. Nel frattempo, Israele ha avvertito gli iraniani nelle vicinanze di siti nucleari di evacuare, prendendo di mira strutture missilistiche nelle operazioni militari in corso.

I leader del G7 affronteranno la crisi in Medio Oriente

Si prevede che il conflitto in escalation dominerà le discussioni al summit del G7 in Canada questa settimana. I leader stanno preparando una dichiarazione congiunta che chiederà una de-escalation. Il cancelliere tedesco Friedrich Merz ha sottolineato la necessità di bilanciare le ambizioni nucleari dell’Iran con il diritto di autodifesa di Israele, mantenendo aperte le opzioni diplomatiche.

Contemporaneamente, i funzionari sono cauti per evitare scontri con il presidente degli Stati Uniti Donald Trump, in vista delle trattative sui controversi dazi della sua amministrazione. Il Primo Ministro canadese Mark Carney ha enfatizzato l’importanza del summit per la pace e la sicurezza, ma ha lasciato intendere che Ottawa potrebbe rispondere se gli Stati Uniti manterranno i dazi su acciaio e alluminio.

Victoria’s Secret sotto pressione in consiglio

L’investitore attivista Barington Capital Group si sta preparando a sfidare il consiglio di amministrazione di Victoria’s Secret (NYSE:VSCO) e a cercare di smantellare il piano “poison pill” sui diritti degli azionisti, secondo Reuters. Detenendo oltre l’1% delle azioni, Barington considera il marchio di lingerie sottoperformante dalla sua scissione nel 2021 da L Brands (NYSE:BBWI), con un calo delle azioni di circa il 55% quest’anno.

L’investitore mira a sostituire gran parte della leadership di Victoria’s Secret per aumentare il valore per gli azionisti e contrastare le recenti tendenze di domanda debole.

Le azioni europee hanno registrato un lieve rialzo lunedì, mentre gli investitori valutavano il conflitto in corso in Medio Oriente insieme a una settimana intensa di riunioni delle banche centrali e al prossimo vertice del Gruppo dei Sette in Canada.

Alle 03:05 ET, l’indice DAX della Germania era in crescita dello 0,4%, il CAC 40 francese ha guadagnato anch’esso lo 0,4% e il FTSE 100 del Regno Unito è salito dello 0,2%.

Persistono le tensioni in Medio Oriente

Israele e Iran hanno continuato a scambiarsi attacchi missilistici e raid aerei nel fine settimana, dopo che Israele ha effettuato su larga scala attacchi aerei contro siti militari e nucleari iraniani venerdì.

Sebbene il conflitto abbia destabilizzato i mercati e spinto al rialzo i prezzi del petrolio, gli investitori generalmente non si aspettano un’espansione del conflitto a livello regionale. In particolare, le preoccupazioni circa la chiusura dello Stretto di Hormuz da parte dell’Iran — una via di navigazione vitale — rimangono basse, poiché una tale mossa potrebbe intensificare il coinvolgimento degli Stati Uniti.

Focus sulle banche centrali

L’aumento dei prezzi dell’energia complica le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve questa settimana, mentre cerca di bilanciare un mercato del lavoro in raffreddamento con un’inflazione persistente sopra gli obiettivi.

Da quando ha allentato la politica monetaria lo scorso dicembre, la Fed ha mantenuto i tassi tra il 4,25% e il 4,50% ed è ampiamente previsto che confermerà questo intervallo nell’annuncio di mercoledì. Gli operatori di mercato osserveranno con attenzione qualsiasi segnale riguardo potenziali tagli dei tassi o l’impatto delle incertezze sulle politiche commerciali statunitensi sotto l’amministrazione Trump.

Settimana intensa a livello globale: la Banca del Giappone dovrebbe mantenere invariati i tassi martedì, seguita probabilmente dalla Banca d’Inghilterra e dalla Norges Bank norvegese più avanti nella settimana. Nel frattempo, si prevede che la Riksbank svedese taglierà i tassi e che la Banca Nazionale Svizzera potrebbe tornare a tassi negativi a causa della forza del franco.

Prospettive del vertice G7

I leader delle sette nazioni del G7 si riuniscono in Canada questa settimana in un contesto di crescenti tensioni dovute ai dazi statunitensi sugli alleati. Il primo ministro canadese Mark Carney, che presiede il vertice, ha sottolineato come priorità la pace e la sicurezza, il rafforzamento delle catene di approvvigionamento di minerali critici e la creazione di posti di lavoro. I temi chiave saranno probabilmente il conflitto in Medio Oriente, l’Ucraina e le tensioni commerciali.

Novità aziendali

Il gruppo di beni di lusso Kering (EU:KER) starebbe nominando Luca de Meo come nuovo CEO, dopo i suoi cinque anni alla guida di Renault (EU:RNO), secondo il quotidiano francese Le Figaro.

Nel settore del gioco, Entain plc (LSE:ENT) ha annunciato che la sua joint venture americana per le scommesse sportive, BetMGM, ha aumentato le previsioni di ricavi e utili per l’anno, grazie a una forte crescita dell’iGaming e delle scommesse sportive online.

Prezzi del petrolio in rialzo per i rischi in Medio Oriente

I prezzi del petrolio hanno continuato a salire lunedì, in mezzo a timori di possibili interruzioni delle forniture legate al conflitto tra Israele e Iran.

