Le azioni statunitensi sono salite leggermente venerdì, proseguendo la recente tendenza al rialzo, sostenute da una tregua stabile tra Israele e Iran, segnali di attenuazione delle tensioni commerciali e nuovi dati sull’inflazione monitorati dalla Federal Reserve.
Alle 9:32 (ET), il Dow Jones Industrial Average era in rialzo di 120 punti (+0,3%), l’S&P 500 guadagnava 15 punti (+0,3%) e il NASDAQ saliva di 60 punti (+0,3%). Tutti e tre gli indici principali sono sulla buona strada per chiudere la settimana con solidi guadagni.
Inflazione sotto controllo
Il clima positivo dei mercati è stato alimentato dalla calma duratura in Medio Oriente e da un accordo tra Stati Uniti e Cina per accelerare la fornitura di materiali rari fondamentali per molte industrie.
Inoltre, la portavoce della Casa Bianca Karoline Leavitt ha lasciato intendere che il presidente Donald Trump potrebbe estendere la pausa di 90 giorni sui dazi reciproci, riducendo così l’incertezza legata alle politiche commerciali dell’amministrazione.
Con l’allentamento delle tensioni geopolitiche e commerciali, l’attenzione degli investitori si è nuovamente concentrata sull’economia statunitense e sulle possibili decisioni della Federal Reserve.
Nel mese di maggio, l’indice PCE (Personal Consumption Expenditures), il parametro di inflazione preferito dalla Fed, è aumentato dello 0,1% su base mensile, in linea con le aspettative e con il dato di aprile. Su base annua, l’indice è salito del 2,3%, leggermente sopra il 2,2% rivisto di aprile.
L’indice PCE “core” (al netto dei prezzi di alimentari ed energia) è cresciuto dello 0,2% su base mensile e del 2,7% su base annua, entrambe percentuali leggermente superiori alle previsioni.
“Il lieve aumento del PCE core è moderatamente restrittivo rispetto ai dati più contenuti di inflazione al consumo e alla produzione pubblicati a inizio mese,” hanno scritto gli analisti di Vital Knowledge. “Tuttavia, il quadro generale dell’inflazione resta stabile, e la Fed probabilmente taglierebbe i tassi se non fosse per i rischi legati ai dazi.”
L’evoluzione dell’inflazione resta un’incognita chiave per la politica monetaria della Fed, che per ora ha adottato un approccio prudente, in attesa di valutare l’impatto delle politiche tariffarie dell’amministrazione Trump.
Nel frattempo, il PIL degli Stati Uniti si è contratto dello 0,5% su base annualizzata nel primo trimestre, segnando la prima flessione dal 2022.
Nike vola dopo i risultati trimestrali
Le azioni di Nike (NYSE: NKE) sono balzate in alto dopo che la società ha riportato risultati superiori alle attese per il quarto trimestre fiscale. I dirigenti hanno affermato che l’impatto finanziario legato al piano di ristrutturazione ha probabilmente raggiunto il punto più basso.
Nike ha inoltre annunciato l’intenzione di spostare parte della produzione dalla Cina agli Stati Uniti per ridurre il rischio di costi aggiuntivi dovuti ai dazi.
Settore bancario sotto i riflettori per gli stress test della Fed
Anche il settore bancario è al centro dell’attenzione, con la Federal Reserve pronta a pubblicare i risultati annuali degli stress test sulle grandi banche. Gli analisti prevedono che gli istituti supereranno le prove, dimostrando di avere capitale sufficiente per affrontare una crisi economica grave. Quest’anno, i test dovrebbero essere meno severi rispetto al passato.
Il petrolio in lieve rialzo, ma in calo netto su base settimanale
I prezzi del petrolio sono saliti leggermente venerdì, ma restano diretti verso la loro peggiore settimana degli ultimi due anni. La tregua tra Israele e Iran ha ridotto il premio al rischio geopolitico che aveva sostenuto i prezzi nelle settimane precedenti.
Alle 9:32 (ET), i futures sul Brent guadagnavano lo 0,6% a 67,10 dollari al barile, mentre il WTI statunitense saliva dell’1% a 65,91 dollari. Entrambi gli indicatori principali si avviano verso un calo settimanale di circa il 12%—la peggiore flessione dal marzo 2023.
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