Alle 03:05 ET, i futures sul Brent sono aumentati dell’1% a 74,97 dollari al barile, mentre i futures sul West Texas Intermediate statunitense sono saliti dell’1,1% a 72,05 dollari al barile. Entrambi i benchmark avevano già guadagnato più del 7% venerdì, raggiungendo i livelli più alti da gennaio, in seguito ai timori di un conflitto regionale più ampio.

I prezzi del petrolio hanno guadagnato terreno durante la sessione asiatica di lunedì, continuando una recente tendenza al rialzo alimentata dalle crescenti paure di interruzioni nell’approvvigionamento, mentre le ostilità tra Israele e Iran in Medio Oriente si intensificano.

Nonostante i rialzi, i prezzi sono rimasti sotto il picco raggiunto venerdì, dopo i primi attacchi di Israele contro obiettivi iraniani. Tehran ha risposto nel weekend con attacchi missilistici contro città israeliane.

Alle 21:01 ET (01:01 GMT), i futures sul Brent con consegna ad agosto sono saliti dello 0,5% a 74,59 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è aumentato dello 0,6% a 71,66 dollari al barile.

Il conflitto si intensifica; il ruolo degli Stati Uniti sotto esame

Nel weekend si è assistito a un rapido scambio di attacchi tra Israele e Iran, con entrambe le parti poco disposte a ridurre la tensione. Gli attacchi di venerdì di Israele hanno colpito anche strutture nucleari iraniane, scatenando lanci di missili in risposta contro grandi centri urbani israeliani, tra cui Tel Aviv.

L’escalation ha aumentato le aspettative di nuove sanzioni più dure contro le esportazioni di petrolio iraniano e ha fatto crescere le preoccupazioni per possibili interruzioni nello Stretto di Hormuz, una rotta di navigazione cruciale per le spedizioni di petrolio verso Asia ed Europa.

Ora l’attenzione si sposta sulla possibile implicazione degli Stati Uniti. Il presidente Donald Trump ha indicato che sono in corso sforzi per un cessate il fuoco, ma ha suggerito che le due nazioni potrebbero dover “combattere fino in fondo” prima di arrivare a una soluzione. Ha anche lanciato avvertimenti all’Iran di non prendere di mira asset americani nella regione.

Il conflitto ha portato l’Iran a ritirarsi dai negoziati nucleari con gli USA previsti per il weekend.

Banche centrali sotto i riflettori in un contesto di rischi geopolitici

Mentre le tensioni in Medio Oriente dominano le dinamiche a breve termine del mercato petrolifero, questa settimana sarà ricca di importanti riunioni delle banche centrali a livello globale.

La Banca del Giappone annuncerà la sua decisione martedì, con attese per il mantenimento dei tassi d’interesse stabili, e gli investitori saranno molto attenti a qualsiasi nuovo orientamento economico.

La Federal Reserve americana manterrà probabilmente i tassi invariati mercoledì, con il mercato desideroso di capire se la Fed darà segnali di ulteriori tagli ai tassi in un contesto di inflazione in rallentamento e rallentamento economico.

Più avanti nella settimana, la banca centrale cinese fisserà il suo tasso di riferimento per i prestiti, mentre la Banca Nazionale Svizzera e la Banca d’Inghilterra si preparano ad annunciare le loro decisioni di politica monetaria.

Si prevede un’intensa attività lunedì per i titoli dei settori energia, difesa, trasporti marittimi e viaggi, mentre le tensioni tra Israele e Iran persistono per il quarto giorno consecutivo senza segni di allentamento.

I prezzi del petrolio Brent sono saliti bruscamente all’inizio della sessione, aumentando fino al 5,5% a quota 78,32 dollari al barile, per poi ridurre gran parte di questi guadagni. Questa volatilità probabilmente influenzerà i titoli del settore energetico come Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) e EOG Resources (NYSE:EOG).

Anche le compagnie di spedizioni sono pronte a registrare movimenti a causa del conflitto. Nel mercato europeo, le azioni di AP Moller-Maersk sono salite dello 0,6%, mentre Hapag-Lloyd AG è cresciuta dell’1,8%. Le società di trasporto marittimo quotate negli Stati Uniti che potrebbero essere coinvolte includono ZIM Integrated Shipping Services (NYSE:ZIM), Star Bulk Carriers (NASDAQ:SBLK) e Matson (NYSE:MATX).

I contraenti della difesa, che venerdì hanno registrato un rally in attesa di un possibile aumento della spesa militare scatenato dal conflitto, dovrebbero restare sotto osservazione oggi. I nomi chiave da monitorare sono Lockheed Martin (NYSE:LMT), Northrop Grumman (NYSE NOC), RTX, General Dynamics (NYSE:GD) e L3Harris Technologies (NYSE:LHX).

Al contrario, i titoli delle compagnie aeree potrebbero subire pressioni al ribasso, poiché l’aumento dei prezzi del petrolio si traduce generalmente in costi più alti per il carburante per jet, comprimendo i margini di profitto delle compagnie. Tra le società potenzialmente interessate vi sono Delta Air Lines (NYSE:DAL), United Airlines, American Airlines (NASDAQ:AAL) e Southwest Airlines (NYSE:LUV).

Venerdì i titoli del settore viaggi sono scesi mentre quelli energetici hanno guadagnato terreno dopo gli attacchi militari di Israele contro l’Iran.